東北最大的國(guó)有醫(yī)藥企業(yè)哈藥集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“哈藥集團(tuán)”)徹底向資本敞開(kāi)大門(mén)。中信系正是這塊“香餑餑”的接盤(pán)方。

 

　　2017年12月28日，哈藥集團(tuán)旗下兩家上市公司哈藥股份和人民同泰雙雙發(fā)布公告稱(chēng)，中信系擬單方向哈藥集團(tuán)增資29.20億元。增資完畢，中信系將成為哈藥集團(tuán)以及兩家上市公司的實(shí)際控制人。

 

　　入駐哈藥集團(tuán)長(zhǎng)達(dá)13年，中信系正式成為這家東北老牌醫(yī)藥國(guó)企的掌控者。在這期間，雙方的關(guān)系經(jīng)歷了從熱戀到磨合的過(guò)程，而哈藥集團(tuán)的改制堪稱(chēng)醫(yī)藥國(guó)企轉(zhuǎn)型的樣本。

 

　　“從戰(zhàn)略布局上，中信資本還是一個(gè)比較市場(chǎng)化的機(jī)構(gòu)，眼光獨(dú)到，視野前瞻。另外作為資本來(lái)說(shuō)，肯定是追求利潤(rùn)和回報(bào)，有做大做強(qiáng)哈藥集團(tuán)的預(yù)期，我相信在機(jī)制上，后續(xù)會(huì)有所調(diào)整。”東方高圣上海公司總經(jīng)理、深圳辦公室負(fù)責(zé)人瞿镕表示。

 

　　29億增資觸發(fā)要約

 

　　據(jù)哈藥股份和人民同泰發(fā)布的公告顯示，在此次權(quán)益變動(dòng)前，哈藥集團(tuán)100%股權(quán)由5名股東持有，分別是：哈爾濱市國(guó)資委持股45%、哈爾濱國(guó)企重組管理顧問(wèn)有限公司(下稱(chēng)“哈爾濱國(guó)企重組公司”)持股10%，以及中信資本控股有限公司(下稱(chēng)“中信資本控股”)旗下3家企業(yè)黑龍江中信資本醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(持股0.5%，下稱(chēng)“中信資本醫(yī)藥”)、CITIC Capital Iceland Investment Limited(持股22.5%，下稱(chēng)“中信冰島”)、WP Iceland Investment Limited(持股22%，下稱(chēng)“華平冰島”)持有。

 

　　時(shí)代周報(bào)記者注意到，此次中信系方面選擇中信資本醫(yī)藥作為“突破口”增資。根據(jù)2017年12月25日簽署的增資協(xié)議，中信資本醫(yī)藥將單方向哈藥集團(tuán)增資人民幣29.20億元，其中，15億元計(jì)入注冊(cè)資本，14.20億元計(jì)入資本公積。其余4位股東均放棄本次增資的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。

 

　　增資完成后，哈藥集團(tuán)的100%股權(quán)依然由上述5家股東分別持有，但會(huì)出現(xiàn)一增四降的局面。即中信資本醫(yī)藥的股權(quán)將由0.5%增長(zhǎng)至29.20%，華平冰島和中信冰島的持股比例將分別降至15.65%和16.01%。此外，哈爾濱市國(guó)資委和哈爾濱國(guó)企重組公司的持股比例將分別降至32.02%和7.12%。

 

　　通過(guò)此次增資，中信系將全面控制哈藥集團(tuán)。據(jù)此計(jì)算，中信資本控股旗下3家企業(yè)(中信資本醫(yī)藥、華平冰島和中信冰島)合計(jì)持有哈藥集團(tuán) 60.86%的股權(quán)，中信資本控股將成為哈藥集團(tuán)的間接控股股東。

 

　　此次增資并未影響上市公司層面的股權(quán)結(jié)構(gòu)，即哈藥集團(tuán)仍持有哈藥股份46.00%的股份，哈藥股份仍持有人民同泰74.82%的股份。

 

　　增資完成后，由于兩家上市公司的實(shí)際控制人均發(fā)生變更，且中信資本控股通過(guò)哈藥集團(tuán)間接擁有的權(quán)益將超過(guò)人民同泰、哈藥股份已發(fā)行股份的30%。

 

　　此次公告指出，根據(jù)《證券法》和《收購(gòu)辦法》，中信資本控股應(yīng)當(dāng)向人民同泰除哈藥股份(以及哈藥股份除哈藥集團(tuán))之外的其他所有持有上市流通普通股(A股)的股東發(fā)出全面要約。

 

　　根據(jù)雙方披露的《要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)摘要》顯示，此次要約收購(gòu)人為中信資本股權(quán)投資(天津)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中信資本天津”)。這是一家成立于2009年的投資管理類(lèi)公司，控股股東為晉途有限公司，實(shí)際控制人為中信資本控股。由中信資本天津持有接受要約的股份。

 

　　在哈藥股份方面，此次要約收購(gòu)數(shù)量為13.20億股，占比51.74%，要約價(jià)格為5.86元/股，本次要約收購(gòu)所需最高資金總額為77.33億元。

 

　　人民同泰方面，此次要約收購(gòu)價(jià)格為12.79元，要約收購(gòu)數(shù)量為1.46億股，占比達(dá)25.18%，本次要約收購(gòu)所需最高資金總額為18.67億元。

 

　　“中信(在投資方面)比較靈活、市場(chǎng)化，其實(shí)中信集團(tuán)內(nèi)部的流程還未完成審批，資金方還是招商銀行(行情600036，診股)方面出的。”了解此次交易的人士向時(shí)代周報(bào)記者介紹道。

 

　　根據(jù)公告，作為本次要約的收購(gòu)人，中信資本天津已將由招商銀行深圳分行開(kāi)具的覆蓋要約收購(gòu)所需最高資金總額的銀行保函，提交至中國(guó)結(jié)算上海分公司，作為本次要約收購(gòu)的履約保證。

圖片來(lái)源：找項(xiàng)目網(wǎng)

中信 哈藥混改