“產(chǎn)權(quán)資本市場第三次典型案例評選活動”典型案例

 

　　1、項目類型

 

　　增資——增資擴股嵌套股權(quán)轉(zhuǎn)讓

 

　　2、項目背景

 

　　深圳中電國際信息科技有限公司(中電港)是由中國電子器材總公司全力打造的國家級元器件產(chǎn)業(yè)應(yīng)用創(chuàng)新平臺。為認真貫徹落實32號文件等有關(guān)文件精神，進一步提升運行質(zhì)量和經(jīng)濟效益，提高核心競爭力，中電港擬通過增資擴股的方式引進戰(zhàn)略投資者、募集資金，并擇機實現(xiàn)資產(chǎn)證券化。中電港的原股東中國電子器材擬同時轉(zhuǎn)讓其持有的部分股權(quán)，對應(yīng)注冊資本金為2954萬元。

 

　　3、項目難點

 

　　(1)時間緊迫，項目完成以辦理工商變更結(jié)束為標志，全程僅有三個多月時間。

 

　　(2)任務(wù)重大，該項目股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資擴股同步進行，且要求投資者結(jié)果和交易價格統(tǒng)一，這在產(chǎn)權(quán)市場屬于首例，無相關(guān)經(jīng)驗可尋。

 

　　(3)操作復雜，本項目還涉及員工持股，增資擴股后融資方股權(quán)分別有原股東、戰(zhàn)略投資者和核心團隊持股平臺持有。

 

　　4、項目結(jié)果

 

　　深圳中電港項目為2016年6月24日國務(wù)院國資委授予京滬兩所中央企業(yè)增資服務(wù)機構(gòu)資格以后，首個掛牌且按32號令要求以40個工作日為掛牌周期的中央企業(yè)進場增資項目。

 

　　華諾信誠財顧統(tǒng)籌規(guī)劃項目進程，針對每一個交易細節(jié)制定計劃并確定完成時限。在規(guī)范和風險防控前提下開拓創(chuàng)新，采用“以增資擴股嵌套股權(quán)轉(zhuǎn)讓”的交易模式，不僅充分考慮了股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資擴股在交易規(guī)則上的不同要求，同時解決了“投資者結(jié)果統(tǒng)一、交易價格統(tǒng)一”的難題，完美的實現(xiàn)了融資方的需求。通過努力，中電港成功引入了三家戰(zhàn)略投資者，形成國有控股、戰(zhàn)略投資人和融資方骨干員工持股平臺的混合所有制股權(quán)結(jié)構(gòu)，進一步優(yōu)化了中電港公司的治理體系。尤其是引入全球第三大電子元器件分銷商、臺資上市公司作為新股東后，幫助中電港全面打造成為元器件供應(yīng)鏈生態(tài)圈的領(lǐng)跑者。在完成項目增資后，深圳中電港當年營業(yè)收入突破100億元大關(guān)。此項目被選為“產(chǎn)權(quán)資本市場第三次典型案例評選活動”典型案例。

 

增資股轉(zhuǎn)項目 中電港