導(dǎo)語(yǔ)：幾乎是在一夜之間，有著20多年歷史的煙臺(tái)鵬暉銅業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱鵬暉銅業(yè))被推入了一個(gè)巨大的漩渦之中。2014年底，這家有著國(guó)企背景的銅冶煉企業(yè)資金鏈斷裂，企業(yè)停產(chǎn)，近50億元銀行債務(wù)無(wú)法償還，涉及多家國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行。而時(shí)至今日，政府和銀行之間仍未能就債務(wù)化解達(dá)成共識(shí)。

　　

     《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者日前赴山東煙臺(tái)采訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，在原鵬暉銅業(yè)的工廠所在地，掛著“煙臺(tái)國(guó)潤(rùn)銅業(yè)”的牌子。而原鵬暉銅業(yè)并未破產(chǎn)，但已遷至別處，且?guī)缀鯚o(wú)任何新業(yè)務(wù)。不少債權(quán)銀行質(zhì)疑這是當(dāng)?shù)卣�府試圖以新公司租用原有廠房設(shè)備、聘用原有工人的手段實(shí)現(xiàn)金蟬脫殼，逃避債務(wù)。而當(dāng)?shù)卣�府則表示，政府行為合法合規(guī)，無(wú)意甩債，國(guó)潤(rùn)銅業(yè)和鵬暉銅業(yè)是完全不同的市場(chǎng)主體，目前沒(méi)有能力也不應(yīng)當(dāng)替鵬暉銅業(yè)償還債務(wù)。他們希望銀行能繼續(xù)支持國(guó)潤(rùn)銅業(yè)及其二期項(xiàng)目步入正軌，將來(lái)才有可能化解之前的債務(wù)危機(jī)。這場(chǎng)債務(wù)僵局將何去何從?

 

　　巨額債務(wù)化解陷入僵局

 

　　對(duì)于企業(yè)的停產(chǎn)，幾乎所有人都感覺(jué)非常突然。企業(yè)一名車(chē)間工人告訴記者：“之前一切都很正常，忽然有一天通知說(shuō)，明天不用來(lái)上班了。這才知道公司出事了。”而一位不愿意透露姓名的債權(quán)銀行負(fù)責(zé)鵬暉銅業(yè)項(xiàng)目的客戶經(jīng)理也表示：“幾天前去鵬暉調(diào)研過(guò)，一切都還好好的。”

 

　　資料顯示，鵬暉銅業(yè)是煙臺(tái)市國(guó)資委下屬企業(yè)，公司主營(yíng)銅冶煉，涉及電解銅、黃金、白銀、硫酸等生產(chǎn)，該公司在全國(guó)銅行業(yè)排名第七位，在停產(chǎn)前，年產(chǎn)電解銅12萬(wàn)噸、粗銅10萬(wàn)噸。

 

　　對(duì)于企業(yè)突然停產(chǎn)、資金鏈斷裂的原因，坊間傳聞最多的版本是“幾個(gè)高管私下炒銅期貨賭錯(cuò)了方向，造成巨虧”，煙臺(tái)國(guó)資委人士在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)承認(rèn)，鵬暉銅業(yè)資金鏈斷裂的主要原因在于未按制度做期貨套期保值。“銅冶煉企業(yè)做期貨套保很正常，但鵬暉銅業(yè)套期保值的規(guī)模遠(yuǎn)大于其產(chǎn)能規(guī)模。一旦做反方向，就賠得多了。”他說(shuō)。他還表示，因?yàn)轾i暉銅業(yè)是當(dāng)?shù)氐拿餍瞧髽I(yè)，所以最早銀行都擠破頭給它貸款，存在過(guò)度授信，也助推了其放大杠桿去博取收益。

 

　　鵬暉銅業(yè)究竟虧了多少?煙臺(tái)市國(guó)資委人士并未透露具體數(shù)據(jù)，只說(shuō)“數(shù)額不小”。而據(jù)記者了解，地方政府曾經(jīng)和債權(quán)銀行通報(bào)過(guò)對(duì)鵬暉銅業(yè)的審計(jì)結(jié)果，虧損額大約為39億。

 

　　煙臺(tái)國(guó)資委人士認(rèn)為：“當(dāng)?shù)貒?guó)資企業(yè)在控制風(fēng)險(xiǎn)方面有嚴(yán)格的制度，但個(gè)別人把制度拋到了腦后，沒(méi)按規(guī)定辦事。”此外，當(dāng)初為了加快鵬暉銅業(yè)和國(guó)內(nèi)銅業(yè)“老大”江西銅業(yè)的“聯(lián)姻”，將企業(yè)的部分決策權(quán)下放，也是導(dǎo)致鵬暉銅業(yè)資金鏈斷裂的重要原因。據(jù)他介紹，事發(fā)后煙臺(tái)市國(guó)資委已在第一時(shí)間將做期貨交易相關(guān)的高管全部停職。

 

　　公司停產(chǎn)后，1400多名職工如何安置成為難題，留下的巨額債務(wù)也讓債權(quán)銀行如坐針氈。據(jù)記者了解，資金鏈斷裂前，鵬暉銅業(yè)在20余家商業(yè)銀行有各類融資總額近50億，這些銀行包括國(guó)有大行、股份制銀行、城商行和外資銀行。

 

　　2014年12月22日，鵬暉銅業(yè)申請(qǐng)破產(chǎn)清算。但由于金融債權(quán)一旦進(jìn)入破產(chǎn)馬上就被計(jì)入不良貸款，因此，多家債權(quán)銀行提出強(qiáng)烈反對(duì)。政府也考慮到一旦企業(yè)破產(chǎn)，1400多名員工將會(huì)失業(yè)，因此破產(chǎn)中止。此后，煙臺(tái)市有關(guān)部門(mén)和債權(quán)銀行就鵬暉銅業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)初步達(dá)成一致，大部分債權(quán)銀行在2015年2月簽署了政府主導(dǎo)的債權(quán)銀行公約。根據(jù)記者獲得的該份公約，各簽約銀行承諾為確保企業(yè)正常運(yùn)作，不起訴、不查封，已經(jīng)起訴查封的應(yīng)于10日內(nèi)撤訴、保持現(xiàn)有授信余額不變。公約還顯示，本公約在政府救助企業(yè)啟動(dòng)資金和搭橋資金約3至4億落實(shí)后，與煙臺(tái)市政府對(duì)鵬暉銅業(yè)具體救助方案一同生效。

 

　　“但是后來(lái)有些外資銀行走了訴訟渠道，法院也已經(jīng)判決。在這個(gè)時(shí)候，在鵬暉層面恢復(fù)生產(chǎn)就變得很困難。因?yàn)闊o(wú)論給鵬暉投多少錢(qián)，就會(huì)被法院執(zhí)行去，有可能在國(guó)外買(mǎi)了銅金礦石，還沒(méi)到國(guó)內(nèi)，在船上就給執(zhí)行走了。”煙臺(tái)國(guó)資委人士表示。

 

　　由于在鵬暉層面恢復(fù)生產(chǎn)幾乎不太現(xiàn)實(shí)，政府和債權(quán)銀行此后又對(duì)債務(wù)化解問(wèn)題進(jìn)行了多次溝通。債權(quán)銀行拿出《鵬暉銅業(yè)債務(wù)重組方案》(討論稿)，征求煙臺(tái)市國(guó)資委意見(jiàn)。根據(jù)當(dāng)時(shí)媒體曝光的方案，鵬暉銅業(yè)現(xiàn)有債務(wù)達(dá)55.7億元，其中銀行債務(wù)49.4億元，非銀行債務(wù)6.3億元。煙臺(tái)本地的另一家企業(yè)——煙臺(tái)國(guó)潤(rùn)銅業(yè)有限公司將接盤(pán)陷入債務(wù)危機(jī)的鵬暉銅業(yè)，承擔(dān)債務(wù)24.56億元，其中銀行債務(wù)19.16億元。“這是銀行提出的方案，我們并未同意。而且這個(gè)方案據(jù)我們了解在債權(quán)銀行內(nèi)部也存在分歧，最后不了了之。”煙臺(tái)國(guó)資委人士表示。

 

　　一位債權(quán)銀行資產(chǎn)保全部人士表示，自那之后，各個(gè)銀行也各自去找當(dāng)?shù)卣�府去溝通過(guò)債務(wù)化解的事宜，煙臺(tái)市國(guó)資委也安排一名副主任，來(lái)對(duì)接銀行，但是一直沒(méi)有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

 

　　鵬暉銅業(yè)“變臉”國(guó)潤(rùn)銅業(yè)

 

　　債權(quán)銀行期盼中的近50億債務(wù)的解決方案遲遲沒(méi)有進(jìn)展，而在2015年7月，原鵬暉銅業(yè)所在地——煙臺(tái)市芝罘區(qū)化工路45號(hào)外掛著的公司牌子則悄然生變：“煙臺(tái)國(guó)潤(rùn)銅業(yè)”的字樣替代了此前的“煙臺(tái)鵬暉銅業(yè)”。

 

　　記者日前來(lái)到國(guó)潤(rùn)銅業(yè)所在地，一位工作人員告訴記者：“這里就是以前的鵬暉，現(xiàn)在換了牌子叫國(guó)潤(rùn)了，車(chē)間、設(shè)備、廠房都是以前鵬暉的，以前鵬暉大部分在車(chē)間工作的人也都在這工作。”而當(dāng)記者提及“原來(lái)的鵬暉銅業(yè)”時(shí)，該工作人員表示已搬至另外的辦公地點(diǎn)，并且只有少數(shù)工作人員在那邊辦公。

 

　　根據(jù)全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)披露的信息，煙臺(tái)國(guó)潤(rùn)銅業(yè)有限公司的前身是煙臺(tái)東部高新科技開(kāi)發(fā)有限公司，成立于2013年08月20日，而在2015年3、4、5月，公司多項(xiàng)工商登記信息進(jìn)行了變更，包括名稱變更、經(jīng)營(yíng)范圍、住所變更、投資人(股權(quán))變更、經(jīng)理備案變更、注冊(cè)資本金等。國(guó)潤(rùn)銅業(yè)一位管理層人士告訴記者，目前國(guó)潤(rùn)銅業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)是銅冶煉，并于2015年7月5日正式投產(chǎn)，而在這之前，國(guó)潤(rùn)銅業(yè)并不涉足這方面的業(yè)務(wù)。

 

　　全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)還顯示，國(guó)潤(rùn)銅業(yè)的股東是煙臺(tái)市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司和承德海潤(rùn)化工有限責(zé)任公司，其中，承德海潤(rùn)化工的股東也是煙臺(tái)市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司。“這相當(dāng)于當(dāng)?shù)卣�府又找了一個(gè)殼公司，為其注入資金，國(guó)潤(rùn)又做起了鵬暉以前做的業(yè)務(wù)，也解決了員工上崗就業(yè)的問(wèn)題。但是，國(guó)潤(rùn)并不承接鵬暉此前的債務(wù)。”一位債權(quán)銀行資產(chǎn)保全部人士表示。

　　煙臺(tái)國(guó)資委人士對(duì)記者說(shuō)：“國(guó)潤(rùn)銅業(yè)是和鵬暉銅業(yè)是沒(méi)有產(chǎn)權(quán)關(guān)系的新公司，人員、機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)都是獨(dú)立的。”他說(shuō)，鵬暉銅業(yè)的大部分員工終止了和原公司的勞動(dòng)關(guān)系，并和國(guó)潤(rùn)銅業(yè)簽訂了新的勞動(dòng)合同;原來(lái)鵬暉的生產(chǎn)設(shè)備所有權(quán)人為北京某融資租賃公司，國(guó)資委找了一家國(guó)資背景的企業(yè)從該融資租賃公司買(mǎi)下該設(shè)備，國(guó)潤(rùn)繼續(xù)租用這些設(shè)備，并向上述國(guó)資背景公司支付租金;原來(lái)的廠房所有權(quán)和土地使用權(quán)是歸屬于鵬暉的，而當(dāng)初鵬暉在貸款時(shí)也將該土地抵押給了當(dāng)?shù)刂行�，目前，�?guó)潤(rùn)和鵬暉簽訂了一個(gè)租用協(xié)議，由國(guó)潤(rùn)租用鵬暉的廠房和土地。

 

　　記者通過(guò)公開(kāi)信息查詢到的《中國(guó)銀行股份有限公司煙臺(tái)分行與煙臺(tái)鵬暉銅業(yè)有限公司金融借款合同糾紛一審民事判決書(shū)》顯示，原告中國(guó)銀行股份有限公司煙臺(tái)分行有權(quán)就登記于被告煙臺(tái)鵬暉銅業(yè)有限公司名下的位于煙臺(tái)市芝罘區(qū)化工路45號(hào)和47號(hào)的土地使用權(quán)和房屋所有權(quán)內(nèi)折價(jià)或者拍賣(mài)、變賣(mài)的價(jià)款優(yōu)先受償。據(jù)記者了解，由于土地和房屋拍賣(mài)涉及流程較為復(fù)雜，目前該判決還未執(zhí)行完畢。煙臺(tái)市政府相關(guān)人士說(shuō)，“債權(quán)銀行默認(rèn)了我們可以租這個(gè)土地，大家都認(rèn)為恢復(fù)生產(chǎn)是各方最大的公約數(shù)。”不過(guò)，有債權(quán)銀行相關(guān)人士則表示，其并未見(jiàn)過(guò)鵬暉和國(guó)潤(rùn)之間達(dá)成的租用協(xié)議，對(duì)于該租用協(xié)議也不予認(rèn)可。記者并未從煙臺(tái)市政府以及國(guó)潤(rùn)公司人士處獲悉國(guó)潤(rùn)向鵬暉支付的租金的具體數(shù)額。

 

　　一位資產(chǎn)管理公司人士對(duì)記者說(shuō)，一旦抵押資產(chǎn)附帶有租賃合同，未來(lái)在拍賣(mài)和處置過(guò)程中，其評(píng)估方法將有差異，也會(huì)涉及一些法律糾紛，市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)大受影響。

 

　　政府的取舍銀行不解

 

　　接受記者采訪的多位債權(quán)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這是地方政府試圖以新公司租用原有廠房設(shè)備、聘用原有工人的手段實(shí)現(xiàn)金蟬脫殼，逃避債務(wù)。并且地方政府這種行為已經(jīng)破壞了當(dāng)?shù)氐慕鹑谏鷳B(tài)環(huán)境。對(duì)此，煙臺(tái)國(guó)資委人士并不認(rèn)同。

 

　　煙臺(tái)國(guó)資委人士說(shuō)：“國(guó)潤(rùn)銅業(yè)是完全的市場(chǎng)主體，不能拿自己的錢(qián)去還別的債權(quán)人的貸款。我們不是不想解決銀行債務(wù)問(wèn)題，而是不敢讓國(guó)潤(rùn)背。國(guó)潤(rùn)本來(lái)就是一個(gè)沒(méi)長(zhǎng)大的孩子，沒(méi)有能力去負(fù)擔(dān)前進(jìn)重?fù)?dān)。”他還認(rèn)為：“國(guó)潤(rùn)幫鵬暉解決了1400多員工的就業(yè)問(wèn)題和社會(huì)穩(wěn)定問(wèn)題，這對(duì)鵬暉而言，是正能量。”

 

　　一位國(guó)有大行部門(mén)負(fù)責(zé)人對(duì)此表示認(rèn)同：“政府的行為無(wú)可厚非。對(duì)于當(dāng)?shù)卣�府而言，解決員工的安置和恢復(fù)生產(chǎn)肯定是放在首位。”不過(guò)，也有債權(quán)銀行人士稱，政府不能只算小賬，也要算大賬，現(xiàn)在這種做法雖然使企業(yè)避免了暫時(shí)的窘境，但是破壞了銀行對(duì)企業(yè)的信任。

 

　　煙臺(tái)國(guó)資委人士認(rèn)為：“國(guó)潤(rùn)無(wú)論租用土地、廠房還是設(shè)備，都是支付了市場(chǎng)價(jià)格的。”但是，據(jù)知情人士對(duì)記者透露，“國(guó)潤(rùn)在租金方面，并不承擔(dān)什么費(fèi)用”。

 

　　北京市正海律師事務(wù)所律師李巖在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，就現(xiàn)有各方陳述講，企業(yè)相關(guān)的資產(chǎn)租賃行為可能并未違反法律法規(guī)的規(guī)定，也不構(gòu)成非法的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。但是如果承租人不收租金或者收取的租金很低，則損害了債權(quán)人的權(quán)益。因?yàn)轾i暉銅業(yè)收取的租金是可以用來(lái)償還貸款的，如果收取租金過(guò)低，則債權(quán)人有權(quán)依據(jù)法律規(guī)定提起訴訟要求法院撤銷損害債權(quán)人利益的行為。

 

　　據(jù)煙臺(tái)國(guó)資委人士介紹，目前煙臺(tái)市國(guó)資委已經(jīng)和個(gè)別債權(quán)銀行達(dá)成了個(gè)性化的解決方案，銀行可以通過(guò)對(duì)國(guó)潤(rùn)進(jìn)行新的授信支持，來(lái)逐步化解其在鵬暉的存量債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)悉，國(guó)潤(rùn)銅業(yè)已經(jīng)獲得了此前20多家債權(quán)銀行中的一家大型國(guó)有銀行，和一家新進(jìn)入到煙臺(tái)的銀行的資金支持，融資成本均為基準(zhǔn)利率。

 

　　當(dāng)?shù)卣�府也希望銀行能夠?yàn)橐粋�(gè)全新的“升級(jí)版”銅冶煉企業(yè)進(jìn)行資金支持。當(dāng)?shù)卣�府目前已成立新的企業(yè)主體——煙臺(tái)國(guó)興銅業(yè)有限公司，并在開(kāi)發(fā)區(qū)籌備一個(gè)新的銅冶煉項(xiàng)目。據(jù)介紹，該項(xiàng)目可視為原鵬暉項(xiàng)目的遷建項(xiàng)目，且由于運(yùn)用了新的工藝，將比原有項(xiàng)目的效益更好。“我們認(rèn)為依靠對(duì)這個(gè)新項(xiàng)目的投入，債權(quán)銀行能夠化解此前的存量債務(wù)。”煙臺(tái)國(guó)資委人士表示，新項(xiàng)目投產(chǎn)之后，照目前的價(jià)格來(lái)計(jì)算，預(yù)計(jì)其銷售額能達(dá)到100億元。他還說(shuō)，該項(xiàng)目目前正在與潛在的機(jī)構(gòu)投資人進(jìn)行接洽，而現(xiàn)在有些銀行已經(jīng)提出來(lái)給該企業(yè)貸款，也有的銀行表示希望用其旗下的投資公司來(lái)參股該企業(yè)。

 

　　不過(guò)，一位當(dāng)?shù)劂y行風(fēng)險(xiǎn)部負(fù)責(zé)人對(duì)記者說(shuō)，“不少銀行對(duì)煙臺(tái)當(dāng)?shù)卣�府和企業(yè)的信任度在下降，各個(gè)銀行的總行對(duì)當(dāng)?shù)胤中械氖谛蓬~度已經(jīng)收緊。”

文章摘自《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》

圖片來(lái)源：找項(xiàng)目網(wǎng)

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