繼去年10月蘭生股份宣布重組后，上海國資改革進(jìn)程再進(jìn)一步。

2020年5月13日晚間，停牌半個月的強(qiáng)生控股披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案，該方案由上市公司股份無償劃轉(zhuǎn)、資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)及募集配資四部分組成，其中前三部分互為條件、同步實(shí)施，募集配套資金以前三部分的實(shí)施為前提條件。

具體來看，久事集團(tuán)擬將持有的強(qiáng)生控股40%股份無償劃轉(zhuǎn)至東浩實(shí)業(yè);強(qiáng)生控股擬以全部資產(chǎn)及負(fù)債與東浩實(shí)業(yè)持有的上海外服100%股權(quán)等值部分進(jìn)行置換;強(qiáng)生控股擬向東浩實(shí)業(yè)發(fā)行股份購買差額部分;公司擬向東浩實(shí)業(yè)非公開發(fā)行股票3.16億股，募資不超過9.73億元，擬用于標(biāo)的資產(chǎn)投資項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金及償還銀行貸款。

雖然本次交易標(biāo)的資產(chǎn)評估工作尚未完成，但交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重組上市(俗稱借殼)，強(qiáng)生控股股票將于5月14日復(fù)牌。

東浩蘭生集團(tuán)將獲控制權(quán)

本次擬置入資產(chǎn)上海外服的實(shí)力幾何?預(yù)案顯示，上海外服成立于1984年8月，是上海市第一家市場化涉外人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)，在中國人力資源服務(wù)行業(yè)排名領(lǐng)先。公司聚焦“人事管理、薪酬福利、招聘及靈活用工和業(yè)務(wù)外包”四項(xiàng)核心主營業(yè)務(wù)。

截至目前，上海外服在國內(nèi)市場擁有163個直屬分支機(jī)構(gòu)和覆蓋全國的450個服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，在亞太和歐洲已經(jīng)擁有15個國家和地區(qū)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。公司下屬區(qū)域投資公司共26家，其中約70%在當(dāng)?shù)厝肆�資源服務(wù)市場排名前三;目前公司服務(wù)的客戶企業(yè)數(shù)近5萬家，其中約70%為外資企業(yè)。

未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年、2019年上海外服實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為1304.08億元、1493.86億元;同期實(shí)現(xiàn)凈利潤4.67億元、5.01億元。方案還提示，若根據(jù)“新收入準(zhǔn)則”要求，經(jīng)過重新編報(bào)后上海外服最近三年每年的營業(yè)收入預(yù)計(jì)范圍為200-240億元，最終營業(yè)收入數(shù)據(jù)以審計(jì)報(bào)告為準(zhǔn)。

預(yù)案顯示，本次交易前，強(qiáng)生控股是一家以交通運(yùn)營為主業(yè)的上市公司，主要經(jīng)營業(yè)務(wù)包括出租汽車運(yùn)營、汽車租賃、汽車服務(wù)、旅游服務(wù)、房地產(chǎn)等。鑒于近年來公司出租汽車板塊經(jīng)營業(yè)績逐年下滑等影響，公司經(jīng)營狀況存在不確定性。本次交易完成后，上市公司盈利能力將得到大幅提升，并將借助資本市場充實(shí)資本實(shí)力，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級。

目前，東浩實(shí)業(yè)持有上海外服100%股權(quán)，為上海外服的控股股東;東浩蘭生集團(tuán)持有東浩實(shí)業(yè)100%股權(quán)，為上海外服的實(shí)際控制人。東浩蘭生集團(tuán)由上海市國資委100%持股。若交易完成，上市公司控股股東將由久事集團(tuán)變更為東浩實(shí)業(yè)，東浩蘭生集團(tuán)將獲得公司控制權(quán)。

響應(yīng)上海國資改革的重要舉措

方案披露，東浩蘭生集團(tuán)是上海國資國企改革中推進(jìn)混合所有制改革的重點(diǎn)，上海外服作為集團(tuán)核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)，實(shí)施資產(chǎn)證券化是響應(yīng)上海國資國企改革最新要求的重要舉措。而本次資產(chǎn)重組亦為東浩蘭生集團(tuán)推進(jìn)核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)證券化的重要戰(zhàn)略部署，利于推進(jìn)公司人力資源服務(wù)板塊業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略性發(fā)展，提升公司在人力資源服務(wù)領(lǐng)域的整體競爭力和市場影響力。

據(jù)了解，東浩蘭生集團(tuán)曾于2013年12月完成合并重組工作，為上海東浩集團(tuán)和上海蘭生集團(tuán)聯(lián)合重組的大型現(xiàn)代服務(wù)業(yè)國有骨干企業(yè)集團(tuán)。重組后的東浩蘭生集團(tuán)重點(diǎn)聚焦人力資源、會展賽事和國際貿(mào)易三大核心領(lǐng)域;公司2019年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1749.23億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤12.38億元;此前，蘭生股份為集團(tuán)唯一一家上市公司。

這已經(jīng)不是東浩蘭生集團(tuán)首次啟動資產(chǎn)證券化。就在2019年10月，蘭生股份曾發(fā)布一份重組方案，擬以蘭生輕工51%股權(quán)與實(shí)控人東浩蘭生集團(tuán)持有的會展集團(tuán)100%股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換，差額部分以向東浩蘭生發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式補(bǔ)足。今年3月，該重組方案獲得上海市國資委批復(fù)。目前，重組申請已獲得中國證監(jiān)會受理。5月9日蘭生股份收到《證監(jiān)會行政許可項(xiàng)目審查一次反饋意見通知書》。

4天后，強(qiáng)生控股與上海外服的重組方案也出爐了。展望未來，上海外服也給出了長期發(fā)展愿景，規(guī)劃在2035年成為世界領(lǐng)先的人力資源服務(wù)企業(yè)，在鞏固發(fā)展現(xiàn)有核心主業(yè)人事管理服務(wù)的基礎(chǔ)上，著力加快創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展薪酬福利服務(wù)、招聘與靈活用工服務(wù)、業(yè)務(wù)外包服務(wù)三大核心主業(yè)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。在公司內(nèi)生業(yè)務(wù)增長的基礎(chǔ)上，公司還將積極通過收購兼并等方式收購行業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)，加速境內(nèi)外行業(yè)資源的整合。

據(jù)介紹，基于上海外服內(nèi)生業(yè)務(wù)增長及并購業(yè)務(wù)收入增長的需求，上海外服亟需通過借助資本市場，拓寬直接融資渠道，充實(shí)公司資本實(shí)力和行業(yè)整合競爭力，豐富公司收購兼并行業(yè)內(nèi)資源的支付手段，提升公司整合行業(yè)資源的能力。

值得注意的是，2020年3月上海外服參股新加坡TG公司，建立了6個國家和地區(qū)自有分支機(jī)構(gòu)，成為國內(nèi)本土率先布局亞太地區(qū)的人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)。

來源:e公司

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

國企改革