無錫鴻山新城鎮(zhèn)開發(fā)有限公司（下稱“鴻山開發(fā)”）90%股權及無錫鴻山新城鎮(zhèn)綠化環(huán)保建設有限公司（下稱“鴻山綠化”）90%股權同時掛牌上海聯(lián)合產權交易所，掛牌價格分別為91430.93萬元和28112.13萬元，合計11.9億元。

 

　　兩家公司股權結構均為中國新城鎮(zhèn)發(fā)展（無錫）有限公司持股90%，無錫市新區(qū)城市投資發(fā)展有限公司持有剩余10%股權。通過本次掛牌轉讓，中國新城鎮(zhèn)無錫子公司擬退出所有持股，而無錫城投表示不放棄行使優(yōu)先購買權，成為項目接盤方的概率極大。

 

　　二股東將接盤

 

　　鴻山開發(fā)2007年成立，主營鴻山地區(qū)的房地產開發(fā)業(yè)務。公司2013年實現(xiàn)營業(yè)收入518萬元，凈利潤虧損7886萬元；2014年前10月，公司營業(yè)收入311萬元，凈利潤虧損擴大到8782萬元。以2014年10月31日為評估基準日，公司凈資產的賬面價值和評估價值分別為1230萬元和10.1億元。本次轉讓標的對應評估值為91430.928萬元，掛牌價格略高于此價格。

 

　　鴻山綠化同樣成立于2007年，主營城市綠化建設。公司2013年凈利潤虧損612萬元，2014年前10月繼續(xù)虧損3598萬元。以2014年10月31日為評估基準日，公司凈資產的賬面價值和評估價值均為3.1億元，本次轉讓標的對應評估值為28112.13萬元。掛牌價格與評估價值一致。

 

　　在兩項目的掛牌信息中都明確表示，老股東具有項目的優(yōu)先購買權。倘若兩公司二股東無錫城投有意受讓，需要在產權轉讓信息公告期間，向上海聯(lián)交所提出產權受讓申請，以便將兩公司全部股權納入麾下。

 

　　實際上，根據(jù)中國新城鎮(zhèn)在港交所發(fā)布的公告，二股東接盤或已經成行。12月3日，中國新城鎮(zhèn)披露，在獲得上置控股的同意下，其全資附屬子公司中國新城鎮(zhèn)發(fā)展（無錫）有限公司于12月2日與無錫市新區(qū)經濟發(fā)展集團總公司簽訂協(xié)議，規(guī)定中國新城鎮(zhèn)（無錫）出售無錫項目90%股權予無錫新區(qū)經濟發(fā)展集團。公開資料顯示，2011年，無錫市新區(qū)經濟發(fā)展集團總公司與無錫市新區(qū)城市投資發(fā)展有限公司重組整合為無錫市新區(qū)發(fā)展集團。

 

　　出讓方預計獲利6億元

 

　　根據(jù)中國新城鎮(zhèn)的公告，本次掛牌的兩公司項目只是本次剝離的無錫資產的一部分。公告顯示，中國新城鎮(zhèn)此次出售的資產由上置控股剝離資產及非上置控股剝離資產兩部分構成。其中，上置控股剝離資產包括無錫鴻山綠化、無錫映水庭酒店、無錫新瑞醫(yī)院、無錫鴻山新城鎮(zhèn)商業(yè)經營管理有限公司和吳文化街的物業(yè)權益，而非上置控股剝離資產則由無錫鴻山開發(fā)持有的錫房權證新區(qū)土地及建筑物的物業(yè)權益等。

 

　　本次兩項目掛牌價格共計11.9億元。不過，根據(jù)中國新城鎮(zhèn)的公告，本次中國新城鎮(zhèn)出售資產的總價值為11.34億元，預期在交易完成后，中國新城鎮(zhèn)將從出售交易中實現(xiàn)約6.75億元利潤。

 

　　中國新城鎮(zhèn)是從2002年在上海開發(fā)新城鎮(zhèn)項目起家，并在2007年增加了無錫、沈陽兩個項目，但不少項目出現(xiàn)了業(yè)績虧損狀況。而中國新城鎮(zhèn)原控股股東上置集團也在去年選擇剝離中國新城鎮(zhèn)，國開國際成為其新晉大股東。

 

　　中國新城鎮(zhèn)認為，現(xiàn)階段出售無錫項目不僅可釋放出該項目在7年投資期后的現(xiàn)金價值，同時可降低可能面臨的市場風險及優(yōu)化集團資源配置，進而加快剝離資產及企業(yè)重組的進程，便于其投入到風險回報情況更佳、周期更短的項目中。

圖片來源：找項目網(wǎng)