“過程艱辛已不足為意”，7月8日，中國航天建設(shè)集團(tuán)有限公司(又名中國航天科工集團(tuán)第七研究院，以下簡稱航天建設(shè)集團(tuán))一名員工的微信朋友圈中出現(xiàn)這樣一句話。

 

　　在該員工更新此條朋友圈之前的兩天，航天建設(shè)集團(tuán)與德國WKS公司剛剛完成7月6日的交割簽約儀式。上述員工是其所在企業(yè)完成首宗全資海外并購案的參與者。

 

　　本次航天建設(shè)集團(tuán)并購方WKS公司，成立于1993年，是一家提供水處理、污泥處置、機(jī)械技術(shù)、自動化、信息化工程綜合解決方案，同時具備技術(shù)和關(guān)鍵設(shè)備研制生產(chǎn)一體化能力的復(fù)合型水務(wù)供應(yīng)商。

 

　　這次海外并購，是中國航天科工集團(tuán)公司(簡稱中國航天科工)旗下子企業(yè)中，首例完成全資并購的案例。中國航天科工董事長、黨組書記高紅衛(wèi)用“結(jié)合完美”來評價此次海外并購。

 

　　據(jù)悉，此次海外全資并購并非心血來潮，早在2014年便開始醞釀，歷經(jīng)多重審核最終得以順利敲定。按照航天建設(shè)集團(tuán)的預(yù)期，到2020年，該企業(yè)的環(huán)保業(yè)務(wù)營業(yè)收入有望實(shí)現(xiàn)較大幅度的增長。

 

　　航天建設(shè)集團(tuán)人士認(rèn)為，這一次海外并購的落地，從業(yè)務(wù)角度看，意味著中國航天科工“走出去”的海外布局步伐加快，亦符合監(jiān)管層對央企“做強(qiáng)做優(yōu)做大”的要求。

 

　　據(jù)悉，在這一輪的國資國企改革過程中，伴隨軍民融合的深入推進(jìn)，具有軍工背景的央企，比如中國航天科工的主業(yè)方向正在由單純軍品發(fā)展，向更契合市場化發(fā)展特征的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)傾斜。

 

　　目標(biāo)

 

　 記者從相關(guān)項(xiàng)目報送材料中獲悉，目前，航天建設(shè)集團(tuán)正處在轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵發(fā)展階段，在該集團(tuán)科技信息化部部長阮潔看來，“現(xiàn)在必須尋求新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)”。

 

　　航天建設(shè)集團(tuán)董事長、黨委書記高峰透露，未來節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)將成為航天建設(shè)集團(tuán)轉(zhuǎn)型升級的核心產(chǎn)業(yè)，成為國際工程服務(wù)主平臺的重要支撐。這一點(diǎn)，與中國航天科工正擬大力發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、力求實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃也是契合的。

 

　　中國航天科工董事長、黨組書記高紅衛(wèi)在與航天建設(shè)集團(tuán)相關(guān)人員內(nèi)部溝通時曾表示，航天建設(shè)集團(tuán)最擅長項(xiàng)目規(guī)劃、咨詢、設(shè)計、勘察和施工，再加上WKS公司擅長的工藝及自動化系統(tǒng)的設(shè)計、集成、調(diào)試、運(yùn)行和維護(hù)，未來至少可實(shí)現(xiàn)5+5=10。若兩者只是業(yè)務(wù)合作，則只能取得5+5=10的效果;若兩者實(shí)現(xiàn)實(shí)際資本與業(yè)務(wù)的有機(jī)結(jié)合，則會產(chǎn)生5×5=25的效果，多出來的15是資本合作的溢出效應(yīng)(附加效應(yīng))。

 

　　航天建設(shè)集團(tuán)副董事長、副總經(jīng)理竇曉玉表示，2020年航天建設(shè)集團(tuán)的環(huán)保業(yè)務(wù)營收將有較為明顯的攀升。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的角度看，航天建設(shè)集團(tuán)通過此次海外并購等實(shí)踐操作，是在從建筑施工業(yè)往服務(wù)業(yè)調(diào)整，這一點(diǎn)，正符合國企改革的方向。

 

　　通過收購德國WKS公司，航天建設(shè)集團(tuán)將取得目標(biāo)公司的經(jīng)營控制權(quán)，提高市場競爭力。據(jù)悉，德國WKS公司擁有水處理和可再生能源領(lǐng)域的核心技術(shù)和產(chǎn)品。

 

　　航天建設(shè)集團(tuán)資產(chǎn)運(yùn)營部部長青英對經(jīng)濟(jì)觀察報透露：“目前的思路是，WKS定位重點(diǎn)在于研發(fā)新技術(shù)為主，并承接實(shí)施國外的工程，我們現(xiàn)有的實(shí)施重點(diǎn)和能力則同步放在國內(nèi)環(huán)保工程的承接和實(shí)施上，先實(shí)現(xiàn)相互融合、資源協(xié)同和互相支援再言其他。”

 

　　路徑

 

　　為了完成這宗集團(tuán)內(nèi)部的首例海外全資并購，需要多少錢?錢從何來?

 

　　航天建設(shè)集團(tuán)內(nèi)部人士對經(jīng)濟(jì)觀察報透露，本次海外全資并購的籌資來源主要包括企業(yè)自有資金和債務(wù)資金，按照一定的比例投入。其中，自有資金的投入由航天建設(shè)集團(tuán)的存量資金統(tǒng)籌調(diào)配。債務(wù)資金主要從境外取得，以內(nèi)保外貸形式進(jìn)行融資。

 

　　據(jù)悉，在探討融資方案的過程中，航天建設(shè)集團(tuán)曾與相關(guān)銀行進(jìn)行融資方案洽談，并與相關(guān)銀行展開融資內(nèi)部決策預(yù)溝通。

 

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)