□本報(bào)記者 歐陽春香

　

　中化國(guó)際（控股）股份有限公司日前在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓所持有的上海北海船務(wù)股份有限公司20%股份，掛牌價(jià)格為8.3億元。中化國(guó)際表示，此次掛牌轉(zhuǎn)讓主要是為了盤活存量資產(chǎn)，集中發(fā)展精細(xì)化工主業(yè)。

　原股東放棄優(yōu)先受讓權(quán)

　上海北海船務(wù)股份有限公司成立于1994年，注冊(cè)資本7.64億元，經(jīng)營(yíng)范圍為上海至國(guó)內(nèi)沿海、長(zhǎng)江中下游各港間油品運(yùn)輸、國(guó)際船舶危險(xiǎn)品運(yùn)輸、租船、運(yùn)輸咨詢、中介服務(wù)等。

　股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，中海石油化工進(jìn)出口有限公司持有30%股份，中化國(guó)際（控股）股份有限公司、上海海運(yùn)（集團(tuán)）公司和銀邦海外有限公司分別持有20%股份，中國(guó)近海石油服務(wù)（香港）有限公司持有10%。其中，中海石油化工進(jìn)出口有限公司和中國(guó)近海石油服務(wù)（香港）有限公司為中國(guó)海洋石油總公司的全資子公司。

　2013年，北海船務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.58億元，凈利潤(rùn)3.65億元；截至2014年4月30日，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.01億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.20億元。以2013年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，標(biāo)的公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值和評(píng)估價(jià)值分別為20.58億元和41.5億元，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的對(duì)應(yīng)評(píng)估值為8.3億元。

　轉(zhuǎn)讓方要求，意向受讓方應(yīng)為依法設(shè)立并有效存續(xù)的境內(nèi)企業(yè)法人，其注冊(cè)資本不低于15億元；具有良好的財(cái)務(wù)狀況和支付能力；該項(xiàng)目不接受聯(lián)合受讓及信托方式受讓。

　據(jù)中化國(guó)際5月15日披露的股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓公告，有優(yōu)先受讓權(quán)的其他股東上海海運(yùn)（集團(tuán)）公司、中海石油化工進(jìn)出口有限公司、銀邦海外有限公司、中國(guó)近海石油服務(wù)（香港）有限公司均書面聲明放棄優(yōu)先受讓權(quán)。

　聚焦精細(xì)化工主業(yè)

　中化國(guó)際表示，之所以選擇在這個(gè)時(shí)候出售北海船務(wù)股權(quán)，主要是為了盤活存量資產(chǎn)，集中發(fā)展精細(xì)化工主業(yè)。

　中化國(guó)際在公告中表示，首先，北海船務(wù)從事原油運(yùn)輸業(yè)務(wù)，與中化國(guó)際當(dāng)前主業(yè)和戰(zhàn)略方向相關(guān)度不高，與公司化工物流運(yùn)輸業(yè)務(wù)之間沒有協(xié)同效應(yīng)，而且作為北海船務(wù)的小股東，中化國(guó)際對(duì)北海船務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理沒有實(shí)質(zhì)影響力，有關(guān)股權(quán)出售不會(huì)對(duì)公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響；其次，公司投資北海船務(wù)已經(jīng)獲得了較為可觀的投資回報(bào)，公司將持有股份售出，有利于鎖定投資收益，進(jìn)一步專注于現(xiàn)有核心業(yè)務(wù)的做大做強(qiáng)；第三，公司近年來圍繞精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)方向持續(xù)實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型并已進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)刻，此次股權(quán)出售有利于公司盤活存量資產(chǎn)，集中財(cái)務(wù)資源，為進(jìn)一步深化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、在精細(xì)化工主業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)新的突破做好準(zhǔn)備。預(yù)計(jì)本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓將增厚公司當(dāng)期業(yè)績(jī)，改善公司財(cái)務(wù)狀況，提高現(xiàn)金流和資金貯備，聚焦主業(yè)集中優(yōu)勢(shì)資源，為下一步公司在精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)新的拓展打下基礎(chǔ)。

　中化國(guó)際是中國(guó)化工集團(tuán)公司控股子公司，在天然橡膠、精細(xì)化工、農(nóng)化、化工物流、化工品分銷等領(lǐng)域從事實(shí)業(yè)投資、物流、貿(mào)易、分銷等國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。在當(dāng)前中國(guó)精細(xì)化工行業(yè)景氣度明顯優(yōu)于基礎(chǔ)化工行業(yè)大背景下，中化國(guó)際近年來聚焦精細(xì)化工行業(yè)發(fā)展。公司已形成精細(xì)化工領(lǐng)域的三大產(chǎn)業(yè)拓展平臺(tái)，在農(nóng)化、橡化、化工中間體等細(xì)分市場(chǎng)具備了領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)地位，化工品物流業(yè)務(wù)已在重點(diǎn)區(qū)域市場(chǎng)位居領(lǐng)導(dǎo)地位。目前公司精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)覆蓋研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、物流等全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)。

　中化國(guó)際表示，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓若按掛牌價(jià)8.3億元成交計(jì)算，預(yù)計(jì)產(chǎn)生收益（不含交易期間損益）4.3億元稅前利潤(rùn)，稅后凈利約為2.6億元，將計(jì)入2014年財(cái)務(wù)收益。

　轉(zhuǎn)讓標(biāo)的資產(chǎn)優(yōu)良

　北海船務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)為國(guó)內(nèi)外原油、成品油水上運(yùn)輸服務(wù)。主力船型包括Aframax型油輪、Panamax型油輪和MR型油輪，目前擁有自有船舶8條，包括十一萬噸級(jí)油輪“鳳凰洲”輪、十萬五千噸級(jí)油輪“北海威望”輪及“北海展望”輪、十萬噸級(jí)油輪“北海名望”輪等，并租賃3條船舶，總載重噸達(dá)到七十萬噸以上。

　近年來，國(guó)際航運(yùn)業(yè)特別是原油運(yùn)輸業(yè)持續(xù)低迷。在運(yùn)力明顯過剩和全球石油需求增長(zhǎng)放緩的形勢(shì)下，2013年國(guó)際油輪運(yùn)輸市場(chǎng)整體震蕩下跌，成品油運(yùn)輸市場(chǎng)各航線運(yùn)價(jià)也普遍低迷。

　2013年，波羅的海原油綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)BDTI和成品油運(yùn)價(jià)指數(shù)BCTI分別為642點(diǎn)和570點(diǎn)，同比分別下降10.71%和11.08%；VLCC市場(chǎng)主要呈現(xiàn)了前三季度運(yùn)價(jià)持續(xù)低迷并創(chuàng)歷史同期最低，第四季度運(yùn)價(jià)走高并上漲至近三年來新高的走勢(shì)；MR成品油運(yùn)輸頹勢(shì)未改，全年呈現(xiàn)前高后低的走勢(shì)。

　受行業(yè)不景氣影響，中國(guó)遠(yuǎn)洋、中海集運(yùn)等大部分國(guó)內(nèi)航運(yùn)企業(yè)近年來連續(xù)虧損。其中原油運(yùn)輸行業(yè)尤其是虧損重災(zāi)區(qū)，長(zhǎng)航油運(yùn)2013年巨虧59.22億元，因?yàn)檫B續(xù)虧損三年已經(jīng)進(jìn)入退市倒計(jì)時(shí)。中海發(fā)展子公司中海油運(yùn)，作為中國(guó)最大的油品運(yùn)輸企業(yè)的2013年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.16億元，凈利潤(rùn)-1.33億元。

　北海船務(wù)在油運(yùn)市場(chǎng)低迷的情況下仍實(shí)現(xiàn)了持續(xù)盈利，公司2011-2013年?duì)I業(yè)收入分別為15.29億元、13.34億元、12.58億元，凈利潤(rùn)分別為4.59億元，4.49億元，3.65億元。

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)