越來越多的事實表明，信托從業(yè)人員的尋租行為中有相當數(shù)量借助“財務顧問費”的“通道”隱蔽存在，甚至成為不少項目經(jīng)理“收入倍增”的灰色路徑。隨著個別違規(guī)操作案例被爆出，行業(yè)潛規(guī)則也逐漸浮出水面。

記者從多位消息人士處得到證實，某曾以風格激進著稱的信托機構項目經(jīng)理因借助“財務顧問費”的名義不當獲利而涉案，獲利超千萬，另有說法，這一金額甚至可能超過億元。按照業(yè)內人士的說法，直接被卷入風波的業(yè)務人員有兩位，亦有數(shù)十人在此過程中被列入“觀察名單”接受約談。而該項目經(jīng)理很可能是借助第三方機構“掛賬”的方式將財務顧問費中飽私囊。

但對于這一消息，這家信托機構的高管卻在接受本報記者電話采訪時再三表示“從未聽說”。

事實上，在多位業(yè)內人士看來，上述案例在信托業(yè)內并不鮮見，也不乏觸及司法層面的情形，通過“財務顧問費”的名義，“體外運營”事件時有發(fā)生。

“財務顧問費”一說，在業(yè)內本身就頗具爭議，在信托報酬之外“財務顧問費”的存在一直是信托的行業(yè)潛規(guī)則。

收取財務顧問費的一個出發(fā)點溯源，是因為按照慣例，財務顧問費通常為一次性收取，在會計核算時可計入信托公司當年收入，而信托報酬則需到項目結束時方可獲取。因此，信托公司往往會將真實的信托報酬一分為二，一部分作“財務顧問費”一次性收取。

而另一個層面，財務顧問費也是支付給信托項目“相關服務提供方”的傭金回報，包括提供項目介紹等服務的券商、三方、私募機構等。

而這個環(huán)節(jié)中存在的監(jiān)管真空地帶衍生了諸多尋租行為。

業(yè)內人士表示，信托業(yè)務人士利用職務之便，以財務顧問費的形式額外收取融資方費用的現(xiàn)象，在行業(yè)內非常普遍。資金通常會通過第三方賬戶倒手，或者信托從業(yè)者個人在外成立一家投資管理公司，以其名義進行收取。

“額外給信托業(yè)務人員費用的融資項目，往往是有瑕疵的，項目經(jīng)理收取了融資方的費用，必然就會粉飾項目情況，或者通過各種方法在信托公司內部運作，極力推動項目過會，促成融資達成，給信托公司增加了人為的道德風險。”上述人士表示。

甚至有從業(yè)人員專門在外成立投資管理公司并以此為生，將下屬派往不同信托公司任職，以便將項目分配到不同信托公司進行運作。

除此之外，財務顧問費還有另外的灰色功用，即配合融資方“洗錢”：融資方以財務顧問費形式支出，在外建立小金庫或者中飽私囊，而這些同樣需要信托項目負責人某種程度的“配合”。

信托公司目前本身就是連接投資者和融資者的“中介”，從業(yè)人員利用工作之便，充當“掮客”的角色，額外賺取財務顧問費用，在很多“中介”行業(yè)都普遍存在，某種程度而言，很難避免。而這種尋租行為一般也很難被發(fā)現(xiàn)，除非項目出現(xiàn)問題或者遭到檢舉。

某信托公司合規(guī)人士表示，一般情況下，此類行為屬于職業(yè)道德問題，如果公司追究，也主要涉及公司商業(yè)秘密保護和競業(yè)禁止的問題。但情節(jié)嚴重者，也可能構成商業(yè)受賄罪。

商業(yè)受賄罪是指公司、企業(yè)或者其他單位的工作人員利用職務上的便利，索取他人財物或者非法收受他人財物，為他人謀取利益，數(shù)額較大的行為。商業(yè)受賄罪的主體是公司、企業(yè)或者其他單位的工作人員。

該人士認為，“從司法層面而言收受財務顧問費的行為是不是構成受賄有兩個非常核心的必要條件，一是是否為非法收取，這個可以樸素地認為，是否公司知情;二是是否利用職務便利，實踐當中人情往來也有可能，但關鍵這個收取行為是否和職務存在因果關系。”

而該人士亦表示，一般來說業(yè)務人員如果在公司不知情的情況下收取額外好處費，也就是回扣，數(shù)額較大情節(jié)嚴重者，就是標準的受賄行為。

圖片來源：找項目網(wǎng)

財務顧問 財務顧問費 信托報酬