建立和發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)意義

就當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)體制改革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言，沒有比提高資源配置效率更為迫切的了。

為什么中共十八屆三中全會的決定中強(qiáng)調(diào)市場調(diào)節(jié)在資源配置中起決定性作用?這正是為了大幅度減少政府對資源的直接配置，充分發(fā)揮市場的調(diào)節(jié)作用，大大提高市場在資源配置中的作用。

因此，政府和市場的界限就顯得十分重要。政府做自己該做的事情，而且一定要做好。市場做自己可以做的事情，也應(yīng)該做好。凡是政府可以做、市場也可以做的事情，只要市場愿意做，就交給市場去做。政府只做市場做不了或做不好的事情，如公共產(chǎn)品(國防、司法、治安、義務(wù)教育、社會保障等)的提供、地區(qū)收入差距的縮小、個人收入分配的協(xié)調(diào)、公益性重大工程的建設(shè)、稀缺資源的開發(fā)和分配、宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控等。政府干預(yù)市場對資源的配置，或政府未把自己該做的事情做好，都有損于資源配置效率的提高，這是力求避免的。

(一)有利于消除各方阻力，確定市場調(diào)節(jié)在資源配置中的決定性作用

需要指出的是，即使市場調(diào)節(jié)在資源配置中起決定性作用的方針已定，并不等于在實(shí)現(xiàn)這一方針時不會遇到較大的阻力。較大的阻力主要來自以下四個方面。

一是消除利益集團(tuán)的干擾。利益集團(tuán)已存在多年，具體表現(xiàn)于它們在特定的行業(yè)或地區(qū)形成了行業(yè)壟斷或區(qū)域壟斷，從而獲取特殊利益。一旦貫徹市場調(diào)節(jié)在資源配置中的決定性作用，利益集團(tuán)的行業(yè)壟斷或區(qū)域壟斷行為或遲或早會被打破，所以它們會阻撓市場化改革的推進(jìn)，即使認(rèn)識到市場化改革已是大勢所趨，不可阻擋，但總希望能拖延多久就拖延多久。

二是消除制度慣性的作用。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，制度慣性又稱“路徑依賴”。這是指：一個人或一群人在舊制度下生活久了，在舊道路上走慣了，覺得自己已經(jīng)適應(yīng)了，不想改，不愿改，并未感到舊制度和舊生活方式有何不妥，甚至還認(rèn)為，一切按舊的方式行事，是最安全、最保險(xiǎn)的行為。這樣，改革遭到的無形阻力就會大大增加。

三是獨(dú)立市場主體大量存在。市場要想充分發(fā)揮在資源配置中的決定性作用，要有大量獨(dú)立的市場主體，它們產(chǎn)權(quán)清晰，自主經(jīng)營，自負(fù)投資的盈虧，能夠認(rèn)真考慮投資的可行性和未來的經(jīng)濟(jì)效益，而不受行政部門的指使或受到行政部門的干擾。就中國現(xiàn)階段的國有企業(yè)而論，如果在體制上沒有實(shí)質(zhì)性的改革，很難符合和適應(yīng)市場化的要求。大多數(shù)民營企業(yè)也與國有企業(yè)相似，同樣受到行政部門的干擾，有待行政部門審批的環(huán)節(jié)太多，即使目前已經(jīng)有所減少，但距離目標(biāo)模式還有一定距離。

四是加強(qiáng)信用體系的建設(shè)。市場建設(shè)中不能置信用體系于不顧，這是世界上許多已經(jīng)工業(yè)化、市場化的國家的普遍經(jīng)驗(yàn)。社會必須講誠信，包括企業(yè)、個人、社會團(tuán)體，也包括政府在內(nèi)。要打擊違法、違信的企業(yè)、個人等。社會失去了誠信，市場秩序就亂了，市場預(yù)期也就紊亂不堪。西方諺語說:“他騙了所有的人，最后他發(fā)現(xiàn)，他被所有的人騙了。”那么，怎樣建立誠信社會呢?一靠法律法規(guī)，二靠道德建設(shè)，而道德建設(shè)中包括每個人、每個企事業(yè)單位的自律。盡管信用體系的建設(shè)非一朝一夕之功，但從現(xiàn)在起，全社會應(yīng)當(dāng)把信用體系建設(shè)和道德建設(shè)放在重要的位置上。

(二)有利于盤活資本，將國有資源開發(fā)和使用列入規(guī)劃，納入中國經(jīng)濟(jì)建設(shè)中

基于上述分析，轉(zhuǎn)入第二個問題的討論，即為什么中共十八屆三中全會的決定中強(qiáng)調(diào)建立和發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的必要性。前文已經(jīng)談到提高資源配置效率的重要意義。據(jù)保守估計(jì)，目前的國有資本存量約有若干萬億人民幣，如果把尚未資本化的國有資源(如土地資源、森林資源、礦產(chǎn)資源、水力資源、海洋資源、風(fēng)力資源、太陽能資源)加以計(jì)算，那么國家資源也有若干萬億人民幣之多。資本不用，資源閑置，都是損失。資本低效率使用，資源不斷浪費(fèi)、不斷流失，同樣是損失。

由此可見提高國有資本、國有資源的資源配置效率的迫切性與重要性。也就是說，不僅要把國有資本盤活，讓國有資本有效地發(fā)揮作用，而且要把國有資源的開發(fā)和使用列入規(guī)劃之中，使它們參加中國經(jīng)濟(jì)的建設(shè)，發(fā)揮其應(yīng)有的作用。在這里，建立獨(dú)立的、完善的市場主體起著至關(guān)重要的作用，而建立和發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)正是建立獨(dú)立的、完善的市場主體的不可忽略的一步。

建立和發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的途徑

十八屆三中全會把混合所有制經(jīng)濟(jì)作為我國基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式，這表明對建立和發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)極為重視。建立和發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的途徑很多，但基本上可以歸納為以下四個途徑：

(一)鼓勵現(xiàn)有的國有企業(yè)走向混合所有制

鼓勵現(xiàn)有的國有企業(yè)走向混合所有制，包括容許非國有資本參股國有企業(yè)，使國有企業(yè)由國有全資轉(zhuǎn)為多種所有制合營。

(二)鼓勵發(fā)展非公有資本控股或參股的混合所有制企業(yè)

在鼓勵發(fā)展非公有資本控股或參股的混合所有制企業(yè)方面，應(yīng)采取自愿原則，即民營企業(yè)或民間資本是否參股于國有企業(yè)，是否愿意同國有資本共建一個混合所有制企業(yè)，完全聽其自愿，不采取硬性規(guī)定，不攤派，不強(qiáng)制。

(三)加強(qiáng)員工持股的規(guī)范化

無論是國有企業(yè)還是民營企業(yè)，如果愿意實(shí)行員工持股制，由它們自行決定，政府有政策，對員工持股制的實(shí)行有政策可依，但應(yīng)當(dāng)規(guī)范化，這樣才能避免出現(xiàn)后遺癥。

(四)界定不同行業(yè)的國有企業(yè)功能，以及針對不同行業(yè)特點(diǎn)提出改革措施

比如說，城市供電、供水、供氣、公共交通、垃圾處理、廉租房建設(shè)和管理等保障民生為目標(biāo)的公益性國有企業(yè)，國有資本可以控股，但也可以發(fā)行一定比例的股票，供民間投資購買。這樣，可以促進(jìn)這類企業(yè)在提供公共產(chǎn)品方面發(fā)揮更大作用。又如，石油、天然氣、電信、電網(wǎng)、鐵路、稀有金屬開采與分配等具有自然壟斷性的行業(yè)，仍需國家控股，但這不排除國有企業(yè)股權(quán)設(shè)置的多元化，也不影響規(guī)范地實(shí)行員工持股制(包括產(chǎn)權(quán)激勵制)。

在這里需要說明的是：國有資本的實(shí)力不在于資本存量本身，而在于國有資本的控制力大小。如果某家國有企業(yè)的資本存量是1000億元，100%由國家控股，那么國有資本的控制力僅僅是1000億元。如果國家以50%的股權(quán)就能控股，那么國有資本的控制力將是2000億元。如果在股權(quán)分散的條件下，國家以25%的股權(quán)就可以相對控股，那么國有資本的控制力將增加到4000億元。可見，資本的控制力比資本存量更能說明問題。

建立和發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的五大好處

通過以上分析，可以清楚地了解到，建立和發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)至少有下列五個好處：

第一，把國有資本盤活了，通過國有資本的合理、有效配置，資源配置效率將大大提高，有利于經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長。

第二，建立適合市場調(diào)節(jié)在資源配置中起決定性作用的機(jī)制，減少行政部門對資源配置的干預(yù)，切實(shí)做到政企分開、政資分開;在完善的法人治理結(jié)構(gòu)充分發(fā)揮作用的前提下，經(jīng)營管理水平將不斷提高。

第三，有利于各種所有制取長補(bǔ)短，發(fā)揮各種所有制的長處，參與市場競爭，企業(yè)的活力將增加。

第四，通過員工持股制的推行，有利于調(diào)動員工的積極性，包括實(shí)行產(chǎn)權(quán)激勵制度對高管、高級技術(shù)人員的積極性的提高。

第五，市場調(diào)節(jié)的作用將在不斷資產(chǎn)重組的過程中顯現(xiàn)出來。資產(chǎn)重組是生產(chǎn)力發(fā)展的新起點(diǎn)。混合所有制經(jīng)濟(jì)的效率也正是在不斷的資產(chǎn)重組過程中涌現(xiàn)出來的。市場調(diào)節(jié)下的資產(chǎn)重組活動將把每一個企業(yè)(包括混合所有制企業(yè))推到前沿，不進(jìn)即退，不進(jìn)即停，每一個企業(yè)在市場和資產(chǎn)重組的壓力下，都將求實(shí)創(chuàng)新，增加收益。這樣，中國未來的企業(yè)界必然是生機(jī)勃勃的市場主體的組合。

澄清關(guān)于混合所有制經(jīng)濟(jì)的偏頗認(rèn)識

關(guān)于混合所有制經(jīng)濟(jì)，社會上討論很多，最近在某些省市做了一些調(diào)查，發(fā)現(xiàn)對混合所有制經(jīng)濟(jì)存在或多或少的誤解，所以感到有澄清的必要。

(一)投資主體多元化是否等同于混合所有制企業(yè)的建成?

有些人認(rèn)為，到目前為止，許多國有企業(yè)已經(jīng)改制成為股份有限公司或有限責(zé)任公司了，股份制改革在這些國有企業(yè)中已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了，有些國有企業(yè)甚至已經(jīng)成為上市公司。這表明混合所有制經(jīng)濟(jì)的建立和發(fā)展已經(jīng)取得了巨大成就，今后基本上沿著現(xiàn)在的路子走下去就可以了。

這種說法是不準(zhǔn)確的，甚至是錯誤的。要知道，建立混合所有制企業(yè)，絕不是簡單的投資主體多元化問題。一家國有企業(yè)要成為名副其實(shí)的混合所有制企業(yè)，關(guān)鍵在于建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)，形成現(xiàn)代企業(yè)制度。

投資主體多元化只是最初的一步，這一步必須跨出，但這與建立完善法人治理結(jié)構(gòu)并不是一回事，比如，完善的法人治理結(jié)構(gòu)包括股東會、董事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理聘任制和任期制等制度的依法產(chǎn)生，并依法發(fā)揮各自的職能。

試問，國有企業(yè)改為股份制企業(yè)或上市公司后，股東會開過沒有?股東會是否按時召開，如何行使權(quán)力?董事會是如何產(chǎn)生的，董事長是上級行政管理部門委派的，還是股東會選出來的?監(jiān)事會是否存在?是否起作用?總經(jīng)理一職是否是上級行政管理部門委派的如果這些問題根本沒有解決，那就不符合現(xiàn)代企業(yè)制度的基本要求。因此，要讓國有企業(yè)成為現(xiàn)代企業(yè)式的混合所有制企業(yè)，一定要有完善的法人治理結(jié)構(gòu)，這才是實(shí)質(zhì)所在。怎么能認(rèn)為照現(xiàn)在的國有企業(yè)股份制的路子走下去，就可以建立混合所有制經(jīng)濟(jì)呢?

(二)國有資本減持是否等同于國有企業(yè)實(shí)力的減弱?

還有人說，現(xiàn)在國有經(jīng)濟(jì)、國有資本已經(jīng)退到不能再退的地步了，再退就要越過底線了。這種說法也是一種誤解、誤導(dǎo)。前面已經(jīng)指出，國有資本的實(shí)力不在于國有資本的存量，而在于國有資本的控制力。也就是說，在一些現(xiàn)階段仍有必要由國有資本控股的行業(yè)和企業(yè)，在股權(quán)相當(dāng)分散的條件下，國有股減持到相對控股的程度，實(shí)際上意味著國有資本的控制力增大了。這并不會影響國家控股經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)中的地位。

再說，在一些競爭性的行業(yè)和企業(yè)中，國家是不是一定要控股是可以討論的。如果說在這些行業(yè)和企業(yè)中，國家已經(jīng)控股了，甚至已經(jīng)絕對控股了，為什么不能減持國有股呢?減持國有股并不是國有股的消失或流失，而恰恰是國有資本重新組合的一個步驟，國有資本減持后可以被用于其他方面，包括投資到高新科技產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)，從而提高國有資本的資源配置效率。

進(jìn)一步說，在某些經(jīng)營不善、管理不善而虧損累累的國家控股的企業(yè)中，如果不采取國有股減持或讓民間資本參股甚至控股，而使這些企業(yè)繼續(xù)虧損下去，直到破產(chǎn)清理，將使國有資本蒙受更大損失。從這個意義上說，采取國有股減持或讓民間資本參股甚至控股的做法，是拯救國有資本、使國有資本得以新生的途徑，而不能認(rèn)為是國有資本的消失或流失之路。

最后應(yīng)當(dāng)算清楚的是：國有資本的底線在哪里?什么叫作國企業(yè)已無退路了?這是需要澄清的大問題。

的確，現(xiàn)有的國有企業(yè)和國有資本控股的企業(yè)，是多年以來通過國家投資和企業(yè)積累辛辛苦苦創(chuàng)辦和發(fā)展而形成的。然而處于當(dāng)前市場激烈競爭的形勢下，不融資、籌資，不轉(zhuǎn)虧為盈，不增加新的資本，不改善經(jīng)營管理，怎樣才能使競爭性行業(yè)的國有企業(yè)、國家控股企業(yè)走出困境?人們并不是沒有想過辦法。

但經(jīng)驗(yàn)表明，通過國有股的減持，吸收民間資本參股，包括歡迎民營企業(yè)前來控股，不失為一種可行的做法因此，競爭性行業(yè)的混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不僅不是國有企業(yè)的災(zāi)難，反而是國有企業(yè)、國有控股企業(yè)的新生之路。

還有人說，“這又是一場國退民進(jìn)的活動”，這種看法也是不準(zhǔn)確的。“民進(jìn)”是對的，“國退”卻不符合實(shí)際。因?yàn)槲覀兊囊暰�并不死死盯著某一個競爭性行業(yè)中的具體企業(yè)，而是以國有經(jīng)濟(jì)的資源配置效率提高為著眼點(diǎn)，這樣看來，從宏觀經(jīng)濟(jì)的角度分析，應(yīng)當(dāng)是“國進(jìn)”而不是“國退”，應(yīng)當(dāng)是“國進(jìn)民也進(jìn)”，而不是“國退民進(jìn)”。把國有資本的減持看成是“國退”，顯然不正確。

(三)國有資本減持、國有企業(yè)重組是否等同于國有資產(chǎn)私有化?

國有企業(yè)改制為混合所有制企業(yè)的過程中，或國有股減持的過程中，很可能成為不法分子攫取國有資產(chǎn)的機(jī)會，結(jié)果會形成國有資本的大流失，使國家遭受嚴(yán)重?fù)p失。

這種說法并不是沒有道理的。有些人以俄羅斯和某些東歐國家在20世紀(jì)90年代的改制轉(zhuǎn)型過程中國有資產(chǎn)的私有化為例，認(rèn)為必須嚴(yán)禁這種廉價出售國有資產(chǎn)或容許某些有權(quán)勢的國企負(fù)責(zé)人把國有資產(chǎn)化為個人私有的行為。這的確值得我們警惕。

難道因?yàn)槎砹_斯和某些東歐國家發(fā)生過這些情形，我們就不允許國有資本的減持和國有企業(yè)的重組嗎?難道因此就不再考慮建立和發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)嗎?當(dāng)然不應(yīng)如此。從中國的實(shí)際出發(fā)，我們該如何推進(jìn)改革，應(yīng)按中央的決定和部署施行。我們該如何建立和發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，該如何防范國有資產(chǎn)的流失，如何杜絕私人對國有資產(chǎn)的侵吞，一切必須按法律法規(guī)、規(guī)章制度執(zhí)行，這是必須遵循的原則。

規(guī)范、有序、公開，這六個字是每一個主管國有資產(chǎn)和國有資本的機(jī)構(gòu)和每一個從事國有資產(chǎn)和國有資本工作的人員務(wù)必牢記的。不規(guī)范、不公開，不僅以后會發(fā)生各種后遺癥，而且會導(dǎo)致國有資產(chǎn)和國有資本的流失，包括使國有資產(chǎn)落入私人腰包。有序進(jìn)行，是指成熟一個，改革一個，切不可一哄而起，表面上轟轟烈烈，但弊端叢生，后患無窮。

作者：厲以寧

來源：《中國道路與混合所有制經(jīng)濟(jì)》

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

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