[ 盡管三中全會(huì)相關(guān)板塊之前在資本市場(chǎng)上已經(jīng)有所反應(yīng)，但是隨著政策的不斷細(xì)化，還有一些細(xì)分領(lǐng)域會(huì)出現(xiàn)新的投資機(jī)會(huì)，值得投資者去尋覓 ]
好戲還在后頭。這句話或許很適合形容三中全會(huì)對(duì)A股的影響。

“三中全會(huì)公報(bào)是綱領(lǐng)性的內(nèi)容，不會(huì)有太細(xì)的內(nèi)容，但是預(yù)計(jì)之后陸續(xù)會(huì)出臺(tái)一些政策，我還是比較看好政策帶來的紅利，有一些細(xì)分板塊的投資機(jī)會(huì)值得深挖。”北京中金信富資產(chǎn)管理中心執(zhí)行合伙人安強(qiáng)告訴第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)《財(cái)商》記者。

11月15日(周五)，在改革力度加大的預(yù)期之下，大盤出現(xiàn)了大幅上漲。截至收盤，上證指數(shù)上漲了1.67%，成交量明顯放大，場(chǎng)外資金有較為明顯的入場(chǎng)跡象。

果然，在周五晚上，三中全會(huì)全面深化改革決定的全文發(fā)布，其中涉及多項(xiàng)重大改革。

業(yè)內(nèi)人士：改革政策還需要耐心等待

11月12日，黨的十八屆三中全會(huì)在京閉幕并發(fā)布了會(huì)議公報(bào)(下稱“公報(bào)”)。會(huì)議內(nèi)容提及要讓市場(chǎng)在分配資源方面起到支配性作用，爭(zhēng)取在2020年使改革取得決定性成果。

在公報(bào)發(fā)布之后，13日(周三)上證指數(shù)下跌了1.83%。不少投資者表示，之前市場(chǎng)所關(guān)注的熱點(diǎn)，并未在公報(bào)上找到明確的內(nèi)容。

“其實(shí)并不是三中全會(huì)公報(bào)的內(nèi)容低于預(yù)期，而是之前市場(chǎng)的預(yù)期太高了。公報(bào)作為一個(gè)綱領(lǐng)性的文件，在內(nèi)容上并不會(huì)特別細(xì)，但一句話往往就是相關(guān)部委之后的工作，以后各部委陸續(xù)會(huì)根據(jù)那些話行動(dòng)。”安強(qiáng)說。

他認(rèn)為，隨著政策的陸續(xù)出臺(tái)，相關(guān)的細(xì)分板塊會(huì)迎來較大的投資機(jī)會(huì)，而整個(gè)股市也有望在政策紅利的帶動(dòng)之下出現(xiàn)上漲。“特別是明年之后，一些具體的東西會(huì)出來。”

11月13日起，各中央部門、機(jī)關(guān)及各省市區(qū)開始層層傳送中共十八屆三中全會(huì)有關(guān)精神及深化改革決定。

　短期資金追逐國安概念股

盡管目前對(duì)于三中全會(huì)各有各的解讀，而對(duì)投資者而言，最為關(guān)心的還是接下來在哪些具體領(lǐng)域會(huì)有投資機(jī)會(huì)。

“三中全會(huì)的投資思路，可以用兩句話來概括：外部環(huán)境逐漸趨于嚴(yán)峻，內(nèi)部改革進(jìn)入深水區(qū)，所有的投資機(jī)會(huì)挖掘都需要沿著這兩條展開。”華泰證券(8.60, 0.41, 5.01%)研究所策略首席研究員徐彪告訴本報(bào)記者。

從盤面來看，近期市場(chǎng)熱點(diǎn)聚集到了軍工板塊。不少分析人士表示，公報(bào)的亮點(diǎn)之一就是具體提出設(shè)立國家安全委員會(huì)，完善國家安全體制和國家安全戰(zhàn)略，確保國家安全。

目前，在資本市場(chǎng)上已經(jīng)形成了國安概念股，涉及到軍工航天、安防信息、信息安全等板塊，而立思辰(14.710, 1.34, 10.02%)(300010.SZ)、航天通信(11.34, 1.03, 9.99%)(600677.SH)、英飛拓(14.51, 1.32, 10.01%)(002528.SZ)、美亞柏科(18.660, 1.70, 10.02%)(300188.SZ)、任子行(30.770, 2.80, 10.01%)(300311.SZ)等公司股價(jià)大幅上漲。

“從公報(bào)內(nèi)容來看，第一利好的肯定是軍工，單獨(dú)成立一個(gè)國家安全委員會(huì)，高度是很高的。這個(gè)委員會(huì)現(xiàn)在還是設(shè)想，之后會(huì)有掛牌儀式等，對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全、軍工等板塊會(huì)形成利好。”安強(qiáng)說。

國金證券(12.45, 0.56, 4.71%)財(cái)富管理中心分析師孫宏廷則認(rèn)為：“國土安全概念目前還是短線炒作為主，之后會(huì)有一個(gè)去偽存真的過程，近期漲幅過大，有些個(gè)股現(xiàn)在想買都可能買不進(jìn)去，待市場(chǎng)企穩(wěn)之后再介入不遲。像自貿(mào)區(qū)概念剛出來的時(shí)候市場(chǎng)很瘋狂，一兩個(gè)月后，具體哪些公司受益才會(huì)更加明確起來。”

　土地流轉(zhuǎn)領(lǐng)域蘊(yùn)新意

他認(rèn)為，相對(duì)于國土安全概念，更加看好土地流轉(zhuǎn)，只是此土地流轉(zhuǎn)非彼土地流轉(zhuǎn)。

“還是比較看好土地流轉(zhuǎn)板塊，這肯定是個(gè)大政策，值得中長線布局。目前，城鄉(xiāng)二元化很厲害，要把鄉(xiāng)鎮(zhèn)建設(shè)起來就需要土地流轉(zhuǎn)，當(dāng)然首先會(huì)進(jìn)行試點(diǎn)，之后才會(huì)推行，對(duì)不少上市公司都會(huì)形成利好，這個(gè)題材值得深挖。”他說。

記者了解到，之前包括北大荒(11.71, 0.12, 1.04%)(600598.SH)等土地流轉(zhuǎn)概念股已經(jīng)遭到了市場(chǎng)的爆炒，且相關(guān)個(gè)股的基本面不佳，那么對(duì)投資者而言接下來怎樣從土地流轉(zhuǎn)方面尋找標(biāo)的呢？

“土地流轉(zhuǎn)雖然已經(jīng)被炒了好久，但未來還是有新的個(gè)股值得挖掘。我國現(xiàn)在有各種性質(zhì)的土地，包括農(nóng)業(yè)用地、住宅用地、商業(yè)用地、宅基地等，流轉(zhuǎn)就是改變土地的流通性質(zhì)，接下來除了去尋找農(nóng)業(yè)用地較多的公司，還可以去尋找工業(yè)用地較多的公司，因?yàn)楣まD(zhuǎn)商也會(huì)有投資機(jī)會(huì)。”他說。

　傳媒、奶粉板塊大跌之后或有機(jī)會(huì)

除了上述內(nèi)容之外，公報(bào)中還提到了要進(jìn)一步深化文化體制改革。而與之對(duì)應(yīng)的就是A股市場(chǎng)上的文化傳媒板塊。在經(jīng)過之前的大幅上漲之后，包括華誼兄弟(25.640, 0.20, 0.79%)(300027.SZ)、樂視網(wǎng)(40.900, -0.42, -1.02%)(300104.SZ)、光線傳媒(41.340, 0.01, 0.02%)(300251.SZ)等個(gè)股股價(jià)近期都出現(xiàn)了較大幅度回調(diào)。

“還是比較看好文化消費(fèi)板塊，結(jié)合市場(chǎng)來看，一些前期漲幅較大的個(gè)股已經(jīng)跌去了30%、40%，關(guān)鍵還在于這些公司的基本面還是很不錯(cuò)的，預(yù)計(jì)到年底會(huì)有不錯(cuò)的機(jī)會(huì)。”安強(qiáng)說。

除此之外，他表示，還看好消費(fèi)板塊中的牛奶相關(guān)公司，如貝因美(34.35, 1.83, 5.63%)(002570.SZ)、伊利股份(41.58, 0.67, 1.64%)(600887.SH)等。“現(xiàn)在國家對(duì)國產(chǎn)奶粉還是比較支持的，再加上放開單獨(dú)二胎政策，會(huì)對(duì)這個(gè)板塊有支撐。”

至于市場(chǎng)較為關(guān)注的環(huán)保等板塊，他認(rèn)為，由于前期漲幅過大，目前并沒有過于關(guān)注。

值得一提的是，三中全會(huì)之后，藍(lán)籌股的投資機(jī)會(huì)也受到了更大的關(guān)注。本周五，除了網(wǎng)絡(luò)安全等板塊之外，證券、保險(xiǎn)類個(gè)股也是一片上漲。

“目前來看，老百姓的投資渠道比較有限，房地產(chǎn)也正在去投資化的過程中，住宅功能會(huì)進(jìn)一步體現(xiàn)，很多信托產(chǎn)品還是投資于房地產(chǎn)項(xiàng)目，以后信托的收益會(huì)漸漸下降，理財(cái)產(chǎn)品的年收益率也就是5%~6%，一些上市公司的分紅都不只是這些。隨著衍生品如個(gè)股期權(quán)等出來之后，藍(lán)籌股的估值將有所提升，現(xiàn)在正是布局藍(lán)籌股的好時(shí)機(jī)。”孫宏廷說。

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圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)