國(guó)有企業(yè)混改政策背景

2013年中共中央《關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》第一次提出積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)后，國(guó)家出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見》指導(dǎo)意見，2015年8月國(guó)務(wù)院頒布了《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，到18年底，前后共出臺(tái)22個(gè)配套文件，形成了“1+N”系列指導(dǎo)文件�；旄捏w系文件的頒布完善，意味著國(guó)企改革頂層設(shè)計(jì)基本完成。

之后又頒布了《關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》、《關(guān)于鼓勵(lì)和規(guī)范國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于國(guó)有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點(diǎn)的意見》等文件，為國(guó)企混改明確了實(shí)施指導(dǎo)意見，標(biāo)志著中央推進(jìn)國(guó)企混改的決心。

國(guó)企混改的根本目的

國(guó)企混改的根本目標(biāo)是轉(zhuǎn)化國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，推動(dòng)混改企業(yè)是在引入非國(guó)有經(jīng)濟(jì)實(shí)體的基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制。鼓勵(lì)戰(zhàn)略投資活躍于國(guó)有企業(yè)領(lǐng)域、加快推進(jìn)混改運(yùn)營(yíng)機(jī)制趨向成熟，步推動(dòng)國(guó)有企業(yè)不斷推薦現(xiàn)代企業(yè)制度的完善，建立健全國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu);提高國(guó)有資本利用效率和運(yùn)行效率，增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)實(shí)體的經(jīng)濟(jì)活力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，國(guó)有企業(yè)要通過(guò)混改的契機(jī)主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)態(tài);實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)對(duì)社會(huì)市場(chǎng)各種所有制資本的相互促進(jìn)、協(xié)同發(fā)展。

國(guó)有企業(yè)混合所有制改革目的是為了融合了不同性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)，利用民營(yíng)企業(yè)的加入保證國(guó)有企業(yè)擁有充分動(dòng)力源;民營(yíng)性質(zhì)產(chǎn)權(quán)的加入是要實(shí)現(xiàn)國(guó)企與民企優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，有助于實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的提升，調(diào)和國(guó)有與民營(yíng)的對(duì)立，實(shí)現(xiàn)民資和國(guó)資的協(xié)同發(fā)展。

國(guó)企混改的適合領(lǐng)域

國(guó)家混改 “1+N”系列指導(dǎo)文件確定了混改不是“什么都混合”的改革;混改，要根據(jù)國(guó)有企業(yè)所承擔(dān)的責(zé)任和具有的職能分類推進(jìn)，混合的比例和結(jié)構(gòu)，需要因時(shí)因地因事動(dòng)態(tài)調(diào)整。

主業(yè)處于充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類國(guó)有企業(yè)，混改空間大。原則上都要實(shí)行公司制股份制改革，實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，國(guó)有資本可以絕對(duì)控股、相對(duì)控股、也可以參股。

主業(yè)處于關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、主要承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)的商業(yè)類國(guó)有企業(yè)，要保持國(guó)有資本控股地位。

公益類國(guó)有企業(yè)可采取國(guó)有獨(dú)資形式，具備條件的可推行投資主體多元化，還可以通過(guò)購(gòu)買服務(wù)、特許經(jīng)營(yíng)、委托代理等方式，鼓勵(lì)非國(guó)有企業(yè)參與經(jīng)營(yíng)。

國(guó)企混改的路徑

混合所有制改革的本質(zhì)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)股權(quán)多元化，政策允許各類資本參與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革。鼓勵(lì)非公有資本參與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，非公有資本投資主體可通過(guò)出資入股、收購(gòu)股權(quán)、認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債、股權(quán)置換等多種方式，參與國(guó)有企業(yè)改制重組或國(guó)有控股上市公司增資擴(kuò)股及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。支持集體資本參與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，明晰集體資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，發(fā)展股權(quán)多元化、經(jīng)營(yíng)產(chǎn)業(yè)化、管理規(guī)范化的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。有序吸收外資參與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革。引入外資參與國(guó)有企業(yè)改制重組、合資合作、鼓勵(lì)通過(guò)海外并購(gòu)、投融資合作、離岸金融等方式提高資源全球化配置能力。

從試點(diǎn)國(guó)有企業(yè)混改的具體做法來(lái)看，主要有開放式改制重組、引入戰(zhàn)略投資、引入基金、整體上市或核心資產(chǎn)上市四個(gè)重要手段，但根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，多采用一個(gè)手段為主、多種手段組合的“組合拳”方式。開放式改制重組，通過(guò)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)以及債務(wù)等要素的重新組合，優(yōu)化業(yè)務(wù)和資源配置、減輕包袱、提高國(guó)企競(jìng)爭(zhēng)力;引入戰(zhàn)略投資者，通過(guò)引入國(guó)內(nèi)外具有豐富的投資以及整合經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)的行業(yè)/財(cái)務(wù)投資者;引入基金，設(shè)立各種產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金和國(guó)企改革重組基金等參與國(guó)有企業(yè)改革。整體上市或核心資產(chǎn)上市既是混合所有制最重要的實(shí)現(xiàn)形式之一，也是混改目標(biāo)高度一致。

國(guó)企混改的員工激勵(lì)

國(guó)企混改的另一關(guān)鍵點(diǎn)就是員工持股，員工可通過(guò)持股分享公司發(fā)展的成果，實(shí)現(xiàn)企業(yè)員工利益的一致，提高企業(yè)效率與效益。

國(guó)有企業(yè)員工常有限薪、工資總額等“激勵(lì)天花板”，借助混改契機(jī)開展員工持股，激發(fā)人才，實(shí)現(xiàn)國(guó)企保障人才需求。

《國(guó)有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)暫行辦法》(財(cái)資[2016]4號(hào))要求堅(jiān)持激勵(lì)和約束相結(jié)合的原則，員工持股主要采取增資擴(kuò)股、出資新設(shè)等方式，優(yōu)先支持人才資本和技術(shù)要素貢獻(xiàn)占比較高的轉(zhuǎn)制科研院所、高新技術(shù)企業(yè)和科技服務(wù)型企業(yè)開展試點(diǎn)，支持對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)發(fā)展有直接或較大影響的科研人員、經(jīng)營(yíng)管理人員和業(yè)務(wù)骨干等持股。2016年8月，《關(guān)于國(guó)有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點(diǎn)的意見》發(fā)布，進(jìn)一步明確了混改中員工持股的要求和具體措施。對(duì)于國(guó)有獨(dú)資企業(yè)不能單一使用員工持股進(jìn)行混改。

政策具體實(shí)施關(guān)鍵要點(diǎn)如下：

- 激勵(lì)方式 -

選用激勵(lì)工具不是越多越好。一般可選用的股權(quán)激勵(lì)(長(zhǎng)期激勵(lì)方式，周期一般在3年以上)工具有股票期權(quán)、限制性股票、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)等;現(xiàn)金激勵(lì)(年度激勵(lì)方式，周期為一年及以內(nèi))工具有利潤(rùn)分紅獎(jiǎng)勵(lì)、成本降低獎(jiǎng)勵(lì)等方式。

- 激勵(lì)水平 -

股份激勵(lì)的員工持股總量方面，根據(jù)《關(guān)于國(guó)有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點(diǎn)的意見》國(guó)資發(fā)改革[2016]133號(hào)，員工持股比例應(yīng)結(jié)合企業(yè)規(guī)模、行業(yè)特點(diǎn)、企業(yè)發(fā)展階段等因素確定。員工持股總量原則上不高于公司總股本的30%，單一員工持股比例原則上不高于公司總股本的1%。企業(yè)可采取適當(dāng)方式預(yù)留部分股份，用于新引進(jìn)人才。

根據(jù)國(guó)資委發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范國(guó)有控股上市公司實(shí)施股份激勵(lì)制度有關(guān)問(wèn)題的通知》，股份激勵(lì)收益占年度薪酬總水平(含激勵(lì)收益)不得高于40%。保守建議國(guó)有企業(yè)股份激勵(lì)收益總額不超過(guò)員工現(xiàn)有薪酬水平的30%。

- 激勵(lì)工具 -

原則上，國(guó)家鼓勵(lì)國(guó)有企業(yè)探索利于提升企業(yè)績(jī)效(規(guī)模、成長(zhǎng)速度、盈利性等)的年度激勵(lì)方式，因此一些國(guó)企或央企使用多種形式的年度激勵(lì)，例如云天化集團(tuán)針對(duì)虧損子公司設(shè)立的減虧額提成方式等。此外，針對(duì)成本降低獎(jiǎng)勵(lì)、超額利潤(rùn)獎(jiǎng)勵(lì)等形式都可以進(jìn)行靈活使用。

人員分流舉措

國(guó)企混改要面臨的另一個(gè)關(guān)鍵性問(wèn)題就是混改后人員分流，一些不適合崗位要求的員工的安置以成為國(guó)企混改一個(gè)關(guān)鍵性問(wèn)題。解決好這一問(wèn)題是國(guó)企混改的必要條件。

根據(jù)《國(guó)有企業(yè)富余職工安置規(guī)定》(國(guó)發(fā)[1993]111號(hào)令)和《中華人民共和國(guó)勞動(dòng)合同法》等國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，人員分流的舉措只有有內(nèi)退和解除勞動(dòng)合同兩種方式。

內(nèi)退成為大多數(shù)國(guó)企的選擇

內(nèi)退即距離法定退休年齡不足5年的，經(jīng)本人申請(qǐng)，可推出工作崗位休養(yǎng)。內(nèi)退期間公司按月發(fā)放生活費(fèi)，生活費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由企業(yè)自主確定，多采取現(xiàn)有工資標(biāo)準(zhǔn)打折的方式實(shí)現(xiàn)。同時(shí)按照相關(guān)規(guī)定繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、住房公積金等。

選擇內(nèi)退方案的優(yōu)點(diǎn)在于：一是員工對(duì)企業(yè)依賴性很強(qiáng)，二是員工得到的收益大于解除勞動(dòng)合同的收益，而風(fēng)險(xiǎn)最低。員工容易接受，便于操作。同時(shí)直觀的表現(xiàn)就是通過(guò)生活費(fèi)的打折減少了一部分人工成本支出。

存在的問(wèn)題也較為明顯：一是內(nèi)退成本更高，企業(yè)需要承擔(dān)最長(zhǎng)5年的生活費(fèi)和企業(yè)繳納五險(xiǎn)一金費(fèi)用。按照深圳2017年職工平均8348元/月，生活費(fèi)打7折測(cè)算，5年需要支付35萬(wàn)元，考慮企業(yè)繳納的五險(xiǎn)一金，總額共計(jì)約50萬(wàn)元，而解除勞動(dòng)合同僅需最多支付20多萬(wàn)元。二是員工勞動(dòng)關(guān)系仍然保留，后期存在勞動(dòng)爭(zhēng)議的風(fēng)險(xiǎn)。

優(yōu)先選擇解除勞動(dòng)合同

按照勞動(dòng)合同法，員工可與公司協(xié)商一致，依法解除勞動(dòng)合同，公司按照法律規(guī)定給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。

選擇解除勞動(dòng)合同的優(yōu)點(diǎn)，一是從根本上解決國(guó)有企業(yè)人員問(wèn)題，后遺癥少，企業(yè)能夠輕裝上陣。二是雖然企業(yè)需要一次性支付大額經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金，但相比內(nèi)退的成本反而更低，且風(fēng)險(xiǎn)較少。三是在實(shí)踐中還是有很多員工“等政策”，愿意拿到補(bǔ)償金尋找新的機(jī)會(huì)。

解除合同依然存在一定的問(wèn)題：主要就是需要一次性現(xiàn)金支付壓力大，企業(yè)在生存困難時(shí)期，現(xiàn)金流相對(duì)較少，對(duì)會(huì)企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響。

國(guó)企人員分離實(shí)踐的有效方式

歸納如下：

一、加強(qiáng)宣傳，營(yíng)造氛圍，轉(zhuǎn)變從業(yè)觀念。公司內(nèi)外思想一致，加強(qiáng)內(nèi)部文化宣傳，通過(guò)工會(huì)、職工代表大會(huì)、員工座談會(huì)等多種形式多種場(chǎng)合，宣傳公司用人機(jī)制的調(diào)整。同時(shí)可以員工分流之前可采取領(lǐng)導(dǎo)干部的競(jìng)聘與淘汰，讓員工看到公司建立市場(chǎng)化用人機(jī)制的決心，轉(zhuǎn)變從業(yè)觀念

二、額外經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金，公司可以考慮員工工作歷史貢獻(xiàn)，同時(shí)基于人文關(guān)懷，在國(guó)家法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，適當(dāng)提高經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金標(biāo)準(zhǔn)。如外企和互聯(lián)網(wǎng)公司多采取的“N+4”補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)也是能夠吸引員工的手段。

三、利用國(guó)家稅務(wù)政策，引導(dǎo)員工解除合同，根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局<關(guān)于國(guó)有企業(yè)職工因解除勞動(dòng)合同取得一次性補(bǔ)償收入征免個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知>(國(guó)稅發(fā)[2000]77號(hào))的規(guī)定，員工一次性補(bǔ)償收入在當(dāng)?shù)厣夏昶髽I(yè)職工年平均工資的3倍數(shù)額內(nèi),按照深圳標(biāo)準(zhǔn)即30萬(wàn)元以內(nèi)免征個(gè)人所得稅，對(duì)于員工也有較強(qiáng)的吸引力。

四、強(qiáng)有力的組織和法律保障，企業(yè)為了做好員工的分流安置工作，需要組織好工會(huì)、人力、法務(wù)，以及政府相關(guān)機(jī)構(gòu)，做好政策宣講、疑難解惑、法律支持和思想宣傳工作，讓員工能夠理解政策，沒有后顧之憂。

來(lái)源:中智咨詢

圖片來(lái)源：找項(xiàng)目網(wǎng)

混改