明確員工持股的原則。山東對員工持股在試點范圍、基本條件、基本要求和實施辦法等方面做出了具體規(guī)定，明確了“依法合規(guī)、增量優(yōu)先、自愿參與、合理流轉(zhuǎn)”的原則，提出“試點工作應(yīng)以構(gòu)建長效激勵約束機制為目標(biāo)，通過穩(wěn)妥有序?qū)嵤?a href=http://m.ytn008.cn/e/tags/?tagname=員工持股 target=_blank class=infotextkey>員工持股試點，形成資本所有者和勞動者利益共同體為目標(biāo)，提高員工對企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)切度以及經(jīng)營管理的參與度，充分調(diào)動人才積極性、主動性和創(chuàng)造性，增強國有企業(yè)活力、競爭力”;針對關(guān)鍵崗位骨干員工實施“人在股在、人退股退、循環(huán)激勵”的做法。據(jù)此，山東員工持股試點企業(yè)普遍明確持股范圍為骨干員工，入股采用自愿方式，主要通過組建合伙制企業(yè)持股，出資方式為現(xiàn)金并由員工自行籌措，設(shè)定不少于36個月的持股鎖定期，并建立了股權(quán)動態(tài)調(diào)整機制。

 

　　樹立混改試點標(biāo)桿企業(yè)以點促面。比如，山東交運集團混改方案設(shè)計了股權(quán)設(shè)置、員工持股、資產(chǎn)剝離、混改后公司治理模式、土地資產(chǎn)處置等一系列關(guān)鍵問題的解決方案，為其他企業(yè)提供了可借鑒、可參考的樣本，具有代表性和示范性，推動了一批改革基礎(chǔ)較好的中小企業(yè)率先突破，改革成效激發(fā)了省屬企業(yè)推進混改的積極性。

 

　　配套機制保障混改推進。發(fā)起設(shè)立規(guī)模為200億元的山東國惠改革發(fā)展基金，發(fā)揮基金杠桿效應(yīng)和集聚效應(yīng)，提高社會資本參與國企混改的積極性;搭建了山東省國資委、山東產(chǎn)權(quán)交易中心等4個信息發(fā)布平臺，打造社會資本進出通道和交易平臺;強化跟蹤指導(dǎo)，定期組織專家團隊，指導(dǎo)企業(yè)一企一策研究制定改革方案。

 

　　容錯機制保護和鼓勵改革創(chuàng)新。2015年，山東省國資委發(fā)布《關(guān)于支持和鼓勵省管企業(yè)改革創(chuàng)新建立考核免責(zé)機制的意見》，規(guī)定當(dāng)企業(yè)或個人因改革創(chuàng)新等工作出現(xiàn)失誤受到追責(zé)時，可提出免責(zé)申請，明確了責(zé)任免除的范圍、條件以及免責(zé)認(rèn)定程序，同時健全了澄清保護、跟蹤糾錯、資料報備等配套工作機制和保障措施。容錯機制激發(fā)和保護了改革者推進混改工作的積極性。

 

　　5方面問題有待重視

 

　　新的混合所有制企業(yè)的法人主體獨立性問題。有企業(yè)反映，目前還存在新混合所有制企業(yè)與“母公司”、混改企業(yè)與“實際控制人”等關(guān)系問題需要澄清的現(xiàn)象。在實踐中，混合所有制企業(yè)的獨立法人主體地位尚未得到充分尊重。

 

　　推進混改的一些配套政策有待完善。好多企業(yè)反映，在混改過程中涉及資產(chǎn)處置等事項新增稅收、轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生交易費用等稅費問題，希望能將混改涉及資產(chǎn)處置等事項新增稅收給予一定比例的財政返還、減免混改股權(quán)交易費用等，以降低改革改制成本和增強對非公有資本的吸引力。企業(yè)普遍反映，納入混改范圍的土地處置難度大、時間長、涉及面廣，成為影響混改進程的瓶頸。還有企業(yè)反映，《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見》(國資發(fā)改革【2016】133號)要求“實施員工持股后，應(yīng)保證國有股東控股地位，且其持股比例不得低于公司總股本的34%”，但對于混合所有制企業(yè)上市再融資時，國有股可以下降到什么比例，目前沒有明確規(guī)定。對于一些發(fā)展勢頭良好的混合所有制企業(yè)來說，很快就會啟動IPO(首次公開募股)工作，希望這一問題能盡快明確。

 

　　員工持股試點企業(yè)的條件和范圍問題。有企業(yè)反映，133號文件出臺后，有資格開展員工持股試點的混改企業(yè)條件和范圍趨緊。為符合相關(guān)要求，公司在引入戰(zhàn)略投資者時需考慮股東所有制背景。建議在股權(quán)結(jié)構(gòu)合理、非公資本達(dá)到一定比例的基礎(chǔ)上，進一步拓寬實施員工持股試點企業(yè)的條件和范圍，如將已經(jīng)實現(xiàn)股權(quán)多元化的企業(yè)納入員工持股試點范圍。還有企業(yè)反映，根據(jù)133號文件，國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點，其營業(yè)收入和利潤的90%以上要來源于所在企業(yè)集團外部市場，但未明確核算的時間節(jié)點，希望能予以明確，并建議適當(dāng)放寬其中對營業(yè)收入來源比例的要求。

 

　　經(jīng)濟補償金問題。不少企業(yè)反映，在混改推進過程中，國企改制職工身份轉(zhuǎn)換是一個難點，需要做大量深入細(xì)致的工作。由于尚未明確廢止《關(guān)于國有大中型企業(yè)主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員的實施辦法》(國經(jīng)貿(mào)企改〔2002〕859號)，如何在混改中轉(zhuǎn)換職工身份而不再支付經(jīng)濟補償金，又根據(jù)國家、省有關(guān)政策保護職工的合法權(quán)益，是一大難題。

 

　　一些問題需要厘清認(rèn)識。個別地方部門和一些企業(yè)對發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的相關(guān)政策體系還不熟悉，對混合所有制改革還存在理解不深、認(rèn)識不到位等問題，需要進一步加強政策解讀，澄清認(rèn)識誤區(qū)。一是對優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、不搞“一股獨大”等方面的認(rèn)識不足。比如，混改試點企業(yè)中，還不同程度存在股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、國有股“一股獨大”等問題。這些問題既與相關(guān)政策導(dǎo)向有一定關(guān)系，也與部分企業(yè)對通過混改優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善治理結(jié)構(gòu)、促進經(jīng)營機制轉(zhuǎn)變的意義和作用認(rèn)識不夠有關(guān)。二是對混改的認(rèn)識仍需提高。個別參加混改試點的企業(yè)，將實施混改的動因定位于減輕資金壓力、樹立良好社會形象等，將混改預(yù)期成效定位于增強資本實力、提升行業(yè)地位等，忽視了混改應(yīng)引資引制并舉，促進各類資本實現(xiàn)優(yōu)勢互補、互利共贏。部分企業(yè)和職工在混改過程中，對國企員工的身份意識仍然較強，提出經(jīng)濟補償金等要求，影響戰(zhàn)略投資者的參與意愿和混改進程。部分企業(yè)在混改中更偏好于與各類國有企業(yè)合作，有將混合所有制改革弱化為股權(quán)多元化的傾向。

圖片來源：找項目網(wǎng)

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