中國重工10月27日晚間公告稱，公司擬向中國信達(dá)等8名交易對方以發(fā)行股票的方式，總計作價219.63億元收購大船重工42.99%股權(quán)和武船重工36.15%股權(quán)。業(yè)內(nèi)人士稱，2017年將是船舶行業(yè)的整合大年，南北船合并是大勢所趨。

 

　　中國重工10月27日晚間公告稱，公司擬向中國信達(dá)等8名交易對方以發(fā)行股票的方式，總計作價219.63億元收購大船重工42.99%股權(quán)和武船重工36.15%股權(quán)。

 

　　其中，大船重工42.99%股權(quán)評估價值為165.97億元，武船重工36.15%股權(quán)評估價值為53.66億元。本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的總評估價值合計為219.63億元。

 

　　中國重工擬以5.78元/股價格(定價基準(zhǔn)日前20個交易日股票交易均價的90%)向8名交易對方發(fā)行股份，預(yù)計非公開發(fā)行不超過38.00億股股票。

 

　　需要指出的是，8名交易對方是上市公司控股股東中船重工的一致行動人。交易完成以后，中國重工的控股股東仍為中船重工，實際控制人仍為國務(wù)院國資委，本次交易不會導(dǎo)致上市公司控制權(quán)變更。

 

　　擬實現(xiàn)全資控股

 

　　據(jù)介紹，大船重工和武船重工是我國重要的船舶和海洋工程裝備制造企業(yè)及海洋武器裝備制造企業(yè)，是中國重工的重要子公司。

 

　　根據(jù)相關(guān)信息，截至2017年4月，大船重工和武船重工的資產(chǎn)負(fù)債率分別高達(dá)80%、82%。

 

　　本次交易完成后，中國重工的資產(chǎn)負(fù)債率將顯著降低，財務(wù)負(fù)擔(dān)有所減少，從而為中國重工未來的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品拓展、產(chǎn)業(yè)升級贏得發(fā)展機遇，有利于維護(hù)中國重工廣大公眾股東的利益。中國重工實現(xiàn)了對大船重工和武船重工的全資控股，有利于進(jìn)一步增強中國重工對子公司的控制力，確保重點項目的順利推進(jìn)。

 

　　中國重工也表示，雖然本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)有利于降低上市公司整體資產(chǎn)負(fù)債率、減輕標(biāo)的公司財務(wù)負(fù)擔(dān)、增強軍品業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展能力、提高公司中長期市場競爭力和盈利能力，但短期內(nèi)公司存在即期回報指標(biāo)被攤薄的風(fēng)險。

 

　　南北船合并引期待

 

　　今年8月17日，中國重工公告，擬引入中國信達(dá)等8家新股東實施市場化債轉(zhuǎn)股，以債權(quán)或現(xiàn)金的方式對大船重工、武船重工進(jìn)行增資，合計約218.68億元。當(dāng)時就有業(yè)內(nèi)人士分析，中國重工放下債務(wù)的包袱，可能是為下一步的“大動作”掃清障礙，這也再度引發(fā)大家對南北船合并的猜想。

 

　　如今中國船舶、中船防務(wù)仍在停牌中，中國重工為確保重點項目順利推進(jìn)，股票也暫不復(fù)牌。

 

　　在兩大集團(tuán)一系列大動作之下，南北船合并更加受期待。國金證券研報認(rèn)為，2017年將是船舶行業(yè)的整合大年，南北船合并是大勢所趨。一方面由于我國的軍船制造需要南北船合并來加深合作、提高產(chǎn)能，另一方面南北兩船的內(nèi)部整合已接近尾聲。

 

（文章摘自2017年10月28日《證券時報》）

圖片來源：找項目網(wǎng)

中國重工 南北船合并