2019年10月31日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委印發(fā)《關(guān)于印發(fā)〈中央企業(yè)混合所有制改革操作指引〉的通知》(國(guó)資產(chǎn)權(quán)〔2019〕653號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《操作指引》)。《國(guó)資報(bào)告》邀請(qǐng)國(guó)企改革“雙百行動(dòng)”專家組成員佟虎推出獨(dú)家解讀，聚焦《操作指引》，結(jié)合2019年6月國(guó)務(wù)院國(guó)有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)的《關(guān)于支持鼓勵(lì)“雙百企業(yè)”進(jìn)一步加大改革創(chuàng)新力度有關(guān)事項(xiàng)的通知》(國(guó)資改辦〔2019〕302號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》)精神，為“雙百企業(yè)”混合所有制改革提供參考。

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2019年10月31日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委印發(fā)《關(guān)于印發(fā)〈中央企業(yè)混合所有制改革操作指引〉的通知》(國(guó)資產(chǎn)權(quán)〔2019〕653號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《操作指引》)，為中央企業(yè)所屬各級(jí)子企業(yè)實(shí)施混合所有制改革提供了更加權(quán)威、系統(tǒng)、有針對(duì)性的政策指導(dǎo)。“雙百企業(yè)”在大力推行綜合性改革的過程中，很多都選擇了以混合所有制改革為突破口，以“混”促“改”。但在工作推進(jìn)過程中，確實(shí)也還有一些企業(yè)仍然存在這樣那樣的認(rèn)識(shí)誤區(qū)和困惑。本文聚焦《操作指引》，結(jié)合2019年6月國(guó)務(wù)院國(guó)有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)的《關(guān)于支持鼓勵(lì)“雙百企業(yè)”進(jìn)一步加大改革創(chuàng)新力度有關(guān)事項(xiàng)的通知》(國(guó)資改辦〔2019〕302號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》)精神，針對(duì)混合所有制改革以及與其密切相關(guān)的加大授權(quán)放權(quán)力度、建立職業(yè)經(jīng)理人制度、健全中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制等方面，從認(rèn)知和實(shí)踐兩個(gè)層面提出相關(guān)工作思路和建議，希望能夠有效推動(dòng)“雙百企業(yè)”混合所有制改革取得新進(jìn)展新成效。

認(rèn)知層面：全面準(zhǔn)確理解和把握混合所有制改革

一是混合所有制改革并不新鮮。目前中央企業(yè)所屬各級(jí)子企業(yè)中混合所有制企業(yè)戶數(shù)占比已超過70%，并且呈現(xiàn)出企業(yè)層級(jí)越低混改程度越高的趨勢(shì);前三批重要領(lǐng)域混合所有制改革試點(diǎn)企業(yè)中，也有不少成功案例(如東航物流、中金珠寶等)可供“雙百企業(yè)”學(xué)習(xí)借鑒。“雙百行動(dòng)”正式啟動(dòng)以來，已有超過110家“雙百企業(yè)”、3400戶子企業(yè)開展了混合所有制改革，引入社會(huì)資本超過5000億元。所以說混合所有制改革并不新鮮。

二是混合所有制改革相關(guān)政策已較為完備。從《國(guó)務(wù)院關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》(國(guó)發(fā)〔2015〕54號(hào))，到《關(guān)于印發(fā)〈關(guān)于鼓勵(lì)和規(guī)范國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本的指導(dǎo)意見〉的通知》(發(fā)改經(jīng)體〔2015〕2423號(hào))、《關(guān)于印發(fā)〈中央企業(yè)實(shí)施混合所有制改革有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定〉的通知》(國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2016〕295號(hào))、《關(guān)于深化混合所有制改革試點(diǎn)若干政策的意見》(發(fā)改經(jīng)體〔2017〕2057號(hào))，再到《通知》和《操作指引》等一系列政策文件，都為國(guó)有企業(yè)開展混合所有制改革提供了較為完備的制度支撐。因此，符合條件的國(guó)有企業(yè)，特別是“雙百企業(yè)”實(shí)施混合所有制改革的政策依據(jù)和支撐已經(jīng)非常充分，沒有障礙。

三是部分“雙百企業(yè)”對(duì)混合所有制改革的認(rèn)識(shí)仍存在誤區(qū)。比如有的“雙百企業(yè)”不分情況，認(rèn)為混改是必選動(dòng)作、非混不可;有的“雙百企業(yè)”被動(dòng)接受混改任務(wù)、為混而混;有的企業(yè)為了搞員工持股而象征性、投機(jī)性混改，混改的動(dòng)機(jī)不純。需要強(qiáng)調(diào)的是，混合所有制改革只是推動(dòng)國(guó)有企業(yè)加快實(shí)現(xiàn)由“管企業(yè)”向“管資本”轉(zhuǎn)變的重要路徑之一，也只是“雙百行動(dòng)”中“五突破一加強(qiáng)”的內(nèi)容之一，絕不能簡(jiǎn)單的拿“混合所有制改革”和“國(guó)有企業(yè)改革”劃等號(hào)，也不是所有的“雙百企業(yè)”都適合混改，更不會(huì)“一混就靈”“一持股就靈”。

實(shí)踐層面：全方位開展“混”+“改”

“雙百企業(yè)”要切忌“為混而混”、“只混不改”、重“混”不重“改”三種混合所有制改革失衡現(xiàn)象，而是要真混真改，通過產(chǎn)權(quán)上的“混”，實(shí)現(xiàn)機(jī)制上的“改”�！恫僮髦敢�》明確中央企業(yè)開展混合所有制改革一般應(yīng)經(jīng)可行性研究、制定方案、上報(bào)審批、審計(jì)評(píng)估、引進(jìn)非公資本投資者、推進(jìn)運(yùn)營(yíng)機(jī)制改革六個(gè)基本流程，其中前五個(gè)流程側(cè)重于“混”，最后一個(gè)流程側(cè)重于“改”。根據(jù)《操作指引》各流程要點(diǎn)，結(jié)合大量混合所有制改革實(shí)踐案例，建議“雙百企業(yè)”在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略指導(dǎo)下，以“一混+五改”全方位推進(jìn)混合所有制改革。

堅(jiān)持以戰(zhàn)略規(guī)劃為指導(dǎo)

在混合所有制改革的可行性研究與制定方案兩個(gè)流程中，“雙百企業(yè)”都需要清晰的回答企業(yè)為什么要實(shí)施混合所有制改革�，F(xiàn)在確實(shí)有些“雙百企業(yè)”陷入為混而混、盲目混的怪圈，分析其中原因，由于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略不明確，而導(dǎo)致混合所有制改革缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃指導(dǎo)是主要因素。戰(zhàn)略規(guī)劃明確了企業(yè)發(fā)展方向和發(fā)展目標(biāo)，開展混合所有制改革只是實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的方式之一，兩者不可本末倒置。因此，“雙百企業(yè)”開展混合所有制改革之前必先實(shí)施本企業(yè)的戰(zhàn)略梳理。通過戰(zhàn)略梳理，明確企業(yè)今后發(fā)展目標(biāo)、業(yè)務(wù)布局、盈利模式，剖析企業(yè)存在的短板及瓶頸口，論證實(shí)施混合所有制改革確實(shí)是解決問題、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的有效措施，確定實(shí)施混改的必要性。

一“混”

“混”是要完成資本上的融合，如何有序開展?《操作指引》給出了清晰的實(shí)施全景圖。

首先，制定混合所有制改革方案。這是擬開展混合所有制改革企業(yè)的前期重點(diǎn)工作，如何制定科學(xué)、規(guī)范、完整且可實(shí)施的混合所有制改革方案?《操作指引》明確方案要包括改革原則和思路、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、員工激勵(lì)計(jì)劃、債權(quán)債務(wù)處理、職工安置等十三項(xiàng)要素，這給“雙百企業(yè)”下一步制定或完善自身混合所有制改革方案列出了提綱、給出了標(biāo)準(zhǔn)答案。

其次，履行決策審批程序。根據(jù)《操作指引》及《通知》規(guī)定，混合所有制改革方案制定后，一是按照“三重一大”決策機(jī)制，履行企業(yè)內(nèi)部決策程序;二是履行報(bào)批程序。中央企業(yè)所屬的商業(yè)一類“雙百企業(yè)”混合所有制改革方案由中央企業(yè)直接審批，商業(yè)二類“雙百企業(yè)”混合所有制改革方案須報(bào)國(guó)資委批準(zhǔn)。地方“雙百企業(yè)”的混合所有制改革方案決策與批準(zhǔn)程序按照各地國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管相關(guān)政策執(zhí)行。

最后，明確實(shí)施關(guān)鍵點(diǎn)。《操作指引》重點(diǎn)對(duì)混合所有制改革實(shí)施過程中的審計(jì)評(píng)估、引戰(zhàn)標(biāo)準(zhǔn)、股權(quán)比例、混改方式等關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行了明確與規(guī)范。

關(guān)鍵點(diǎn)之一：如何開展審計(jì)評(píng)估。“雙百企業(yè)”比較關(guān)注如何在實(shí)施混合所有制改革過程中確保國(guó)有資產(chǎn)不流失，《操作指引》在審計(jì)評(píng)估方面給出了明確的指導(dǎo)。一是確定納入改革的資產(chǎn)范圍，確有必要開展清產(chǎn)核資的，按照有關(guān)規(guī)定實(shí)施。二是規(guī)范開展財(cái)務(wù)審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估�！恫僮髦敢�》對(duì)審計(jì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的選擇標(biāo)準(zhǔn)、條件及選擇方式(要求差額競(jìng)爭(zhēng)方式)，審計(jì)報(bào)告意見(要求無保留意見)、審計(jì)年度要求(一年、二年或三年)，評(píng)估備案權(quán)限(本著“誰審批、誰備案”的原則，即國(guó)資委審批的，由國(guó)資委負(fù)責(zé)備案;中央企業(yè)審批的，由中央企業(yè)負(fù)責(zé)備案)以及評(píng)估基準(zhǔn)日、評(píng)估范圍、資產(chǎn)權(quán)屬證照、公示制度等重點(diǎn)事項(xiàng)進(jìn)行了明確規(guī)定，“雙百企業(yè)”要按《操作指引》執(zhí)行。

關(guān)鍵點(diǎn)之二：如何選擇非公有資本投資者。引入非公資本投資者始終是混合所有制改革的難點(diǎn)及關(guān)鍵點(diǎn)，部分“雙百企業(yè)”也表示缺乏選擇非公戰(zhàn)略投資者的方法和引入渠道。非公資本投資者一般包括戰(zhàn)略投資者和財(cái)務(wù)投資者兩類，其中戰(zhàn)略投資者更加關(guān)注企業(yè)，著眼于長(zhǎng)期投入、長(zhǎng)期發(fā)展;而財(cái)務(wù)投資者更加強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)回報(bào)、著眼于短期收益�！恫僮髦敢�》也針對(duì)兩類投資者的不同定位提出了差異化遴選標(biāo)準(zhǔn)，戰(zhàn)略投資者主要關(guān)注其與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、主營(yíng)業(yè)務(wù)等方面的匹配度和協(xié)同性，財(cái)務(wù)投資者主要關(guān)注其資金實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況等。分析成功的混合所有制改革案例，國(guó)有企業(yè)引入非公資本投資者主要目的是為了做強(qiáng)做優(yōu)做大自身，通過引戰(zhàn)補(bǔ)短板的意圖非常明顯，即達(dá)到“缺什么補(bǔ)什么”效果，如缺市場(chǎng)補(bǔ)市場(chǎng)、缺技術(shù)補(bǔ)技術(shù)、缺資金補(bǔ)資金、缺機(jī)制補(bǔ)機(jī)制等。

關(guān)鍵點(diǎn)之三：如何合理設(shè)置股權(quán)比例。股權(quán)比例既涉及企業(yè)控制權(quán)的問題，同時(shí)也是關(guān)系到能否優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵性問題。有的“雙百企業(yè)”因?yàn)閾?dān)心企業(yè)控制權(quán)旁落，對(duì)非公資本投資者股權(quán)比例讓渡不高，對(duì)非公資本重視度不夠;而非公資本投資者則因?yàn)楂@得的股權(quán)比例不高，擔(dān)心話語權(quán)不夠、自身權(quán)益難以保證，對(duì)參股國(guó)有企業(yè)積極性不高等問題。《操作指引》明確積極穩(wěn)妥推進(jìn)主業(yè)處于充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，國(guó)有資本宜控則控、宜參則參;探索主業(yè)處于重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的商業(yè)類國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，保持國(guó)有資本控股地位，支持非公有資本參股。因此，商業(yè)一類“雙百企業(yè)”按照國(guó)有資本可以是絕對(duì)控股、相對(duì)控股和參股的方式，積極引入非公資本戰(zhàn)略投資者，國(guó)有資本持股比例可降到51%至34%。

關(guān)鍵點(diǎn)之四：如何選擇混合所有制改革方式。《操作指引》明確了產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)和股票市場(chǎng)作為引進(jìn)非公有資本投資者的主要市場(chǎng)化平臺(tái)，其中產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)通過增資擴(kuò)股、轉(zhuǎn)讓部分國(guó)有股權(quán)兩種主要方式，股票市場(chǎng)通過首發(fā)上市(IPO)和上市公司股份轉(zhuǎn)讓、發(fā)行證券、資產(chǎn)重組等主要方式;同時(shí)對(duì)兩種方式實(shí)施的關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行了規(guī)范。“雙百企業(yè)”要按照《操作指引》及《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國(guó)資委 財(cái)政部令第32號(hào))等有關(guān)政策文件要求規(guī)范實(shí)施。

總結(jié)前三批重要領(lǐng)域混合所有制改革試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，可以看到：

一是混合所有制改革的領(lǐng)域涉及各企業(yè)的核心主業(yè)，起到了標(biāo)桿效應(yīng)，且普遍在二三級(jí)子公司或項(xiàng)目層面推進(jìn)。

二是混合所有制改革主要采取在存量業(yè)務(wù)上通過增資擴(kuò)股實(shí)施，或是在增量項(xiàng)目上與其他所有制資本進(jìn)行合資兩種方式。

三是混合所有制改革的目的是補(bǔ)短板、轉(zhuǎn)機(jī)制，其中競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)開展混合所有制改革主要是為了增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，而偏壟斷業(yè)務(wù)則主要是為了促進(jìn)體制機(jī)制轉(zhuǎn)型。

四是企業(yè)實(shí)施混合所有制改革后實(shí)現(xiàn)了股權(quán)多元化、股權(quán)結(jié)構(gòu)顯著優(yōu)化，同時(shí)也保持了國(guó)有資本控股地位。

五“改”

資本融合是第一步，更重要是要深化機(jī)制改革，實(shí)現(xiàn)以“混資本”促“改機(jī)制”�！恫僮髦敢�》針對(duì)有的企業(yè)存在的“一混了之”、“重混輕改”等問題，著重強(qiáng)調(diào)要切實(shí)推動(dòng)混合所有制企業(yè)轉(zhuǎn)變運(yùn)營(yíng)機(jī)制，并就具體內(nèi)容、有關(guān)規(guī)定和指導(dǎo)原則進(jìn)行了詳細(xì)說明。實(shí)施混合所有制改革的“雙百企業(yè)”應(yīng)根據(jù)《操作指引》要求，在法人治理與管控方式、市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制、長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制、激勵(lì)約束機(jī)制、加強(qiáng)黨的建設(shè)等五個(gè)方面進(jìn)行“改”，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，使企業(yè)真正成為“自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束、自我發(fā)展”的“五自”市場(chǎng)主體。

一改：完善法人治理結(jié)構(gòu)與管控方式。《操作指引》在“改機(jī)制”中首先就提出混合所有制企業(yè)要完善法人治理結(jié)構(gòu)，根據(jù)股權(quán)結(jié)構(gòu)合理設(shè)置股東(大)會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，形成定位清晰、權(quán)責(zé)對(duì)等、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、制衡有效的法人治理結(jié)構(gòu)。而其中核心在于建清單、轉(zhuǎn)方式、樹章程，做實(shí)混合所有制企業(yè)。對(duì)實(shí)施混合所有制改革的“雙百企業(yè)”更應(yīng)結(jié)合《操作指引》，按照《通知》要求，一是建清單。建立董事會(huì)決策清單，要切實(shí)落實(shí)和維護(hù)混合所有制企業(yè)董事會(huì)依法行使重大決策、選人用人、薪酬分配等權(quán)利，做實(shí)董事會(huì)。二是轉(zhuǎn)方式。轉(zhuǎn)方式是對(duì)國(guó)有股東的要求，《操作指引》明確通過“三要”實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)變方式，即要科學(xué)合理界定與混合所有制企業(yè)權(quán)責(zé)邊界、避免“行政化”“機(jī)關(guān)化”管控，要加快實(shí)現(xiàn)從“控制”到“配置”的轉(zhuǎn)變，要以股東角色和身份參與企業(yè)決策和經(jīng)營(yíng)管理，不干預(yù)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)。改變以往國(guó)有股東對(duì)“雙百企業(yè)”采取的“穿透式、直線式”管控方式，要從“管人管事管資產(chǎn)”的操作型管控向“管資本”的戰(zhàn)略型或財(cái)務(wù)型管控轉(zhuǎn)變，杜絕以行政文件替代董事會(huì)決策，要做積極股東。三是樹章程�！恫僮髦敢�》明確要求要充分發(fā)揮公司章程在公司治理中的基礎(chǔ)性作用，樹立公司章程權(quán)威。建議實(shí)施混合所有制改革的“雙百企業(yè)”應(yīng)重新審視、修訂完善公司章程，同時(shí)各方股東要嚴(yán)格依照公司章程行使權(quán)利、履行義務(wù)。

二改：建立市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制。《操作指引》鼓勵(lì)混合所有制企業(yè)建立市場(chǎng)化選人用人機(jī)制，實(shí)現(xiàn)管理人員能上能下。對(duì)實(shí)施混合所有制改革的“雙百企業(yè)”更應(yīng)結(jié)合《操作指引》，按照《通知》要求，全面實(shí)施經(jīng)理層成員任期制和契約化管理，具備條件“雙百企業(yè)”按照“市場(chǎng)化選聘、契約化管理、差異化薪酬、市場(chǎng)化退出”原則，加快建立職業(yè)經(jīng)理人制度。其核心在于要?jiǎng)诱娓�、要從干部改起，即�?jīng)理層要去行政化、要破除身份，要按照市場(chǎng)化選聘和管理，開展強(qiáng)激勵(lì)、硬約束，真正實(shí)現(xiàn)“能者上、庸者下、平者讓”。

三改：建立長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制。《操作指引》鼓勵(lì)混合所有制企業(yè)綜合運(yùn)用國(guó)有控股混合所有制企業(yè)員工持股、國(guó)有控股上市公司股權(quán)激勵(lì)、國(guó)有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)等中長(zhǎng)期激勵(lì)政策，探索超額利潤(rùn)分享、項(xiàng)目跟投、虛擬股權(quán)等中長(zhǎng)期激勵(lì)方式。其核心在于構(gòu)建企業(yè)與員工命運(yùn)共同體，即將核心員工與企業(yè)長(zhǎng)期、緊密捆綁在一起，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。對(duì)實(shí)施混合所有制改革的“雙百企業(yè)”更應(yīng)結(jié)合《操作指引》，按照《通知》要求，充分用好用足中長(zhǎng)期激勵(lì)政策，建立短中長(zhǎng)期相結(jié)合的正向激勵(lì)體系。長(zhǎng)效激勵(lì)應(yīng)該是符合條件“雙百企業(yè)”的標(biāo)配，尤其是對(duì)于屬于商業(yè)一類的“雙百企業(yè)”。

四改：建立市場(chǎng)化激勵(lì)約束機(jī)制。《操作指引》鼓勵(lì)混合所有制企業(yè)建立市場(chǎng)化薪酬分配機(jī)制，實(shí)現(xiàn)收入能增能減。其核心在于優(yōu)化一個(gè)總量(工資總額)、強(qiáng)化一個(gè)差異(差異化收入分配)。對(duì)開展混合所有制改革的“雙百企業(yè)”更應(yīng)結(jié)合《操作指引》，按照《通知》要求，實(shí)施更加靈活高效的工資總額管理方式，如備案制或周期制管理;建立符合“一適應(yīng)、兩掛鉤”的工資總額決定機(jī)制，強(qiáng)化工資總額與企業(yè)效益、效率的“雙效”掛鉤，提高人員投入產(chǎn)出。同時(shí)“雙百企業(yè)”要建立基于崗位價(jià)值、業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)的差異化薪酬激勵(lì)體系，打破“該高的不高、該低的不低、收入拉不開差距”不合理現(xiàn)象，在混合所有制企業(yè)形成“不看身份、不看級(jí)別，只看崗位、只看貢獻(xiàn)”的市場(chǎng)化收入分配機(jī)制。

五改：加強(qiáng)混合所有制企業(yè)黨的建設(shè)。《操作指引》明確混合所有制改革要把建立黨的組織、開展黨的工作作為必要前提，同時(shí)對(duì)混合所有制企業(yè)中黨的工作機(jī)構(gòu)、黨務(wù)工作人員配置、黨建工作經(jīng)費(fèi)、黨的活動(dòng)等方面提出了要求。其核心在于要在混合所有制企業(yè)持續(xù)加強(qiáng)黨的建設(shè)，不能因?yàn)?a href=http://m.ytn008.cn/e/tags/?tagname=混合所有制改革 target=_blank class=infotextkey>混合所有制改革而虛化、弱化黨建。對(duì)實(shí)施混合所有制改革的“雙百企業(yè)”根據(jù)《操作指引》要求開展，同時(shí)按照《通知》要求，明確黨組織和其他治理主體的關(guān)系，明確黨組織研究討論是董事會(huì)、經(jīng)理層決策重大問題的前置程序，建立黨組織、董事會(huì)、經(jīng)理層議事規(guī)則，厘清權(quán)責(zé)邊界、有效制衡。

來源:國(guó)資報(bào)告

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

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