廣州地鐵集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“廣州地鐵”)成立于1992年，始終以“建設(shè)好、運(yùn)營好、經(jīng)營好地鐵，服務(wù)好城市，帶動(dòng)好產(chǎn)業(yè)”為宗旨，是廣州市政府全資大型國有企業(yè)。廣州地鐵積極推動(dòng)行業(yè)發(fā)展，下屬控股子公司廣州地鐵設(shè)計(jì)研究院股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“地鐵設(shè)計(jì)院”)成功上市，成為國內(nèi)第一個(gè)登陸A股資本市場(chǎng)的地鐵設(shè)計(jì)院。

地鐵設(shè)計(jì)院定位為廣州地鐵多元化業(yè)務(wù)經(jīng)營中的專業(yè)對(duì)外服務(wù)板塊。行業(yè)類別為專業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)，主營業(yè)務(wù)包括城軌交通、市政、建筑等領(lǐng)域的勘察設(shè)計(jì)、規(guī)劃咨詢、工程總承包等，核心業(yè)務(wù)是城軌交通的勘察設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)。

為貫徹落實(shí)全面深化國企改革的精神，增強(qiáng)公益性企業(yè)“造血”能力，推動(dòng)國有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大，促進(jìn)國有資產(chǎn)保值增值，在廣州市國資委的指導(dǎo)下，廣州地鐵敢為人先，培育下屬設(shè)計(jì)院探索出一條國企改革創(chuàng)新之路，建立了公益性企業(yè)的市場(chǎng)化經(jīng)營機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了廣州市公益性企業(yè)下屬市場(chǎng)化業(yè)務(wù)的成功上市。

開啟市場(chǎng)化業(yè)務(wù)上市征程，優(yōu)化資本布局

一是提前布局，推進(jìn)市場(chǎng)化業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。廣州地鐵前瞻性抓住軌道交通大發(fā)展的有利契機(jī)，提前布局，謀劃研究市場(chǎng)化業(yè)務(wù)進(jìn)駐資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。在國企改革三年行動(dòng)之初，廣州地鐵就已完成投資企業(yè)上市研究，從上市的必要性、可行性對(duì)集團(tuán)下屬的幾十家投資企業(yè)進(jìn)行了全面系統(tǒng)的研究并提出投資企業(yè)上市研究報(bào)告。二是持之以恒，推動(dòng)地鐵設(shè)計(jì)院改制上市。地鐵設(shè)計(jì)院作為廣州地鐵對(duì)外專業(yè)服務(wù)拓展業(yè)務(wù)的市場(chǎng)主體之一，穩(wěn)步推進(jìn)市場(chǎng)化發(fā)展和全國性布局。在確定推動(dòng)地鐵設(shè)計(jì)院改制上市后，廣州地鐵上下齊心、持之以恒，攻堅(jiān)克難、毫不動(dòng)搖，全面推動(dòng)地鐵設(shè)計(jì)院依法合規(guī)規(guī)范運(yùn)作，滿足改制上市相關(guān)要求。三是總體統(tǒng)籌，加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部資源調(diào)配支持。為有效推動(dòng)地鐵設(shè)計(jì)院上市工作，廣州地鐵總體統(tǒng)籌，及時(shí)、高效地加強(qiáng)內(nèi)部資源調(diào)配支持工作，聚焦主業(yè)、明晰內(nèi)部單位業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、做好內(nèi)部業(yè)務(wù)切分，通過系統(tǒng)梳理內(nèi)部資源，優(yōu)化內(nèi)部資本布局，加強(qiáng)資源整合支持，有效地解決地鐵設(shè)計(jì)院上市過程中的各項(xiàng)掣肘難題，有力促進(jìn)了上市進(jìn)程。

深化自主經(jīng)營能力，健全市場(chǎng)經(jīng)營機(jī)制

一是實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略。為積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)，提高企業(yè)自主經(jīng)營和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，廣州地鐵統(tǒng)籌地鐵設(shè)計(jì)院實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，成功開拓并承擔(dān)了成都、武漢兩地地鐵設(shè)計(jì)任務(wù)，首啟外拓征程。隨著市場(chǎng)化經(jīng)營機(jī)制推進(jìn)，地鐵設(shè)計(jì)院經(jīng)營拓展力度得到加強(qiáng)，陸續(xù)中標(biāo)多個(gè)外地總體總包管理項(xiàng)目、設(shè)計(jì)總承包項(xiàng)目。截至目前，地鐵設(shè)計(jì)院業(yè)務(wù)已遍及全國40多個(gè)城市。二是全面推進(jìn)用工市場(chǎng)化。廣州地鐵通過改革地鐵設(shè)計(jì)院用工制度，全面推進(jìn)用工市場(chǎng)化，全面實(shí)施勞動(dòng)合同制用工。同時(shí)在工資總額控制的政策大背景下，積極探索創(chuàng)新建立有競(jìng)爭(zhēng)力的市場(chǎng)化薪酬體系，有效吸引人才、留住人才，調(diào)動(dòng)員工的積極性和創(chuàng)造性，保障市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，推動(dòng)地鐵設(shè)計(jì)院市場(chǎng)化發(fā)展。

突破戰(zhàn)投引入和員工持股，創(chuàng)新混合所有制改革

一是創(chuàng)新實(shí)施員工持股，建立長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制。在深化國有企業(yè)改革政策背景下，廣州地鐵積極推進(jìn)地鐵設(shè)計(jì)院改制上市。2016年，《國有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱“4號(hào)文”)為地鐵設(shè)計(jì)院實(shí)施員工持股、進(jìn)行混合所有制改革和推進(jìn)改制上市提供了有利契機(jī)。廣州地鐵統(tǒng)籌地鐵設(shè)計(jì)院迅速研究4號(hào)文相關(guān)政策，策劃設(shè)計(jì)員工持股方案，按照有利于地鐵設(shè)計(jì)院持續(xù)健康發(fā)展，確保公司資產(chǎn)具有較高盈利能力，維護(hù)國有股東權(quán)益，防范國有資產(chǎn)流失，增強(qiáng)公司管理團(tuán)隊(duì)及核心技術(shù)管理骨干的凝聚力等要求，充分考慮其對(duì)于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的積極作用，結(jié)合地鐵設(shè)計(jì)院具體情況，嚴(yán)格遵照公平、公正、公開原則，有效實(shí)施了員工持股，建立了完善的長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制。

二是同步引入戰(zhàn)略投資者，進(jìn)行股份制改造。結(jié)合設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)特征及發(fā)展需要，廣州地鐵統(tǒng)籌地鐵設(shè)計(jì)院在實(shí)施員工持股時(shí)同步引入5家具有軌道交通相關(guān)產(chǎn)業(yè)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和戰(zhàn)略合作資源以及資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)作為戰(zhàn)略投資者。通過混合所有制改革，促成地鐵設(shè)計(jì)院改制為廣州地鐵絕對(duì)控股、戰(zhàn)略投資者及核心員工持有部分股權(quán)的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)。

三是改制上市一次報(bào)批，同時(shí)引入市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制。為有效提高決策效率，加快推進(jìn)改制上市進(jìn)程，廣州地鐵將地鐵設(shè)計(jì)院引入戰(zhàn)投和實(shí)施員工持股進(jìn)行混合所有制改革與股改上市事項(xiàng)合并為一次請(qǐng)示同步報(bào)國資委審批，有效推動(dòng)了改制上市進(jìn)度。在履行相應(yīng)國資審批程序后，地鐵設(shè)計(jì)院開展增資擴(kuò)股完成混合所有制改造，并于同年完成股改，整體變更為股份公司。在增資擴(kuò)股定價(jià)方面，為避免國有資產(chǎn)流失，保持國有資產(chǎn)保值增值，創(chuàng)新引入資本市場(chǎng)市盈率定價(jià)的市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制，定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)為不低于資產(chǎn)評(píng)估值且不低于15倍市盈率。

構(gòu)筑完善現(xiàn)代企業(yè)制度，成功登陸A股資本市場(chǎng)

一是建立完善的項(xiàng)目核算體系。借改制上市的契機(jī)，廣州地鐵統(tǒng)籌地鐵設(shè)計(jì)院根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，探索出一套既符合上市公司財(cái)務(wù)規(guī)范要求，又貼合公司生產(chǎn)實(shí)際的收入成本確認(rèn)辦法，建立了以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的項(xiàng)目核算體系，有效提高了項(xiàng)目核算的準(zhǔn)確性與可靠性。二是建立現(xiàn)代化公司治理體系。廣州地鐵統(tǒng)籌地鐵設(shè)計(jì)院按照上市公司相關(guān)法律法規(guī)建立完善的現(xiàn)代化法人治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范化的運(yùn)作體系，引入專業(yè)外部獨(dú)立董事，明確股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層的職責(zé)邊界，建立權(quán)責(zé)分明、有效制衡、科學(xué)決策、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)的“三會(huì)一層”法人治理結(jié)構(gòu)，成立了董事會(huì)專門委員會(huì)等專門機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步保障了公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范穩(wěn)定運(yùn)行。三是健全以公司章程為基礎(chǔ)的內(nèi)部制度體系。廣州地鐵統(tǒng)籌地鐵設(shè)計(jì)院按照上市公司相關(guān)法律法規(guī)制定了《公司章程》，以《公司章程》為基礎(chǔ)，制定了“三會(huì)議事規(guī)則”以及《重大經(jīng)營與投資決策管理制度》《關(guān)聯(lián)交易決策制度》等內(nèi)部管理制度，為進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)、提升公司治理能力提供了制度保障。

改革成效

廣州地鐵統(tǒng)籌地鐵設(shè)計(jì)院依托市場(chǎng)化經(jīng)營機(jī)制，開展員工股權(quán)激勵(lì)、引入戰(zhàn)略投資者，實(shí)施混合所有制改革并上市，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，有效激發(fā)了員工活力，提高了經(jīng)營管理效率，取得了卓有成效的改革成績(jī)。

一是實(shí)現(xiàn)成功上市，是國有公益性企業(yè)下屬市場(chǎng)化業(yè)務(wù)改制上市的前沿性探索

廣州地鐵培育地鐵設(shè)計(jì)院成為廣東省內(nèi)第一家依據(jù)4號(hào)文進(jìn)行員工持股、完成混改并成功上市的國有科技型企業(yè)、國內(nèi)首家A股上市的城市軌道交通設(shè)計(jì)企業(yè)，品牌形象得到極大提升，市值(估值)較改制前實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)，目前公司市值超過60億元，有力地促進(jìn)了國有資產(chǎn)的保值增值。

二是發(fā)展資金有效保障，是國有公益性企業(yè)造血功能的改革性實(shí)踐

廣州地鐵統(tǒng)籌地鐵設(shè)計(jì)院通過混合所有制改革募集資金3.22億元，通過IPO募集資金5.37億元，為地鐵設(shè)計(jì)院發(fā)展提供了必要的資金支持，改制上市后豐富的融資渠道也為地鐵設(shè)計(jì)院后續(xù)發(fā)展提供了必要的資金保障。

三是經(jīng)營業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，是國有公益性企業(yè)培育下屬企業(yè)上市的成功案例

改制上市之后，地鐵設(shè)計(jì)院營業(yè)收入、利潤總額等各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)快速增長(zhǎng)，其中2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入首次突破20億元，達(dá)23.81億元，利潤總額首次突破4億元，達(dá)4.17億元，分別較2019年同比增長(zhǎng)44.76%和49.53%。

四是技術(shù)創(chuàng)新能力提高，是國有公益性企業(yè)發(fā)揮“公轉(zhuǎn)”效用的責(zé)任擔(dān)當(dāng)

地鐵設(shè)計(jì)院成功申報(bào)獲得工程設(shè)計(jì)綜合甲級(jí)、工程勘察綜合甲級(jí)、測(cè)繪甲級(jí)等甲級(jí)最高資質(zhì)，截至2022年6月30日，已累計(jì)獲得專利超過600項(xiàng)，較2019年新增超過300余項(xiàng)。經(jīng)過多年持續(xù)的研發(fā)投入，地鐵設(shè)計(jì)院在城市軌道交通、市政、建筑等領(lǐng)域建立領(lǐng)先的技術(shù)儲(chǔ)備，積累了豐富的工程設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)，工程業(yè)績(jī)及設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)領(lǐng)先業(yè)內(nèi)，成為國內(nèi)城市軌道交通綜合設(shè)計(jì)實(shí)力最強(qiáng)的企業(yè)之一。

來源：廣東省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

國企改革