粵港澳大灣區(qū)又一百億母基金誕生。

獲悉，2022年7月，惠州市國有資本投資集團(tuán)有限公司(簡稱“惠州國投”)設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展母基金公司，注冊資本100億元，這是惠州歷史上第一個百億母基金，宣告惠州全面開展股權(quán)投資運(yùn)作。

作為“粵東門戶”，惠州產(chǎn)業(yè)實(shí)力不容小覷。隨著“2+1”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群及“3+7”工業(yè)園區(qū)的構(gòu)建，石化能源新材料、電子信息產(chǎn)業(yè)、生命健康三大產(chǎn)業(yè)正在惠州迅速增長，至今跑出億緯鋰能、德賽西威、TCL科技等多家上市公司。

惠州誕生第一個百億母基金

為加快推動市屬國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，惠州市2020年底開始新一輪市屬國有企業(yè)改革重組，2021年8月，市屬國有資本投資運(yùn)營平臺——惠州國投正式成立。

惠州國投是由市國資委履行出資人職責(zé)的國有獨(dú)資公司，主要面向資本市場開展股權(quán)投資、資產(chǎn)投資管理、金融服務(wù)等資本運(yùn)作，整合各類資源，推動形成涵蓋母子基金、產(chǎn)業(yè)基金、并購基金、創(chuàng)投基金等協(xié)同發(fā)展的基金群，為市重點(diǎn)項(xiàng)目提供資本金支持和項(xiàng)目融資服務(wù)。

惠州國投成立后，快馬加鞭開啟了母基金設(shè)立規(guī)劃。2022年4月，惠州市國惠資本私募基金管理公司設(shè)立，三個月后，惠州國投設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展母基金公司正式成立。

這是惠州歷史上第一個百億母基金�；�金將聚焦惠州“2+1”產(chǎn)業(yè)布局高新科技和戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)子基金，包括新能源、高端制造、生命大健康等，吸引大量優(yōu)質(zhì)頭部投資機(jī)構(gòu)在惠州投資，積極參與惠州本土擬上市公司股權(quán)投資，壯大惠州主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈條。

具體而言，該母基金的出資人包括惠州國投、惠州市投資控股有限公司、惠州市創(chuàng)新投資有限公司、惠州市國有資產(chǎn)管理有限公司和惠州市金葉綜合貿(mào)易發(fā)展有限責(zé)任公司。其中，惠州國投持股35%。

進(jìn)一步來看，惠州國投旗下共有7家一級子公司，分別是惠州市金葉綜合貿(mào)易發(fā)展有限責(zé)任公司、市投資控股有限公司、市國有資產(chǎn)管理有限公司、市創(chuàng)新投資有限公司、市投資開發(fā)有限公司、市國惠資本私募基金管理有限公司，惠州產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展母基金有限公司。此外，還控股上市公司2家，分別持有德賽電池22.85%股份、德賽西威29.73%股份；持有上市公司TCL科技5.30%股份，為第二大股東。

截至2022年9月30日，惠州國投合并資產(chǎn)總額288.61億元，比年初增長9.35%；累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入253.27億元，同比增長29.97%；凈利潤14.62億元，同比增長33.01%，其中歸母凈利潤4.61億元。

在股權(quán)投資方面，惠州國投已經(jīng)初步建立了貫穿“募投管退”全流程和基金投資全周期的管理體系。正在全速推進(jìn)股權(quán)投資計(jì)劃，如今已調(diào)研超200個項(xiàng)目，選取投資、擬投及立項(xiàng)共14個項(xiàng)目，其中，旗下惠創(chuàng)投公司投資的德賽產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)奧迪威已于6月14日登陸北交所。

如今，“資本招商”模式在各個地市級城市遍地開花，惠州市也正在迎頭趕來。目前，惠州國投主要以產(chǎn)業(yè)投資強(qiáng)化主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈條融合發(fā)展，并以“到2025年實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模800億元”為目標(biāo)，正進(jìn)一步在股權(quán)投資方向進(jìn)行布局。

VC/PE去惠州投什么?

作為珠江三角洲地區(qū)中心城市之一，地處粵港澳大灣區(qū)東岸，惠州市一直以來都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展要地，古時有“嶺南名郡”之稱。自2020年以來，50多個大項(xiàng)目、超6000億元相繼投向惠州這片熱土。根據(jù)廣東省地區(qū)生產(chǎn)總值統(tǒng)一核算結(jié)果，2022年上半年惠州市GDP為2407.19億元，同比增長3.6%，增速居全省第一。

值得一提的是，惠州的工業(yè)投資也在快速增長，增長51.7%，增速居全省第一，自2021年10月以來，已經(jīng)連續(xù)10個月保持50%以上增長，成為惠州穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤的“壓艙石”。目前，惠州正構(gòu)建“2+1”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群，打造“3+7”工業(yè)園區(qū)，加快發(fā)展石化能源新材料、電子信息產(chǎn)業(yè)兩大產(chǎn)業(yè)集群，培育生命健康產(chǎn)業(yè)。

在新能源和新材料方面，惠州在石化能源方面成就顯著。以中海殼牌南海石化項(xiàng)目落戶大亞灣為開端，20年間，惠州崛起了一座“石化名城”。目前，惠州正在打造石化能源新材料萬億級產(chǎn)業(yè)集群——“惠州新材料產(chǎn)業(yè)園”。這一產(chǎn)業(yè)園依托惠州的“產(chǎn)業(yè)名片”大亞灣石化區(qū)原材料，發(fā)展高端精細(xì)化工和新材料產(chǎn)業(yè)集群，總投資超120億元。

此外，最為熱門的新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈也在惠州落地生根�；葜莼�本形成了從電解液、正負(fù)極材料、復(fù)合聚合物、電解質(zhì)膜、電池芯、電池殼、電池保護(hù)電路、配套充電器到新能源電池整體解決方案等較完善的產(chǎn)業(yè)鏈。

其中，億緯鋰能最具代表性。以鋰原電池、鋰離子電池、電源系統(tǒng)、電子煙等核心業(yè)務(wù)，億緯鋰能是中國最大、世界第五的高能鋰一次電池供應(yīng)商，為戴姆勒、現(xiàn)代、小鵬、寶馬等企業(yè)供應(yīng)鋰電池。2009年，億緯鋰能登陸深交所，目前市值達(dá)1700億。

在智能家電方面，惠州是粵港澳大灣區(qū)的三大支柱城市之一。清科研究數(shù)據(jù)顯示，廣州、佛山、惠州三地的超高清視頻和智能家電集群已入選工信部25個先進(jìn)制造業(yè)集群，目前產(chǎn)業(yè)規(guī)模居全國之首，三地輻射帶動全省超高清視頻和智能家電產(chǎn)業(yè)超萬億元，已形成全國乃至全球規(guī)模最大、品類最齊全的顯示家電配件產(chǎn)業(yè)鏈之一。

同時，惠州也錨定了生命健康產(chǎn)業(yè)集群新坐標(biāo)�；葜菟幉馁Y源豐富，已知藥用植物占全國近20%�；�于第一產(chǎn)業(yè)，惠州的龍門大健康產(chǎn)業(yè)園跑出賽康制藥等一批醫(yī)藥健康企業(yè)，形成中藥材種植、中醫(yī)藥制造、中藥研發(fā)、中醫(yī)診療完整體系，惠城區(qū)國際生物健康谷等項(xiàng)目也在加速籌劃中。

而在《廣東省制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展“十四五”規(guī)劃》中，新一代電子信息、綠色石化、超高清視頻顯示和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與食品等4大戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)將惠州列為核心城市;智能家電、汽車、先進(jìn)材料、軟件與信息服務(wù)、生物醫(yī)藥與健康等5大產(chǎn)業(yè)將惠州列為重點(diǎn)布局城市。

作為“粵東門戶”，越來越多VC/PE注意到了惠州。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年，先進(jìn)制造、醫(yī)療健康、新一代信息技術(shù)成為惠州市股權(quán)投資最為活躍的三個行業(yè)。

可以預(yù)見，創(chuàng)投活躍的大灣區(qū)又將崛起一支新生勢力。

延伸閱讀：

廣東惠州：將市屬國企整合為6家

10月18日，據(jù)廣東省國資委消息，惠州市國資委通過市屬企業(yè)戰(zhàn)略性整合重組，以基礎(chǔ)設(shè)施公用事業(yè)和“2+1”產(chǎn)業(yè)(石化能源新材料、電子信息和生命健康產(chǎn)業(yè))為主體，圍繞“城市建設(shè)、交通設(shè)施、港口設(shè)施、水務(wù)運(yùn)營、資本運(yùn)作、產(chǎn)業(yè)投資”等“4+2”板塊，將市屬一級企業(yè)整合為6家，打造市屬“6+N”優(yōu)勢企業(yè)集團(tuán)，即惠州市水務(wù)集團(tuán)有限公司、惠州市城市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司、惠州市交通投資集團(tuán)有限公司、惠州市港口投資集團(tuán)有限公司、惠州市國有資本投資集團(tuán)有限公司、惠州市產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司以及廣東惠生鮮農(nóng)產(chǎn)品投資有限公司等一批新企業(yè)。

確立市水務(wù)集團(tuán)水務(wù)環(huán)境

投資上市公司的戰(zhàn)略定位

緊緊圍繞供排污一體化和生態(tài)文明體制改革工作部署，打造“水務(wù)+環(huán)保”集投、融、建、管、養(yǎng)為一體的業(yè)務(wù)鏈條，統(tǒng)籌主營業(yè)務(wù)、輔助業(yè)務(wù)，促進(jìn)業(yè)務(wù)資源共享、優(yōu)勢互補(bǔ)、聯(lián)動發(fā)展，形成產(chǎn)業(yè)生態(tài)效應(yīng)。

確立市城投集團(tuán)城市綜合

開發(fā)建設(shè)運(yùn)營商的戰(zhàn)略定位

支持其以城市發(fā)展為出發(fā)點(diǎn)，以城市片區(qū)整體價值提升和城市面貌升級為兩條主線，以城市綜合開發(fā)、城市建設(shè)、城市運(yùn)營服務(wù)為三大主攻領(lǐng)域，通過模式創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略破局，進(jìn)一步提升投融資和建設(shè)能力。

確立市交投集團(tuán)交通基礎(chǔ)設(shè)施投資

建設(shè)運(yùn)營一體化發(fā)展平臺的戰(zhàn)略定位

以高速公路和軌道投資為牽引抓手，帶動工程建設(shè)、建筑材料和沿線土地開發(fā)三大變現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)智慧停車、交通能源及運(yùn)輸物流的延伸拓展，打通一體化價值網(wǎng)絡(luò)。

確立市港投集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)樞紐型港

務(wù)綜合投資運(yùn)營商的戰(zhàn)略定位

立足惠州港荃灣港區(qū)，東進(jìn)整合惠東港區(qū)、東馬港區(qū)、東江港區(qū)，伺機(jī)盤活沿東江枝干水系整合周邊區(qū)域碼頭岸線等資源，以碼頭、航道為核心，多維度進(jìn)行業(yè)務(wù)延伸，打造“港口+”多元化盈利模式。

整合優(yōu)質(zhì)資源，全力打造

國有資本投資運(yùn)營管理平臺

以“產(chǎn)融結(jié)合、雙輪驅(qū)動”為抓手，按照輕、重資產(chǎn)劃分，整合優(yōu)質(zhì)資源，組建市國投集團(tuán)、產(chǎn)投集團(tuán)。

打造綜合性國有資本投資運(yùn)營平臺

市國投集團(tuán)聚焦“資本運(yùn)營+基金投資+股權(quán)管理+金融服務(wù)”四大核心業(yè)務(wù)，整合TCL科技集團(tuán)股份有限公司、惠州市德賽西威汽車電子股份有限公司等上市公司股份及其他優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，依托資本市場開展市場化、專業(yè)化運(yùn)作，設(shè)立國資國企發(fā)展基金，發(fā)揮資金配置通道和產(chǎn)融結(jié)合的橋梁紐帶作用，推進(jìn)資源資產(chǎn)化、資產(chǎn)資本化、資本證券化，樹立惠州國有資本綜合運(yùn)營標(biāo)桿。

打造產(chǎn)業(yè)投資運(yùn)營和資產(chǎn)管理平臺

市產(chǎn)投集團(tuán)聚焦“產(chǎn)業(yè)投資+產(chǎn)業(yè)培育+資產(chǎn)管理”三大核心業(yè)務(wù)，整合惠州市投資管理集團(tuán)有限公司、惠州市工交資產(chǎn)經(jīng)營有限公司、惠州市商貿(mào)資產(chǎn)經(jīng)營有限公司等相關(guān)企業(yè)及資源，負(fù)責(zé)發(fā)展新產(chǎn)業(yè)培育新動能，同步強(qiáng)化資產(chǎn)管理，深度清理非正常經(jīng)營企業(yè)，盤活存量，布局增量。充分發(fā)揮兩大新集團(tuán)的平臺作用，推動生產(chǎn)要素專業(yè)化集聚，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)投資與金融創(chuàng)新互融共進(jìn)，進(jìn)一步增強(qiáng)對城市建設(shè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支撐力度。

壓縮管理層級，有效解決

布局散亂、負(fù)重前行問題

按照定位準(zhǔn)確、職能清晰、流程順暢、精干高效的要求，優(yōu)化管控模式，科學(xué)設(shè)置管理層級，對現(xiàn)存200余家市屬企業(yè)實(shí)施專業(yè)化整合，企業(yè)管理層級壓縮至三級以內(nèi)。

以資本為紐帶，深化內(nèi)部資源整合

加大企業(yè)內(nèi)部重組力度，加快非主業(yè)企業(yè)、非優(yōu)勢業(yè)務(wù)剝離，按照資產(chǎn)同質(zhì)、經(jīng)營同類、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的思路，穩(wěn)妥推進(jìn)有利于產(chǎn)業(yè)協(xié)同、品牌增值的并購重組，對主業(yè)范圍相近或處于產(chǎn)業(yè)鏈上下游的所屬企業(yè)通過無償劃轉(zhuǎn)、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式進(jìn)行內(nèi)部整合，盤活沉淀資金、存量資產(chǎn)和閑置資源，實(shí)現(xiàn)整體實(shí)力顯著增強(qiáng)、發(fā)展質(zhì)量效益有效提升、核心競爭力明顯提高，杜絕企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)之間的無效低效重復(fù)競爭。

以主業(yè)為核心，加大
“兩非”“兩資”清理力度

推動企業(yè)之間部分業(yè)務(wù)或資產(chǎn)的重組整合，加大力度清理非主業(yè)產(chǎn)權(quán)，對于與主業(yè)關(guān)聯(lián)度不大、經(jīng)營前景不佳的企業(yè)及參股股權(quán)加快退出。符合其他市屬企業(yè)發(fā)展需要的，優(yōu)先在市屬企業(yè)之間整合重組，資產(chǎn)規(guī)模小、業(yè)務(wù)相近的，通過改制、轉(zhuǎn)讓、解散或?qū)嵤┢飘a(chǎn)等方式堅(jiān)決退出。對因債權(quán)債務(wù)、欠稅、土地權(quán)屬、有關(guān)手續(xù)不全等原因短期內(nèi)難以退出的企業(yè)，進(jìn)行集中托管，積極爭取和充分利用有關(guān)政策，采取兼并重組、關(guān)閉撤銷、破產(chǎn)清算等方式，逐步實(shí)施清理壓縮。

積極開拓市場，全速構(gòu)建國資國企“6+N”產(chǎn)業(yè)新格局

主動應(yīng)對市場發(fā)展變化，推動國有資本向基礎(chǔ)設(shè)施與民生保障產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與先進(jìn)制造業(yè)等領(lǐng)域集中，不斷拓展新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式，加速形成國資國企“6+N”產(chǎn)業(yè)新格局。

以資本運(yùn)作為突破口，拓寬

融資渠道快速做大主業(yè)規(guī)模

開展企業(yè)信用評級專項(xiàng)行動，全面啟動市屬一級企業(yè)信用評級工作，力爭每家一級企業(yè)至少擁有1家以上AA+企業(yè)，目前市水務(wù)集團(tuán)、市交投集團(tuán)、惠州市創(chuàng)新投資有限公司已成功獲評AA+主體信用等級。加強(qiáng)股權(quán)融資，積極發(fā)行公司債、雙創(chuàng)債等一系列債券，市交投集團(tuán)2021年成功發(fā)行15億元公募公司債券，綜合利率3.76%。積極發(fā)揮市國投集團(tuán)的國有資本投資運(yùn)營平臺作用，全力打造100億元規(guī)模的惠州產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展母基金，批準(zhǔn)設(shè)立50億元投資開發(fā)基金、50億元建信股權(quán)投資基金等系列子基金，爭取撬動400億元以上社會資本，吸引一批金融頭部企業(yè)、行業(yè)上市公司到惠州投資發(fā)展。

以混改為牽引，聯(lián)合社

會資本開辟新業(yè)務(wù)領(lǐng)域

大力推進(jìn)混合所有制改革，建立混改項(xiàng)目庫，對企業(yè)擬混改項(xiàng)目統(tǒng)一申報(bào)入庫管理，提升混改項(xiàng)目質(zhì)量;建立“戰(zhàn)投”標(biāo)的庫，適時舉辦混改項(xiàng)目推介會，吸引“戰(zhàn)投”資源，推動全市國企積極主動與央企、省企合作，與細(xì)分行業(yè)有影響力的頭部企業(yè)合作，做大主業(yè)規(guī)模和提升附加值，全力拓展冷鏈物流、園區(qū)開發(fā)、清潔能源、特色農(nóng)業(yè)、中央廚房、大健康、大數(shù)據(jù)等新產(chǎn)業(yè)板塊，共同開辟新業(yè)務(wù)領(lǐng)域和利潤增長點(diǎn)，打造一批通過混改轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制、激發(fā)發(fā)展活力的生力軍和突擊隊(duì)。

來源:大河財(cái)立方、解碼LP

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

國企改革