混合所有制企業(yè)如何規(guī)范董事建設(shè)，打造專業(yè)化董事會(huì)

2021-08-27

在完善混合所有制企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)工作里，董事會(huì)的建設(shè)是最具挑戰(zhàn)性也是最關(guān)鍵的工作之一。如何打造規(guī)范、專業(yè)的董事會(huì)，如何支持董事會(huì)依法行權(quán)、依法授權(quán)，如何推動(dòng)董事會(huì)科學(xué)決策，這些一直是困擾混合所有制企業(yè)機(jī)制改革的關(guān)鍵，也是能否發(fā)揮各方股東作用，充分形成混合所有企業(yè)企業(yè)發(fā)展合力的關(guān)鍵所在。

混合所有制企業(yè)建設(shè)專業(yè)董事會(huì)的重要意義

混合所有制改革是要“以混促改”，以企業(yè)的產(chǎn)權(quán)改革帶動(dòng)機(jī)制改革，真正發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，確立混合所有制企業(yè)的市場(chǎng)地位，支持其自主經(jīng)營(yíng)，提高競(jìng)爭(zhēng)力。而要改機(jī)制，一個(gè)核心問題就是治理結(jié)構(gòu)的改革，完善混合所有制企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)�！秶�(guó)務(wù)院關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》(國(guó)發(fā)〔2015〕54號(hào))指出要“尊重市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律和企業(yè)發(fā)展規(guī)律，以企業(yè)為主體，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用，把引資本與轉(zhuǎn)機(jī)制結(jié)合起來，把產(chǎn)權(quán)多元化與完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)結(jié)合起來，探索國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的有效途徑。”

混合所有制企業(yè)要高度重視公司章程在完善公司治理中的基礎(chǔ)作用。根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》及相關(guān)法律法規(guī)，合理制定章程條款，將治理結(jié)構(gòu)、治理規(guī)則制度化、規(guī)范化，切實(shí)維護(hù)各方股東權(quán)利，以制度切實(shí)保障混合所有制企業(yè)的市場(chǎng)地位。

明確股東的權(quán)限與邊界，依托企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變治理模式

1、明確股東角色及權(quán)責(zé)邊界

混合所有制企業(yè)，各方股東尤其是國(guó)有控股股東要按照《中華人民共和國(guó)公司法》及相關(guān)法律法規(guī)的要求，明確股東的法律地位及權(quán)責(zé)，并通過股東會(huì)這一公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)及公司章程，依法行使股東權(quán)利、維護(hù)股東利益。因此，股東的權(quán)責(zé)在公司章程里要明確，且股東發(fā)揮作用的主要方式是通過股東會(huì)這一全體股東組成的公司權(quán)力機(jī)構(gòu)，要依法合規(guī)地發(fā)揮作用，如決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃、選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)等《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的11項(xiàng)職權(quán)。股東尤其要尊重企業(yè)的治理機(jī)構(gòu)及經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制，不能直接干涉企業(yè)的自主經(jīng)營(yíng)。特別是國(guó)有控股股東，要避免對(duì)混合所有制企業(yè)的管控走向“行政化”、“機(jī)關(guān)化”，要在現(xiàn)代企業(yè)制度框架下按照市場(chǎng)化規(guī)則，以股東角色和身份參與企業(yè)決策和經(jīng)營(yíng)管理。

2、推動(dòng)管控模式轉(zhuǎn)型

控股股東尤其是國(guó)有控股股東，要充分尊重混合所有制企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)權(quán)利，包括選人用人、薪酬激勵(lì)、預(yù)算管理等各項(xiàng)權(quán)利，要從“管事”向“管人”轉(zhuǎn)變，從“管企業(yè)”向“管資本”轉(zhuǎn)變。股東不能直接干涉企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不能對(duì)經(jīng)營(yíng)層的工作隨意指手畫腳，不能行政命令，那么，股東該怎么合法維護(hù)股東權(quán)益呢?這是要靠股東委派的股東代表來貫徹股東意志、行使股東權(quán)利。所以控股股東、其他股東按照公司章程的約定都可以依法推薦董事、監(jiān)事，他們是代表股東意志、維護(hù)股東利益的股東代表。董事是非常重要的股東代表，通過對(duì)股東代表的推薦、委派、激勵(lì)、考核及管理，加強(qiáng)股權(quán)董事履職支撐服務(wù)和監(jiān)督管理，確保國(guó)有股權(quán)董事行權(quán)履職體現(xiàn)出資人意志。股東可以依托混合所有制企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)行使對(duì)混合所有制企業(yè)的管控，從而以管股東代表、管資本為主建立市場(chǎng)化的管控模式。

建設(shè)專業(yè)、科學(xué)的董事會(huì)，充分授權(quán)，支持董事會(huì)科學(xué)決策

1、充分向董事會(huì)授權(quán)

董事會(huì)是混合所有制企業(yè)的決策機(jī)構(gòu)，董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，要支持董事會(huì)依法行使職權(quán)，落實(shí)董事會(huì)在中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)層選聘、業(yè)績(jī)考核、薪酬管理、工資總額管理、重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)管理等方面的權(quán)力，按照《中華人民共和國(guó)公司法》及國(guó)企改革的要求，對(duì)董事會(huì)充分授權(quán)，支持董事會(huì)依法行權(quán)。

董事會(huì)擁有經(jīng)營(yíng)層的選聘、薪酬及考核權(quán)，這有利于建立經(jīng)營(yíng)層向董事會(huì)負(fù)責(zé)、董事會(huì)向股東會(huì)負(fù)責(zé)的分層授權(quán)機(jī)制，將極大激發(fā)企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)的活力。同時(shí)，董事會(huì)要依法向經(jīng)營(yíng)層授權(quán)，依法明確董事會(huì)對(duì)經(jīng)理層的授權(quán)原則、管理機(jī)制、事項(xiàng)范圍、權(quán)限條件等，依法保障經(jīng)理層責(zé)權(quán)利統(tǒng)一，支持經(jīng)營(yíng)層的經(jīng)營(yíng)管理工作，并對(duì)經(jīng)營(yíng)管理層各項(xiàng)工作實(shí)施有效監(jiān)督與管理。

2、改善董事會(huì)結(jié)構(gòu)

《中央企業(yè)混合所有制改革操作指引》指出要“充分發(fā)揮非公有資本股東的積極作用，依法確定非公有資本股東提名和委派董事、監(jiān)事的規(guī)則，建立各方參與、有效制衡的董事會(huì)，促進(jìn)非公有資本股東代表能夠有效參與公司治理。”在實(shí)踐中，混合所有制企業(yè)的董事會(huì)一定要破除傳統(tǒng)的思維模式，堅(jiān)決防止一股獨(dú)大、大股東控制的董事會(huì)結(jié)構(gòu)，給中小股東機(jī)會(huì)，引入外部董事，降低企業(yè)董事會(huì)與經(jīng)理層重疊度，形成多方制衡的董事會(huì)，這有利于混合所有制企業(yè)后續(xù)的機(jī)制改革及可持續(xù)發(fā)展。例如，中國(guó)聯(lián)通混合所有制改革后，原控股股東聯(lián)通集團(tuán)持股由62.74%縮減至36.7%，但仍是控股股東。中國(guó)人壽、騰訊信達(dá)、百度鵬寰、京東三弘、阿里創(chuàng)投、蘇寧云商、光啟互聯(lián)、淮海方舟、興全基金和結(jié)構(gòu)調(diào)整基金共計(jì)14家戰(zhàn)略合作伙伴合計(jì)持有中國(guó)聯(lián)通約35.2%股份;員工持股計(jì)劃約占2.6%，公眾股東持股25.5%，形成了混合所有制的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)。董事會(huì)13人，其中獨(dú)立董事5人，非獨(dú)立董事8人(其中聯(lián)通集團(tuán)提名3人，其他股東提名5人)，控股股東在13人董事會(huì)中只擁有3名董事席位，董事會(huì)結(jié)構(gòu)非常優(yōu)秀。

加強(qiáng)董事會(huì)履職行權(quán)能力建設(shè)，提高決策科學(xué)性

1、強(qiáng)化董事的選聘及配置

董事會(huì)的成員處于混合所有制企業(yè)的頂層決策位置，其專業(yè)度、經(jīng)驗(yàn)、投入程度等都直接決定了企業(yè)的決策科學(xué)性、有效性，對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。因此，應(yīng)該對(duì)董事人選進(jìn)行慎重考慮、嚴(yán)格篩選，確保選擇有能力、有意愿、真正愿意投入的董事。所以，在選聘董事時(shí)，國(guó)有控股股東要破除行政化、身份的影響，選擇真正能夠?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展做出貢獻(xiàn)的董事，盡量減少大量兼職現(xiàn)象。在選聘董事時(shí)，年齡可以稍微放寬，既可以是年齡大但經(jīng)驗(yàn)豐富的，也可以是年輕但富有經(jīng)驗(yàn)的人選。另外，要注意的是，董事會(huì)的構(gòu)成要講究專業(yè)互補(bǔ)，比如董事會(huì)里面有經(jīng)營(yíng)管理專家、財(cái)務(wù)專家、法律專家、并購(gòu)專家、營(yíng)銷專家等，這樣的董事會(huì)在決策時(shí)專業(yè)度高、科學(xué)性強(qiáng)。

2、混合所有制企業(yè)應(yīng)該引入外部董事/獨(dú)立董事制度

引入外部董事/獨(dú)立董事，對(duì)優(yōu)化混合所有制企業(yè)的董事會(huì)結(jié)構(gòu)，提高決策科學(xué)性、專業(yè)性，打造規(guī)范專業(yè)的董事會(huì)、改善混合所有制企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)具有戰(zhàn)略意義。因此，應(yīng)該從各個(gè)渠道篩選外部董事/獨(dú)立董事人選，建立外部董事/獨(dú)立董事庫(kù)，從大學(xué)教授、專業(yè)機(jī)構(gòu)人士、國(guó)企高管、民營(yíng)企業(yè)家、職業(yè)經(jīng)理人等各個(gè)方面聘請(qǐng)符合企業(yè)發(fā)展需要的外部董事/獨(dú)立董事，不拘一格，選聘真正對(duì)企業(yè)發(fā)展有利的專業(yè)人士。

3、建立董事評(píng)價(jià)激勵(lì)及管理體系，強(qiáng)化董事的動(dòng)態(tài)管理

要建立健全董事的選聘資格體系、董事的日常行為規(guī)范、董事的行權(quán)規(guī)則、董事的報(bào)酬、董事的工作評(píng)價(jià)及考核、董事履職的監(jiān)察、董事解聘等各項(xiàng)配套制度，確保董事能夠依法履職、依法行權(quán)。尤其是對(duì)外部董事/獨(dú)立董事，更要建立完善的日常管理體系、服務(wù)保障體系、考評(píng)體系、激勵(lì)約束體系，支持外部董事/獨(dú)立董事依法履職、規(guī)范履職。

來源:微信公眾號(hào)“國(guó)企視點(diǎn)”

作者:席加省資深國(guó)資國(guó)企研究專家