在3.0版本階段，上海國際集團為貫徹落實中央全面深化改革60條和上海國資國企改革20條的重要精神，推進管資本模式的創(chuàng)新實踐，通過國方母基金平臺，打造集團產(chǎn)業(yè)基金群，實現(xiàn)基金群運作能級的全面提升，并逐步形成上海國際集團的產(chǎn)業(yè)基金群生態(tài)圈。

　　接下來，上海國際集團還將主導(dǎo)出臺一系列基金。顧建忠透露，基于支持國企改革、科創(chuàng)中心建設(shè)，上海國際集團將主導(dǎo)推出首期62.5億元(總額300億元)的科創(chuàng)母基金，主要投資科創(chuàng)中心聚焦的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)。該基金或于8月份推出。據(jù)了解，科創(chuàng)中心建設(shè)已規(guī)劃出18個研發(fā)與轉(zhuǎn)化功能型平臺，主要聚焦生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)等。接下來，上海國際集團還將設(shè)立3只專注并購的母基金，合計100億元，其中2只分別專注國內(nèi)并購和國外并購的基金將于三季度落地，第3只跨國并購基金最快年底落地。

　　混合資本各有優(yōu)勢

　　據(jù)介紹，國方母基金的基石投資人包括上海國際集團、沙鋼集團、萬向控股、均瑤集團等，合計出資比例不低于75億元(其中上海國際集團出資50億元)。其他投資人也多為大型企業(yè)、銀行、保險等產(chǎn)業(yè)或金融機構(gòu)。

　　“我們選擇民營企業(yè)作為LP，是希望形成混合多元的機制。”顧建忠表示，相對于國有資本，撬動民營資本更難，也更能體現(xiàn)出公司和基金自身的價值和地位。

　　“民營資本給我們的真金白銀都是從自己口袋里掏出來的，他們更看重資本的保值增值，也就對我們(國資)有更多的制衡和監(jiān)管。有像牛虻一樣的資本，對上海國際集團的基金運作是好事情。”顧建忠認為，民營資本的高效要求，加上國資的穩(wěn)健經(jīng)營，對于上海國際集團的投資是有促進作用的。

　　當(dāng)然，對于民營資本，上海國際集團還是有高要求的，“標準就是：排名前列的產(chǎn)業(yè)資本，旗下有上市平臺，有資本運作經(jīng)驗，無違法違規(guī)與重大負面影響。”

　　資本“入實”，上海國際集團的著眼點就是產(chǎn)業(yè)。在顧建忠看來，跟產(chǎn)業(yè)資本合作，更有利于基金的投融資與產(chǎn)業(yè)的協(xié)同，達到資本脫虛向?qū)嵉男Ч��?ldquo;基金+產(chǎn)業(yè)資本+上市平臺，通過我們的服務(wù)可把上下游串聯(lián)起來，幫助投資標的找到資金、證券化通道，幫助上市公司找到標的和新業(yè)務(wù)，從而讓資本助力產(chǎn)業(yè)發(fā)展，達到超越投資的價值。”

 

　　在顧建忠看來，現(xiàn)行的并購重組政策并不會對其業(yè)務(wù)帶來障礙。“任何事物都有兩面性。在目前的情況下，如果國際集團自身更強大，也就更具有競爭力，從而容易把項目做成。另外，隨著參與資本的減少，國外資產(chǎn)價格也將回落到合理范圍，更利于我們的并購業(yè)務(wù)。”顧建忠表示，上海國際集團對外并購的初衷和目的是提升國內(nèi)制造業(yè)和先進技術(shù)水平，推動“中國制造2025”和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革落地。

 

　　上海國際集團4.0版

 

　　“我們最終想做的是形成一個 產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈+資本生態(tài)圈 ，也就是我們的4.0版本。”顧建忠稱，上海國際集團一直在探索其作為國有資本，如何發(fā)揮更大的價值?“走到今天的3.0版本，上海國際集團依然不會停止探索的腳步。”

 

　　何為“產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈+資本生態(tài)圈”?顧建忠解釋說，在上海國際集團的業(yè)務(wù)版圖中，會涉及投資人(LP)、標的公司、上市公司，而在項目退出和資產(chǎn)證券化過程中，又會涉及券商等中介機構(gòu)，這些都可以通過資本的紐帶結(jié)合在一起，大家一起減少中間環(huán)節(jié)，拓展各種業(yè)務(wù)的外延，從而獲得更大的邊際效益。

 

　　“未來的上海國際集團，不僅是一個基金，還可以扮演中介機構(gòu)、交易做市商等更多的角色。最終，我們期望通過市場化的運營、專業(yè)化的團隊、前瞻性的做法，建立一個強大的大數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng)，構(gòu)建一個強大、高效的信息流和風(fēng)控體系，通過服務(wù)將產(chǎn)業(yè)上下游串聯(lián)起來，從而實現(xiàn)超越投資的價值。”顧建忠如此描述業(yè)務(wù)藍圖。

 

　　“這也許將成為一個龐大的金融集團。”顧建忠強調(diào)，上海國際集團的持續(xù)努力并不僅僅只是為了增值。“作為國資基金，我們的定位就是上海的國資運營平臺，我們希望以自己的專業(yè)性，為國家、上海的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，為國家、上海的戰(zhàn)略實現(xiàn)，做出我們作為國資應(yīng)有的貢獻。”

 

（文章摘自2017年7月24日《上海證券報》）

圖片來源：找項目網(wǎng)

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