2023年8月7日，隨著省鐵路集團(tuán)鐵發(fā)公司新控股的新合益公司原股東完成所持鐵發(fā)公司股份質(zhì)押登記，鐵發(fā)公司“引戰(zhàn)并購”全面落地，為鐵發(fā)公司高質(zhì)量發(fā)展打造了強(qiáng)勁“新引擎”。

鐵發(fā)公司成立于1989年，1989年和1990年經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)分兩期公開發(fā)行股票，2014年在“新三板”創(chuàng)新層掛牌，但受制于缺乏核心主業(yè)，一直未能實(shí)現(xiàn)主板上市。為破解這一發(fā)展瓶頸，鐵發(fā)公司圍繞集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃，結(jié)合自身發(fā)展需求，從2020年初起，大力推進(jìn)“引戰(zhàn)并購”工作，致力塑造核心主業(yè)。

“引戰(zhàn)并購”三年多來，省鐵路集團(tuán)始終高度重視、鼎力支持。一是全程指導(dǎo)，把關(guān)定向。在“引戰(zhàn)并購”啟動之初，集團(tuán)黨委明確提出“一攬子考慮、一步走操作”的總體工作思路，指導(dǎo)鐵發(fā)公司加強(qiáng)頂層設(shè)計，以轉(zhuǎn)板上市為目標(biāo)通盤考慮全局。嚴(yán)格執(zhí)行國資監(jiān)管和資本市場監(jiān)管要求，在推進(jìn)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)、關(guān)鍵流程、關(guān)鍵事項(xiàng)上跟進(jìn)部署、抓好落實(shí)，規(guī)范履行投資決策和審批程序。對投后管理工作，提出了“加強(qiáng)黨的建設(shè)、落實(shí)管理監(jiān)督、探索機(jī)制創(chuàng)新”三方面要求。對新廠區(qū)項(xiàng)目建設(shè)，提出了“一流技術(shù)、一流裝備、一流人才”的經(jīng)營管理目標(biāo)。二是深入調(diào)研，精準(zhǔn)施策。集團(tuán)通過開展專題調(diào)研，指導(dǎo)鐵發(fā)公司認(rèn)真落實(shí)集團(tuán)“延伸產(chǎn)業(yè)”資本運(yùn)營平臺定位，抓住國企混合所有制改革機(jī)遇期，科學(xué)做好投前決策，穩(wěn)步推進(jìn)投后管理，并從加快市場化改革探路、依法合規(guī)操作、探索并購后的經(jīng)營機(jī)制等六個方面提出了具體要求。三是加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，統(tǒng)籌推進(jìn)。組織集團(tuán)投資、法務(wù)、財務(wù)等部門和鐵發(fā)公司一道，奔著問題去、迎著困難上，建立“引戰(zhàn)并購”雙周例會機(jī)制，先后召開雙周例會24次，定期詳細(xì)了解工作進(jìn)展，梳理并解決各類問題50余個。

在集團(tuán)的高位推動下，鐵發(fā)公司把“依法合規(guī)、風(fēng)險可控、審慎估值、規(guī)范決策”貫穿于“引戰(zhàn)并購”全過程，以“五個堅持”奮力推動各項(xiàng)工作落細(xì)、落實(shí)、落地，先后成功應(yīng)對了新冠疫情和全面實(shí)行注冊制改革延緩審核等突發(fā)狀況，高質(zhì)量完成盡職調(diào)查、方案設(shè)計、審計評估、內(nèi)外部決策和材料申請報批等工作。

一是堅持優(yōu)中擇優(yōu)。鐵發(fā)公司先后對近百個項(xiàng)目進(jìn)行考察，在廣泛調(diào)研、深度研究、充分論證的基礎(chǔ)上，從可行性、成長性等方面進(jìn)行綜合比選，按照既定決策程序，最終確定了將國家高新技術(shù)企業(yè)、國家級專精特新“小巨人”江蘇新合益機(jī)械有限公司作為“引戰(zhàn)并購”標(biāo)的企業(yè)，為成功并購帶來了“好的開始”。

二是堅持群策群力。把“引戰(zhàn)并購”作為公司的“一號工程”，成立領(lǐng)導(dǎo)小組，常設(shè)工作組、攻堅組等工作機(jī)構(gòu)。工作組和攻堅組以《新合益投后管理工作任務(wù)分解表》和《引戰(zhàn)并購攻堅組工作進(jìn)度安排表》兩張大圖明確分工、責(zé)任到人、掛圖作戰(zhàn)，并以項(xiàng)目推進(jìn)會、投后管理部署會、專題研討會等方式，高效協(xié)同推進(jìn)各項(xiàng)任務(wù)，既“術(shù)業(yè)有專攻”，又“相互補(bǔ)臺”。公司“引戰(zhàn)并購”攻堅工作組獲得集團(tuán)“三行”突出貢獻(xiàn)團(tuán)隊(duì)榮譽(yù)，進(jìn)一步樹立了攻堅克難、拼搏奮斗的文化風(fēng)氣“風(fēng)向標(biāo)”。

三是堅持互利共贏。并購過程中，在主體主導(dǎo)的基礎(chǔ)上，充分用好券商、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、評估事務(wù)所等多方專業(yè)力量，對標(biāo)的公司開展全面盡職調(diào)查、審計評估、估值分析和可行性研究，以公允性和合理性為原則，確定并購對價，并始終秉持合作的理念，突出共贏的目標(biāo)，通過“股權(quán)置換”方式把雙方利益長期深度捆綁，實(shí)現(xiàn)合作共贏，長遠(yuǎn)發(fā)展。

四是堅持底線思維。把風(fēng)險管控擺在突出位置，結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)，多角度綜合考量，落實(shí)原實(shí)控人的兜底保證措施，通過業(yè)績對賭承諾、股權(quán)限售并質(zhì)押、身份綁定安排等方式，科學(xué)防范經(jīng)營業(yè)績風(fēng)險、補(bǔ)償執(zhí)行風(fēng)險和利益沖突風(fēng)險。

五是堅持既投更管。超前謀劃投后管理，全面梳理機(jī)制、制度、文化及觀念等差異，結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際，精心設(shè)計投后管理“五維設(shè)計圖”，以強(qiáng)化黨建引領(lǐng)為基礎(chǔ)，以建立現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)為核心、以增強(qiáng)核心競爭力為目標(biāo)、以推動“三項(xiàng)制度”改革為關(guān)鍵、以健全綜合監(jiān)督體系為保障，從五個維度全面建章立制，力促管理提速融合、規(guī)范高效。

“引戰(zhàn)并購”項(xiàng)目的成功落地標(biāo)志著鐵發(fā)公司在高質(zhì)量發(fā)展道路上邁出了關(guān)鍵一步。下一步，鐵發(fā)公司將緊盯轉(zhuǎn)板上市目標(biāo)不動搖、不松勁，圍繞打造“教科書”式的典范，以做強(qiáng)、做優(yōu)、做大核心主業(yè)為抓手，全面加快新廠區(qū)項(xiàng)目建設(shè)，力爭早建成、早投產(chǎn)、早達(dá)效，以核心主業(yè)的大發(fā)展，推動鐵發(fā)公司實(shí)現(xiàn)從“跑起來”到“跑出來”的大跨越。

來源:江蘇國資委

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

引戰(zhàn)并購