在重慶銀行和大連銀行IPO申請(qǐng)中止審查之際，城商行排隊(duì)上市的隊(duì)伍卻將出現(xiàn)新面孔。

本報(bào)記者從相關(guān)渠道獲悉，廈門國際銀行的上市工作正在緊鑼密鼓準(zhǔn)備之中，將擇機(jī)提交IPO申報(bào)材料，而福建省政府亦有借助上市打造第二個(gè)興業(yè)銀行(601166.SH)的計(jì)劃。

相對(duì)于重慶銀行和大連銀行在本次IPO財(cái)務(wù)核查中因未提交自查報(bào)告被中止審查，廈門國際銀行的財(cái)報(bào)卻出人意料。

相關(guān)資料顯示，2012年，廈門國際銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤100216萬元，較上年的59033萬元增長69.8%，總資產(chǎn)比增約96.5%。

不過，廈門國際銀行要在排隊(duì)上市的銀行大軍中突圍并非易事。

證監(jiān)會(huì)IPO申報(bào)情況表顯示，目前在證監(jiān)會(huì)等候上會(huì)的還有14家銀行，其中，9家銀行處于“初審中”，5家進(jìn)入“落實(shí)反饋意見中”。

4月11日，廈門國際銀行相關(guān)人士透露，其上市方式目前正在與保薦機(jī)構(gòu)探討之中，尚未最終確定選擇在A股或H股還是A+H上市路徑，“廈門國際銀行已具備在兩地上市的條件。”

外資“摘帽”路徑

作為大陸首家中外合資銀行，1985年成立的廈門國際銀行近期終于掃清了上市障礙。

根據(jù)福建省國資委公開信息，廈門國際銀行已于2013年1月31日辦理完成股東變更的工商登記手續(xù)，順利完成股改工作，外資持股比隨之降至24.93%，滿足了中資城市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)要求。

這標(biāo)志著，從2011年開始不時(shí)出現(xiàn)在福建省相關(guān)文件中“力爭(zhēng)廈門國際銀行早日上市”的目標(biāo)，已經(jīng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作階段。
此番股改完成，廈門國際銀行注冊(cè)資本從10.6896億元增至20.043億元。

國脈科技(002093.SZ)2012年4月6日對(duì)外投資公告顯示，當(dāng)時(shí)，廈門國際銀行主要股東為工商銀行(601398.SH，01398.HK)、福建投資開發(fā)集團(tuán)、廈門建發(fā)集團(tuán)、閩信集團(tuán)(00222.HK)、亞洲開發(fā)銀行、日本新生銀行和美國賽諾金融集團(tuán)，分持18.75%、12%、7.50%、36.75%、10%、10%與5%股權(quán)。

由此計(jì)算，廈門國際銀行的外資持股占比超過60%。不過，閩信集團(tuán)雖為香港紅籌上市公司，但國有獨(dú)資的福建投資開發(fā)集團(tuán)是持有其46.98%權(quán)益的第一大股東，而福建投資開發(fā)集團(tuán)亦對(duì)外宣稱，其合計(jì)擁有廈門國際銀行54.90%股權(quán)。

換言之，閩信集團(tuán)名義上外資持有的廈門國際銀行股權(quán)，仍掌握在福建省國資委手中。

盡管如此，廈門國際銀行的外資“摘帽”，除了“收回”外資持股權(quán)，也需削減閩信集團(tuán)持股比例。

廈門國際銀行的去外資路徑是，采取通過收購?fù)赓Y股東所持股權(quán)和增資擴(kuò)股雙管齊下的方式。

首先，在銀監(jiān)會(huì)于2010年3月批準(zhǔn)廈門國際銀行由中外合資銀行改為城商行之后，福建投資開發(fā)集團(tuán)與同是國有企業(yè)的廈門建發(fā)集團(tuán)，在2011年6月分別收購了日本新生銀行所持廈門國際銀行的6.15%和3.85%股權(quán)。與此同時(shí)，閩信集團(tuán)在2011年8月20日與國有企業(yè)福建交通運(yùn)輸集團(tuán)簽訂協(xié)議，將5%的廈門國際銀行股權(quán)作價(jià)32068.8萬元轉(zhuǎn)讓給后者。

其次，廈門國際銀行增資方案又于2012年10月獲得銀監(jiān)會(huì)批復(fù)，并從當(dāng)年12月開始分三期增發(fā)新股，使得大股東閩信集團(tuán)持股從轉(zhuǎn)讓后的31.75%，逐步攤薄稀釋至20.71%、18.7739%，最終只持股16.9333%。

與未參與增資的閩信集團(tuán)一樣，亞洲開發(fā)銀行、美國賽諾金融集團(tuán)所持股權(quán)比例也依次稀釋下降，三家外資合計(jì)持股成功實(shí)現(xiàn)低于25%的監(jiān)管“紅線”目標(biāo)。

通過如此一番騰挪，不僅廈門國際銀行總資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了倍增，其控制權(quán)更是牢牢掌控在福建省國資委手中，使之實(shí)現(xiàn)與控股興業(yè)銀行的福建省財(cái)政廳“分而治之”。

福建地方國企積極參股

目前，廈門國際銀行尚未公布增資及股改細(xì)節(jié)，但根據(jù)增發(fā)9.3534億股統(tǒng)計(jì)，其股改實(shí)現(xiàn)引資約56億元。

國脈科技公告表明，廈門國際銀行增資擴(kuò)股的價(jià)格為6元/股，而其參與投資的金額為9000萬元。

廈門國際銀行引入的新投資者，大部分均為福建地方國有企業(yè)。

除了福建投資開發(fā)集團(tuán)參與增資擴(kuò)股，同是福建省國資委旗下的華閩集團(tuán)、福建新華發(fā)行集團(tuán)及福建漳州國資委下屬九龍江建設(shè)和漳龍實(shí)業(yè)等，均參與了認(rèn)購，后三者分別出資1.2億元、6000萬元、3000萬元，獲得廈門國際銀行2000萬股、1000萬股和500萬股。

據(jù)記者了解，目前廈門國際銀行股東中包括有福建南紙(600163.SH)(潛在實(shí)際控制人福建投資開發(fā)集團(tuán))、建發(fā)股份(600153.SH)(大股東廈門建發(fā)集團(tuán))、漳州發(fā)展(000753.SZ)(大股東漳龍實(shí)業(yè))、龍溪股份(600592.SH)(大股東九龍江建設(shè))、閩信集團(tuán)以及作為民企的國脈科技。

福建省國資委稱，廈門國際銀行從中外合資銀行改制為中資股份城市商業(yè)銀行，將依托本土化與國際化模式及跨越內(nèi)地、港、澳三地的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，進(jìn)一步加快全國性發(fā)展步伐，爭(zhēng)取早日上市。

為配合上市進(jìn)程，去年9月，占地面積418畝、總投資6億元的廈門國際銀行研發(fā)中心，已在廈門同安區(qū)五顯鎮(zhèn)開工建設(shè)。

根據(jù)相關(guān)渠道數(shù)據(jù)，2012年，廈門國際銀行總資產(chǎn)比增96.5%，達(dá)到2065.6億元。

2012年，廈門國際銀行客戶貸款及客戶存款分別比增24.6%及33.6%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入則較上年上升38.6%，投資收益大幅增長110.8%。

業(yè)界解讀，廈門國際銀行大費(fèi)周章由“洋”變“土”，既是急于擺脫發(fā)展受制的中外合資銀行身份，應(yīng)也是選擇A股上市的明顯信號(hào)。

在A股IPO排隊(duì)擁堵之際，重慶銀行、上海銀行、徽商銀行、龍江銀行、南昌銀行等多家城商行已著手或計(jì)劃轉(zhuǎn)道赴港IPO，且自2007年南京銀行(601009.SH)、寧波銀行(002142.SZ)和北京銀行(601169.SH)登陸A股之后，至今再無一例城商行或農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)A股IPO。

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)