徐州垞城電力有限責(zé)任公司53.75%股權(quán)日前在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌，其中包括徐州華興投資有限公司所持有的44.75%股權(quán)和華潤(rùn)煤業(yè)（集團(tuán)）有限公司所持有的9%股權(quán)。本次53.75%股權(quán)的掛牌總價(jià)格為47218.902萬(wàn)元。大股東江蘇省能源投資有限公司表示不放棄行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)其或成為本次接盤方。

 

　　華潤(rùn)系拋售煤炭資產(chǎn)

 

　　垞城電力注冊(cè)資本36000萬(wàn)元，是一家大型國(guó)有控股企業(yè)，主營(yíng)火力發(fā)電與電力供應(yīng)。股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，江蘇省能源投資有限公司持有46.25%股權(quán)，徐州華興投資有限公司持有44.75%股權(quán)，華潤(rùn)煤業(yè)（集團(tuán)）有限公司持有剩余的9%股權(quán)。

 

　　本次股權(quán)出讓方為公司二股東徐州華興投資有限公司和三股東華潤(rùn)煤業(yè)（集團(tuán)）有限公司。值得注意的是，徐州華興投資有限公司和華潤(rùn)煤業(yè)（集團(tuán)）有限公司均為中國(guó)華潤(rùn)總公司旗下企業(yè)。

 

　　盡管煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)低迷，但從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)看，垞城電力近年來(lái)實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步增長(zhǎng)。公司2012年和2013年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入93205.8萬(wàn)元和91969.9萬(wàn)元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5774.0萬(wàn)元和14264.3萬(wàn)元。2014年前10個(gè)月，公司營(yíng)收為60496.4萬(wàn)元，凈利潤(rùn)8884.7萬(wàn)元。

 

　　以2013年11月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，垞城電力凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值為43434.6萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)值為87849.1萬(wàn)元，本次轉(zhuǎn)讓標(biāo)的對(duì)應(yīng)評(píng)估值為47218.9萬(wàn)元。掛牌價(jià)格與此完全一致。

 

　　江蘇能源或接盤

 

　　掛牌信息中，對(duì)涉及轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)的重要內(nèi)容進(jìn)行了提示。

 

　　垞城電力于其他應(yīng)付款中核算的應(yīng)收觀音機(jī)場(chǎng)的債權(quán)200萬(wàn)元，此筆款項(xiàng)發(fā)生于1996年5月。該筆款項(xiàng)壞賬可能性較大，本次評(píng)估對(duì)該筆款項(xiàng)評(píng)估值為零。

 

　　垞城電力于預(yù)付賬款中核算的應(yīng)收山西省煤炭運(yùn)銷集團(tuán)晉中南鐵路煤炭銷售有限公司臨汾分公司的債權(quán)314萬(wàn)元，此筆款項(xiàng)發(fā)生于2010年。該筆款項(xiàng)對(duì)應(yīng)的煤炭已于2010年入庫(kù)并已全部用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。根據(jù)企業(yè)情況說(shuō)明，企業(yè)因山西省煤炭運(yùn)銷集團(tuán)晉中南鐵路煤炭銷售有限公司臨汾分公司處于改制整合過(guò)程中，無(wú)法取得發(fā)票以結(jié)算款項(xiàng)，故本次評(píng)估對(duì)該筆款項(xiàng)評(píng)估值也為零。

 

　　對(duì)于接盤方，兩家轉(zhuǎn)讓方均提出，意向受讓方應(yīng)為依法設(shè)立并有效存續(xù)5年以上境內(nèi)企業(yè)法人，具有電力行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，截至2013年底，經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于10億元，最近三年連續(xù)盈利。

 

　　但由于大股東江蘇省能源投資有限公司表示不放棄行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，同時(shí)又符合本次接盤條件，或成為此次接盤方。江蘇能源投資公司于2010年6月注冊(cè)成立，是徐州礦務(wù)集團(tuán)三大板塊 (煤業(yè)、電力、煤化工) 之一的電力產(chǎn)業(yè)專業(yè)化公司，目前在江蘇、新疆、貴州等多省區(qū)均有參控股運(yùn)行的電廠。

圖片來(lái)源：找項(xiàng)目網(wǎng)