導(dǎo)語：中國“北船”計(jì)劃合并下屬造船企業(yè)事宜有了新進(jìn)展。中國船舶重工股份有限公司(以下簡稱中國重工)擬啟動旗下大連船舶重工集團(tuán)有限公司(以下簡稱大連船舶重工)與山海關(guān)船舶重工有限公司(以下簡稱山海關(guān)船舶重工)整合，山海關(guān)船舶重工成為大連船舶重工的全資子公司，并保留法人資格。

 

　　當(dāng)前，中國造船行業(yè)正經(jīng)歷異常艱難階段。去年下半年至今，已有包括STX大連造船、東方重工、莊吉船業(yè)、正和造船、明德重工、五洲船舶、舜天船舶、浙江造船等多家造船企業(yè)申請破產(chǎn)重組或宣告破產(chǎn)。

 

　　禍不偏倚，國有造船企業(yè)亦艱難度日，中國重工在連續(xù)4年盈利超過20億元后，于去年巨虧26.21億元;“南船”旗下主要造船上市平臺中國船舶去年利潤總額虧損超半億。如此背景下，國有造船企業(yè)啟動旗下造船資產(chǎn)的大規(guī)模整合。

 

　　1.強(qiáng)軍工，去產(chǎn)能

 

　　6月2日，中國船舶重工集團(tuán)有限公司旗下的上市平臺中國重工召開董事會，通過了大連船舶重工與山海關(guān)船舶重工整合議案。中國重工擬將其持有的山海關(guān)船舶重工100%股權(quán)劃轉(zhuǎn)給大連船舶重工，山海關(guān)船舶重工成為大連船舶重工的全資子公司，中國重工全資控股大連船舶重工和山海關(guān)船舶重工。

 

　　官方資料顯示，大連船舶重工匯聚軍工、造船、海洋工程裝備、修/拆船、重工等五大業(yè)務(wù)板塊，山海關(guān)船舶重工主要經(jīng)營船舶制造、修理改裝、拆解，海洋工程建造與維修，軍用艦船輔助裝備、鋼結(jié)構(gòu)制造等。

 

　　中國重工公告稱，大連船舶重工與山海關(guān)船舶重工的整合，是落實(shí)軍民融合發(fā)展戰(zhàn)略的要求，可提升軍工市場競爭力，充分發(fā)揮大連船舶重工的軍工優(yōu)勢，統(tǒng)籌利用山海關(guān)船舶重工設(shè)施資源，為大連船舶重工進(jìn)一步承接更多海軍大型主力戰(zhàn)艦及軍輔船提供能力保障，帶動山海關(guān)船舶重工“民參軍”。

 

　　據(jù)《界面》報(bào)道，中國第一艘航母“遼寧艦”正是由大連船舶重工建造。此外大連船舶重工還建造導(dǎo)彈潛艇、油水補(bǔ)給艦、導(dǎo)彈驅(qū)逐艦等軍工產(chǎn)品。年初，大連船舶重工收購大連大洋船舶工程有限公司全部股權(quán)，將其作為LNG船及其他高技術(shù)船舶的生產(chǎn)基地。中國重工曾透露，目前大連船舶重工在手的訂單非常飽滿，現(xiàn)有生產(chǎn)線已不能滿足要求，去年大連船舶重工還有意收購STX大連。

 

　　資料顯示，山海關(guān)船舶重工除2013年盈利1003.29萬元外，2014、2015年的虧損額分別達(dá)到4.28億元、3.8億元;大連船舶重工于2013、2014年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤15.67億元、18.23億元，但是去年驟降至6.35億元。

 

　　兩家企業(yè)經(jīng)營情況的變化，很大程度上可以歸結(jié)為航運(yùn)市場的低迷及造船市場產(chǎn)能過剩。中國重工認(rèn)為，此次整合有利于推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，實(shí)現(xiàn)“去產(chǎn)能”，兩家企業(yè)整合后將根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策和市場需求等情況逐步適當(dāng)消減民船產(chǎn)能。此外，兩家企業(yè)通過統(tǒng)籌優(yōu)勢資源，強(qiáng)化業(yè)務(wù)可實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展，在軍品、民船、海工、修拆船、裝備制造等五大主導(dǎo)業(yè)務(wù)領(lǐng)域靈活接單，進(jìn)一步幫助山海關(guān)船舶重工扭虧脫困。

 

　　2.大整合，在醞釀

 

　　此前有消息稱，中船重工集團(tuán)旗下的6家大型造船企業(yè)——大連船舶重工與天津新港船舶重工、渤海船舶重工與山海關(guān)船舶重工、青島北海船舶重工有限責(zé)任公司(以下簡稱青島北海船舶重工)與青島武船重工或?qū)�兩兩配對，以期簡化下屬船企的管理和生產(chǎn)，使之更專業(yè)化。隨著中國重工宣布大連船舶重工與山海關(guān)船舶重工整合，上述整合路徑也被修正。

 

　　5月27日，湖北省政府網(wǎng)站援引《湖北日報(bào)》消息稱，中船重工集團(tuán)對外透露，湖北省最大造船企業(yè)武昌船舶重工集團(tuán)有限公司(以下簡稱武昌船舶重工)將合并青島北海船舶重工，打造通江達(dá)海的“新武船”。

 

　　根據(jù)重組計(jì)劃，武昌船舶重工的青島海西灣基地資產(chǎn)(即青島武船重工)將被劃入青島北海船舶重工，隨后青島北海船舶重工再被劃歸回武昌船舶重工。新武昌船舶重工將重點(diǎn)建設(shè)武漢雙柳和青島海西灣基地，打造軍民深度融合的船舶海工企業(yè)，通過規(guī)模化、集約化發(fā)展，計(jì)劃2020年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入350億元。新武昌船舶重工也將成為中國排名第七的大型造船企業(yè)。

 

　　資料顯示，青島武船重工是在中船重工集團(tuán)“百億打造中國最大的造船基地—海西灣”的戰(zhàn)略決策下，于2006年4月創(chuàng)立。武昌船舶重工在海工裝備、公務(wù)船、工程船、橋梁鋼結(jié)構(gòu)等多個領(lǐng)域?qū)嵙�較強(qiáng)，但大型海洋運(yùn)輸船舶的建造能力不足。

 

　　青島北海船舶重工在青島海西灣擁有50萬噸造船塢，大型船舶生產(chǎn)能力強(qiáng)，但產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較單一。兩家企業(yè)在船舶研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)能力運(yùn)用等方面互補(bǔ)性較強(qiáng)。

 

　　目前，中船重工集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人已經(jīng)證實(shí)，青島北海船舶重工與青島武船重工之間的合并正在進(jìn)行，后續(xù)其他造船企業(yè)的合并也會推進(jìn)。

 

　　在“北船”做強(qiáng)軍工的戰(zhàn)略下，天津新港船舶重工與渤海船舶重工啟動整合的可能性有多大呢?業(yè)內(nèi)人士向《航運(yùn)交易公報(bào)》記者指出，該兩家造船企業(yè)整合將能夠增強(qiáng)傳統(tǒng)的民船造修業(yè)務(wù)，避免重復(fù)投資、降低成本，提升競爭力，同時(shí)還能在軍工、軍貿(mào)方面有所突破。

 

　　公開資料顯示，中船重工集團(tuán)另兩家尚未披露整合意向的造船企業(yè)——天津新港船舶重工和渤海船舶重工分別位于天津和遼寧，在造修船領(lǐng)域均具有較強(qiáng)的實(shí)力。除此之外，天津新港船舶重工還在海工方面具有一定成就，建造半潛船、工程船、鉆采平臺、FPSO、功能模塊等各類海工裝備，并致力于做優(yōu)軍工軍貿(mào)、跨越發(fā)展非船業(yè)務(wù);渤海船舶重工則在鋼結(jié)構(gòu)加工、冶金設(shè)備和大型水電、核電設(shè)備制造方面著重發(fā)力。

 

　　3.強(qiáng)資本，進(jìn)行中

 

　　據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)分析，在停盤約三周后，中國重工在6月28日晚間拋出了一份非公開發(fā)行方案。其計(jì)劃向控股股東中船重工集團(tuán)等關(guān)聯(lián)方募資不超過39億元，用于降低居高不下的資產(chǎn)負(fù)債率。

 

　　中國重工官網(wǎng)資料顯示，2010年9月通過定向增發(fā)的形式，受讓大連船舶重工100%股權(quán)、渤海船舶重工100%股權(quán)、青島北海船舶重工94.85%股權(quán)、山海關(guān)船舶重工100%股權(quán)，形成船舶全產(chǎn)業(yè)鏈。

 

　　天津新港船舶重工為中船重工集團(tuán)和渤海造船廠集團(tuán)有限公司(渤海造船廠集團(tuán))共同持有，其中渤海造船廠集團(tuán)為中船重工集團(tuán)全資子公司，并持有中國重工2.79%的股份。

 

　　6月4日，中國重工發(fā)布公告，稱因正在籌劃非公開發(fā)行A股股票事宜，公司股票自6月6日起停牌。中國重工并未披露此次定增的具體原因，但從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，此舉若為受讓天津新港船舶重工股權(quán)，后續(xù)與渤海船舶重工的整合將繼續(xù)延續(xù)股權(quán)內(nèi)部劃轉(zhuǎn)這種方式。

 

　　此次涉及整合的6家造船企業(yè)為中船重工集團(tuán)的造船業(yè)務(wù)主體，合計(jì)總資產(chǎn)接近1500億元，占據(jù)了中國北方地區(qū)大部分造船產(chǎn)能。

 

 

　　挪威造船業(yè)媒體《貿(mào)易風(fēng)》稱，上述6家造船企業(yè)將在生產(chǎn)上進(jìn)行專業(yè)化分工，渤海船舶重工主要建造蘇伊士型油輪、成品油輪和紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿?大連船舶重工建造海岬型散貨船、大型集裝箱船和超大型油輪;青島北海船舶重工建造海岬型散貨船和超大型礦砂船;青島武船重工僅建造卡爾薩姆型散貨船;天津新港船舶重工建造靈便型和ultramax型散貨船;山海關(guān)船舶重工建造靈便型散貨船、水泥運(yùn)輸船和牲畜運(yùn)輸船。

文章摘自《中國水運(yùn)網(wǎng)》

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

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