上海電氣走出產(chǎn)融結(jié)合的關(guān)鍵一步,上海電氣金融集團(tuán)近日成立。上海電氣集團(tuán)副總裁董鑑華對(duì)《上海國(guó)資》表示,金融集團(tuán)不僅要服務(wù)主業(yè),更要發(fā)展成為一個(gè)獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)。

 

　　上海電氣正在加大開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的步伐。“海外市場(chǎng)正在悄然發(fā)生變化,越來(lái)越多的項(xiàng)目方希望上海電氣能夠積極參與投資。產(chǎn)業(yè)資本是有限的,所以我們希望發(fā)展金融,通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合,助力國(guó)際化。”

 

　　上海電氣金融集團(tuán)將以上海電氣財(cái)務(wù)公司為核心,覆蓋融資租賃、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理等領(lǐng)域,在資金集中管理的前提下,實(shí)現(xiàn)資金收益的最大化;伴隨上海電氣國(guó)際業(yè)務(wù)的逐漸增多,打通海內(nèi)外投融資渠道極為必要。

 

　　國(guó)際化路徑《上海國(guó)資》:上海電氣金融集團(tuán)成立的背景?

 

　　董鑑華:當(dāng)前煤電機(jī)組市場(chǎng)存在較為嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題,上海電氣抓住“一帶一路”戰(zhàn)略帶來(lái)的機(jī)遇,積極布局海外市場(chǎng),實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。

 

　　上海電氣能源裝備在國(guó)際上有競(jìng)爭(zhēng)力。特別是在東南亞、中東、南亞市場(chǎng)情況良好,我們還在海外做一些兼并收購(gòu)。但是市場(chǎng)情況在發(fā)生變化,過(guò)去只要是把設(shè)備賣(mài)出去,做一些工程總承包,隨著競(jìng)爭(zhēng)格局的變化,海外項(xiàng)目單位希望上海電氣能夠進(jìn)行項(xiàng)目投資。甚至有的項(xiàng)目希望做成BOT、BT項(xiàng)目,上海電氣作為產(chǎn)業(yè)資本是有限的,所以我們希望發(fā)展金融,通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合,助力國(guó)際化。

 

　　《上海國(guó)資》:上海電氣積極實(shí)施走出去戰(zhàn)略,目前市場(chǎng)情況如何?

 

　　董鑑華:至去年6月底,國(guó)內(nèi)發(fā)電裝機(jī)規(guī)模同比增長(zhǎng)11.3%,大幅高于發(fā)電量增速。全國(guó)發(fā)電設(shè)備累積平均利用小時(shí)1797小時(shí),同比降低138小時(shí)。去產(chǎn)能化成為必然趨勢(shì)。

 

　　從長(zhǎng)期來(lái)看,新增煤電裝機(jī)容量也將持續(xù)下降。預(yù)計(jì)到2020年前,燃煤發(fā)電國(guó)內(nèi)年均新增裝機(jī)容量將處于3000-4500萬(wàn)千瓦以下的水平,增長(zhǎng)率從2015年的每年5.69%下跌到2020年的每年約2%,增長(zhǎng)量?jī)H基本滿足中國(guó)三大動(dòng)力設(shè)備制造基地年產(chǎn)能的三分之一。

 

　　面對(duì)嚴(yán)峻的市場(chǎng)形勢(shì),“一帶一路”戰(zhàn)略為能源裝備企業(yè)帶來(lái)了新的機(jī)遇。“一帶一路”沿線的國(guó)家大部分是發(fā)展中國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體,基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的市場(chǎng)需求約1.12萬(wàn)億美元,占全球市場(chǎng)份額的比重為29%。

 

　　在“一帶一路”戰(zhàn)略指導(dǎo)下,上海電氣通過(guò)海外建廠,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能走出去。上海電氣按照重技術(shù)、輕資產(chǎn)的思路,實(shí)施‘兩頭在滬,中間在外’的產(chǎn)業(yè)布局,試水海外建廠,把產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到成本更低或離目標(biāo)市場(chǎng)更近的地方。在轉(zhuǎn)移產(chǎn)能、降低成本的同時(shí),也帶動(dòng)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和就業(yè)。上海電氣還積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng),推進(jìn)以獲得技術(shù)為目標(biāo)的跨國(guó)并購(gòu),讓市場(chǎng)、資本“走出去”,先進(jìn)技術(shù)“引進(jìn)來(lái)”,實(shí)現(xiàn)自身跨越式發(fā)展。

 

　　穩(wěn)步推進(jìn)《上海國(guó)資》:能否介紹一下上海電氣成立金融集團(tuán)的基礎(chǔ)?

 

　　董鑑華:上海電氣扎實(shí)穩(wěn)步地推進(jìn)金融領(lǐng)域布局。

 

　　首先內(nèi)部資金實(shí)現(xiàn)集中和平衡調(diào)控。上海電氣財(cái)務(wù)公司作為內(nèi)部銀行,一方面解決內(nèi)部資金的集中管理,去年財(cái)務(wù)公司集中的資金在400億元以上;另一方面開(kāi)展資金管理,利用財(cái)務(wù)公司非銀行金融機(jī)構(gòu)的地位,進(jìn)行同業(yè)拆借以及低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)投資。

 

　　上海電氣財(cái)務(wù)公司在1995年成立,目前集團(tuán)資金集中度達(dá)到85%。

 

　　海外拓展需要資金支持,上海電氣根據(jù)需要開(kāi)展外部融資。過(guò)去上海電氣以間接融資貸款的方式為主,近年來(lái)逐漸向直接融資的方式過(guò)渡。近年來(lái),上海電氣海外業(yè)務(wù)逐漸增多,海外資金需求增加,2014年上海電氣有兩個(gè)重大海外收購(gòu)項(xiàng)目,上海電氣在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)行了美元債和歐元債。2014年上海電氣發(fā)行了5億美元債,美元債成本僅3%;2016年又發(fā)行了6億歐元的歐元債,資金成本僅1.125%,降低了融資成本。

 

　　《上海國(guó)資》:上海電氣金融集團(tuán)除了整合內(nèi)部金融資源以外,將如何加強(qiáng)與外部金融機(jī)構(gòu)的合作?

 

　　董鑑華:產(chǎn)業(yè)的資本是有限的,所以上海電氣積極拓展融資渠道。一方面,通過(guò)債券市場(chǎng)直接融資募集資金,另一方面開(kāi)拓海外融資渠道,并通過(guò)上市公司股權(quán)融資。

 

　　我們還需要尋找合作伙伴,探索產(chǎn)業(yè)基金的模式,來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)入更新的領(lǐng)域。未來(lái)我們還將加強(qiáng)外部合作,向金融租賃領(lǐng)域等拓展。

 

　　機(jī)遇與挑戰(zhàn)

 

　　《上海國(guó)資》:上海電氣整合財(cái)務(wù)公司、租賃公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)等多個(gè)金融企業(yè)成立金融集團(tuán)之后,將面臨怎樣的挑戰(zhàn)?如何使其發(fā)揮出更好的協(xié)同效應(yīng)?

 

　　董鑑華:上海電氣金融集團(tuán)所屬子公司包含上海電氣集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司、上海電氣租賃有限公司、上海電氣保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、上海電氣集團(tuán)香港有限公司、上海電氣香港公司、上海電氣投資公司、上海途靈資產(chǎn)管理有限公司、上海電氣商業(yè)保理有限公司。

 

　　財(cái)務(wù)公司從原先的服務(wù)內(nèi)部企業(yè),到加強(qiáng)與外部合作者的聯(lián)系,面臨一定的挑戰(zhàn)。財(cái)務(wù)公司作為基金的管理者,也要學(xué)習(xí)如何跟其他投資者之間平衡關(guān)系。

 

　　上海電氣成立金融集團(tuán)并不是一時(shí)沖動(dòng)。上海電氣財(cái)務(wù)公司1995年就成立了,資金集中管理的歷史較長(zhǎng)。財(cái)務(wù)公司是首批獲準(zhǔn)發(fā)行金融債的財(cái)務(wù)公司,且是首批唯一獲批的非央企財(cái)務(wù)公司。

 

　　上海電氣設(shè)備租賃有限公司成立于2005年8月,也是一個(gè)新行業(yè)的老公司。隨著業(yè)務(wù)擴(kuò)大,公司已經(jīng)增資至30億元,居內(nèi)資融資租賃公司前列。

 

　　從資金整體狀況來(lái)看,上海電氣整體資金和財(cái)務(wù)狀況良好,因此2014年獲得了標(biāo)普、穆迪和惠譽(yù)等三大國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給予的較高信用評(píng)級(jí)(評(píng)級(jí)分別為A、A2、A)。上海電氣租賃公司也成立了十幾年了。

 

　　前幾年,我們已經(jīng)經(jīng)過(guò)了一些整合,把幾塊金融業(yè)務(wù)統(tǒng)一歸入集團(tuán)的金融事業(yè)服務(wù)部,為集團(tuán)打造金融產(chǎn)業(yè)集團(tuán)奠定基礎(chǔ)。助力集團(tuán)的發(fā)展,圍繞產(chǎn)業(yè)上下游提供一攬子的金融解決方案。

 

　　《上海國(guó)資》:面對(duì)新的挑戰(zhàn),金融集團(tuán)會(huì)有哪些應(yīng)對(duì)舉措?

 

　　董鑑華:首先要轉(zhuǎn)變思路。金融集團(tuán)作為產(chǎn)業(yè)集團(tuán),既要服務(wù)于上海電氣本身,又要像產(chǎn)業(yè)集團(tuán)一樣貢獻(xiàn)利潤(rùn)。

 

　　另外,金融板塊結(jié)構(gòu)上的變化,倒推機(jī)制體制的改變。比如建立制度框架下的風(fēng)險(xiǎn)控制,原來(lái)是服務(wù)集團(tuán),風(fēng)險(xiǎn)控制比較容易�，F(xiàn)在客戶(hù)不是集團(tuán)成員企業(yè),風(fēng)險(xiǎn)控制的要求更高了。工欲善其事必先利其器。風(fēng)險(xiǎn)控制的“器”更加重要。要通過(guò)信息化的手段建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。

 

　　上海電氣財(cái)務(wù)公司構(gòu)建了符合金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系,該體系包括制度、流程、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)、方法論。采用了創(chuàng)新業(yè)務(wù)放行審批、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐筆審查等定性方法,結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)定量分析方法,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與分析、計(jì)量、監(jiān)控、報(bào)告等全流程管理。

 

　　《上海國(guó)資》:對(duì)于新成立的金融集團(tuán),集團(tuán)給予了哪些支持?

 

　　董鑑華:金融集團(tuán)將成為一個(gè)人才的高地。除了薪酬方面的支持,金融集團(tuán)將為人才營(yíng)造一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境。

 

　　光靠薪酬吸引人才,上海電氣比不過(guò)有些金融機(jī)構(gòu)。但我們的優(yōu)勢(shì)在于依托產(chǎn)業(yè),我們有那么多金融服務(wù)要去開(kāi)拓。我們提供的是綜合性、全面的業(yè)務(wù),有利于員工提升能力。上海電氣金融業(yè)務(wù)發(fā)展很快,從財(cái)務(wù)公司發(fā)展到金融集團(tuán)就是最大的支持,定位的升級(jí),壓力加大了,能夠?yàn)槿瞬盘峁┖芎玫陌l(fā)展空間。

 

　　而且,過(guò)去上海電氣的金融部門(mén)是跟著業(yè)務(wù)去提供服務(wù),現(xiàn)在是和業(yè)務(wù)同步,甚至金融走在業(yè)務(wù)的前面,通過(guò)金融來(lái)拓展業(yè)務(wù)。我們的思路是金融立足產(chǎn)業(yè),服務(wù)產(chǎn)業(yè),然后助力產(chǎn)業(yè)。

 

　　上海電氣財(cái)務(wù)公司逐步實(shí)現(xiàn)從單一內(nèi)部銀行向增值金融服務(wù)平臺(tái)轉(zhuǎn)型,發(fā)揮項(xiàng)目投融資優(yōu)勢(shì),促進(jìn)主業(yè)銷(xiāo)售和協(xié)助集團(tuán)進(jìn)入新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。我們希望投資部門(mén)既能產(chǎn)生效益,也能為產(chǎn)業(yè)作一些前瞻性的準(zhǔn)備,讓所投資項(xiàng)目成為上海電氣的新興產(chǎn)業(yè)。

 

　　(文章摘自2017年03月23日《上海國(guó)資》 作者：金琳)

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