解析對(duì)比：在稅負(fù)上，員工持股平臺(tái)設(shè)立的三種形式

2018-12-12

擬上市公司通常采用員工持股的方式來(lái)吸引和留住人才，進(jìn)一步增強(qiáng)員工對(duì)企業(yè)的歸屬感和企業(yè)凝聚力。員工持股的方式一般有三種，自然人直接持股、有限責(zé)任公司持股和有限合伙企業(yè)持股，不同持股方式的征稅情況不同，本文就三種持股方式的征稅情況做對(duì)比分析。

一、自然人持股：?jiǎn)T工直接持股

1.增值稅：自然人限售股轉(zhuǎn)讓?zhuān)恍枰U納增值稅。

2.所得稅：

(1)關(guān)于限售股轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅：

員工直接持股時(shí)，限售股轉(zhuǎn)讓所得稅為20%(財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得)。

個(gè)人轉(zhuǎn)讓解禁后限售股應(yīng)納稅所得額時(shí)轉(zhuǎn)讓收入減去取得成本，一般個(gè)人取得成本都非常低，如果個(gè)人無(wú)法提供成本憑證的，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)核定其成本為收入的15%，如成本按核定征收，稅率為：股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的20%*(1-15%)=17%。

(2)股息紅利所得稅

利息、股息、紅利所得稅率為20%，個(gè)人從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，其股息紅利所得，按下表繳納：

二、有限責(zé)任公司持股

1、限售股轉(zhuǎn)讓所得稅

(1)股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，公司繳納6%的增值稅，按附加稅12%的比例，增值稅及附加稅為6.72%;

(2)公司取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入后，扣除15%的核定成本，按25%的稅率繳納企業(yè)所得稅;

(3)公司向自然人股東分紅時(shí)，自然人股東按20%的稅率繳納個(gè)人所得稅。

(4)在不考慮稅收優(yōu)惠和稅收籌劃的前提下，自然人通過(guò)公司轉(zhuǎn)讓限售股最終承擔(dān)的稅率為35.22%。

2、股息紅利所得稅

員工持股平臺(tái)公司從上市公司取得分紅時(shí)，免征企業(yè)所得稅，分配給自然人股東時(shí)，自然人股東需要繳納20%的個(gè)人所得稅。

如何籌劃?

通過(guò)以上的計(jì)算，可見(jiàn)，有限責(zé)任公司需雙重征稅，整體的稅負(fù)高至35%，在實(shí)踐中限售股轉(zhuǎn)讓金額一般較大，采取有限責(zé)任公司作為持股平臺(tái)，稅負(fù)就相對(duì)更重了，也公司可通過(guò)增加一些成本費(fèi)用降低應(yīng)納稅所得額，降低利潤(rùn)，以此來(lái)降低稅負(fù)，除了成本費(fèi)用發(fā)票，比如有些公司通過(guò)并購(gòu)虧損企業(yè)，把虧損沖抵限售股轉(zhuǎn)讓的所得，一方面可以抵稅，另一方面可以低成本收購(gòu)有成長(zhǎng)價(jià)值的企業(yè)，但是合適的標(biāo)的企業(yè)很難找。

三、合伙企業(yè)持股方式

1、限售股轉(zhuǎn)讓所得稅

個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減去成本、費(fèi)用以及損失后的余額，作為投資者個(gè)人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，比照個(gè)人所得稅法的“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%-35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。

一些地方，比如天津，為了鼓勵(lì)股權(quán)激勵(lì)投資類(lèi)合伙企業(yè)，在合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股時(shí)，對(duì)不執(zhí)行合伙事務(wù)的個(gè)人合伙人，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”征收20%的個(gè)人所得稅;對(duì)執(zhí)行合伙事務(wù)的個(gè)人合伙人，則比照“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”征收5%-35%的累計(jì)所得稅，部分地方對(duì)股權(quán)投資類(lèi)合伙企業(yè)自惹人合伙人統(tǒng)一按20%的稅率征收個(gè)人所得稅。整體稅負(fù)為23.72%。

另外，如果按照5%-35%超額累計(jì)稅率表計(jì)算，整體稅負(fù)則為10.97%-36.47%。

谷川聯(lián)行從合作的多久園區(qū)中，總結(jié)了關(guān)于各地區(qū)合伙企業(yè)所得稅征收政策：

北京：合伙制股權(quán)基金中個(gè)人合伙取得的收益，按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅，稅率為20%。

上海：執(zhí)行合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，按“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%-35%稅率;不執(zhí)行合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用20%稅率。

天津：自然人為有限合伙人，按“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅，稅率為20%;自然人普通合伙人，既執(zhí)行合伙業(yè)務(wù)又為基金的出資人的，取得所得能劃分清楚時(shí)，對(duì)其中的投資收益所或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益部分，稅率適用20%。

重慶：不執(zhí)行企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用20%的稅率。

深圳：不執(zhí)行企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用20%的稅率。

杭州：執(zhí)行合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，按“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%-35%稅率;不執(zhí)行合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用20%稅率。

2、股息紅利所得稅

合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入合伙企業(yè)的收入，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，利息、股息、紅利所得稅率為20%，因此自然人通過(guò)合伙企業(yè)持股時(shí)，從上市公司取得的股息紅利的個(gè)人所得稅率為20%。

以上三種方式做了詳細(xì)的分析，可以看出，在股息紅利所得，三種組織形式是一致的，按20%稅率征收，但在限售股轉(zhuǎn)讓時(shí)，三種形式表現(xiàn)各不相同：

(1)自然人持股僅需繳納個(gè)稅，且綜合稅率為17%，為三種形式最低，但這種形式下，一是個(gè)人所得稅籌劃空間小，二是持股員工的管控作用會(huì)降低。

(2)以有限責(zé)任公司作為持股平臺(tái)，需要繳納增值稅及附加、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅，整體稅負(fù)高達(dá)35%以上，雖然可以采取增加成本，找成本發(fā)票沖抵，但是面對(duì)大額的限售股轉(zhuǎn)讓?zhuān)€是杯水車(chē)薪，再則并購(gòu)虧損企業(yè)的方法在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中也比較困難。但有限責(zé)任公司最大的優(yōu)點(diǎn)就是更加規(guī)范，也更能將員工的利益與企業(yè)捆綁到一起，貼和股權(quán)激勵(lì)的初衷。

(3)合伙企業(yè)持股，相對(duì)自然人持股，對(duì)員工約束力較強(qiáng);相對(duì)有限責(zé)任公司來(lái)說(shuō)，稅負(fù)相對(duì)較低。

通常來(lái)講，在企業(yè)向谷川聯(lián)行咨詢員工持股平臺(tái)如何設(shè)計(jì)，我們一般會(huì)建議設(shè)立合伙企業(yè)，限售股轉(zhuǎn)讓涉及的金額較大，在天津設(shè)立合伙企業(yè)可按照20%的稅率繳納個(gè)人所得稅;當(dāng)然，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)需要更加嚴(yán)格規(guī)范的要求下，我們也會(huì)建議成立有限責(zé)任公司設(shè)立員工持股平臺(tái)，同時(shí)，會(huì)幫助企業(yè)對(duì)接稅收洼地，享受當(dāng)?shù)氐亩愂諆?yōu)惠政策，以及出具企業(yè)在并購(gòu)重組業(yè)務(wù)上的稅收籌劃方案，在合理的稅收籌劃下，有限責(zé)任公司持股平臺(tái)的稅負(fù)甚至?xí)群匣锲髽I(yè)更低!

企業(yè)實(shí)施員工持股計(jì)劃主要涉及持股方式、持股對(duì)象、價(jià)格、數(shù)量、稅收等一系列問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)從自身情況出發(fā)，多重考慮。

來(lái)源：稅務(wù)顧問(wèn)小川