國(guó)資委、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)日前印發(fā)《關(guān)于國(guó)有控股混合所有制企業(yè)開(kāi)展員工持股試點(diǎn)的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意件》)，并將在年內(nèi)啟動(dòng)實(shí)施首批試點(diǎn)。

 

　　根據(jù)《意見(jiàn)》，試點(diǎn)企業(yè)須是主要處于充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類(lèi)企業(yè)，科技類(lèi)企業(yè)優(yōu)先�！兑庖�(jiàn)》規(guī)定，只有在關(guān)鍵崗位工作并對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)發(fā)展有直接或較大影響的科研人員、經(jīng)營(yíng)管理人員和業(yè)務(wù)骨干才可以參加員工持股。因此，有人提出疑問(wèn)，哪些人屬于骨干?如果不是骨干，員工持股還和我有關(guān)嗎?

 

　　《意見(jiàn)》的出臺(tái)，是當(dāng)前深化改革過(guò)程中的一種積極探索，也是國(guó)企為了提升企業(yè)活力、應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的一種嘗試。國(guó)企員工持股，其實(shí)并非新鮮事物。自上世紀(jì)80年代以來(lái)，隨著國(guó)企改革的不斷推進(jìn)，員工持股問(wèn)題就不斷被提出，一些企業(yè)也做了嘗試，包括職工持股參與國(guó)企改革、企業(yè)部分職工收購(gòu)國(guó)有資產(chǎn)或持有企業(yè)部分股份等，而這些嘗試在調(diào)動(dòng)員工積極性、激發(fā)企業(yè)活力、建立健全激勵(lì)約束長(zhǎng)效機(jī)制等方面都發(fā)揮了一定的積極作用。但是，因?yàn)樵趪?guó)家層面，對(duì)于國(guó)企員工持股一直沒(méi)有一個(gè)明確說(shuō)法，而且屢屢被打上“國(guó)有資產(chǎn)流失”的不良標(biāo)記，因此，國(guó)企員工持股一直未獲“正名”，甚至在一些企業(yè)中，員工原來(lái)持有的股份被強(qiáng)行平倉(cāng)，員工持股的做法遭遇中途夭折。

 

　　當(dāng)前，國(guó)企改革進(jìn)入攻堅(jiān)期，國(guó)企要更好地參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，就需要積極深化和推進(jìn)改革。在此背景下，員工持股是國(guó)企改革的一個(gè)重頭戲。相較于其他形式的激勵(lì)手段，員工持股方式能夠更有效地把國(guó)企擁有的強(qiáng)大資本和企業(yè)人力資本更好地相結(jié)合，再融合知識(shí)性、創(chuàng)造性、技術(shù)性勞動(dòng)，使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)更加煥發(fā)活力，從而有效提升國(guó)企競(jìng)爭(zhēng)力。這一做法在當(dāng)前以知識(shí)經(jīng)濟(jì)為特點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代尤其必要。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，企業(yè)經(jīng)營(yíng)要素中人的作用日益突出，只要有了“對(duì)”的人，很多資源都可以借助互聯(lián)網(wǎng)加以有效整合、為我所用，而如果員工積極性未能得到充分調(diào)動(dòng)，其他經(jīng)營(yíng)措施就很難奏效。隨著社會(huì)發(fā)展，原來(lái)千軍萬(wàn)馬式勞動(dòng)密集型企業(yè)組織中的非技術(shù)勞動(dòng)力重要性日漸式微，掌握關(guān)鍵知識(shí)和技能的企業(yè)骨干成為企業(yè)成長(zhǎng)的關(guān)鍵動(dòng)力。美國(guó)學(xué)者保羅•羅莫提出“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)四要素”理論，其核心思想就是將知識(shí)作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最重要的要素，而掌握知識(shí)的人就是關(guān)鍵。因此，如何進(jìn)一步激勵(lì)和整合人力資源，更好地激發(fā)員工活力，已成為當(dāng)前企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的關(guān)鍵問(wèn)題。

 

　　但是，國(guó)資委等部門(mén)發(fā)布《意見(jiàn)》之后，還是有一些領(lǐng)域成為公眾聚焦的熱點(diǎn)。比如，誰(shuí)能持股?這恐怕是該項(xiàng)試點(diǎn)工作中最重要的關(guān)鍵之處，也是在操作過(guò)程中需要高度謹(jǐn)慎處理的重要一環(huán)。這是因?yàn)�，如果持股人員范圍和持股比例劃定不當(dāng)，不僅獲持股份者不一定滿(mǎn)意，未持股份者則更不滿(mǎn)意，如此，員工持股就不僅不能調(diào)動(dòng)勞動(dòng)者積極性，還可能在職工中引發(fā)新的不滿(mǎn)情緒。

 

　　《意見(jiàn)》中明確的持股范圍是：在公司關(guān)鍵崗位工作并對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)發(fā)展有直接或較大影響的科研人員、經(jīng)營(yíng)管理人員和業(yè)務(wù)骨干，單一員工持股比例原則上不高于總股本的1%�！兑庖�(jiàn)》同時(shí)規(guī)定，由中央、地方黨委、政府及其部門(mén)、機(jī)構(gòu)任命的國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人不得持股。國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)人幾乎都是由各級(jí)黨委、政府任命，非通過(guò)市場(chǎng)手段聘任，而且全部是采用“黨管干部”的方法，用管公務(wù)人員的方法來(lái)管企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，那些頂著董事長(zhǎng)、總裁頭銜但本質(zhì)上是行政干部的國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)，不能持有股份，自有其道理。但是問(wèn)題也隨之而來(lái)了，之所以要推出國(guó)企員工持股制度，其初衷無(wú)疑是通過(guò)這一制度的實(shí)施，激勵(lì)企業(yè)骨干，從而提升國(guó)企實(shí)力。假如國(guó)企主要領(lǐng)導(dǎo)不能持股，那么，他們對(duì)推動(dòng)員工持股會(huì)有積極性嗎?因此，在員工持股的背景下，能否有效激發(fā)包括國(guó)企主要領(lǐng)導(dǎo)人在內(nèi)的骨干群體的積極性，成為一個(gè)新的問(wèn)題。就企業(yè)治理結(jié)構(gòu)而言，這些按規(guī)定不能持股的領(lǐng)導(dǎo)無(wú)疑掌握企業(yè)的決策權(quán)，按照《意見(jiàn)》的說(shuō)法，是最符合“在公司關(guān)鍵崗位工作并對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)發(fā)展有直接或較大影響的人員”，如果這一群體因?yàn)椴荒艹止啥�未受到相�?yīng)激勵(lì)，如何激勵(lì)他們更加認(rèn)真努力地工作，使企業(yè)獲得更好盈利，讓持股者獲得更多經(jīng)濟(jì)收益，值得深入思考。

 

　　還有一個(gè)問(wèn)題，對(duì)于沒(méi)有持股的員工，如何激勵(lì)他們的積極性?《意見(jiàn)》明確提出，要嚴(yán)防“撒胡椒面”式的激勵(lì)。國(guó)企一般體量都較大，員工數(shù)量也較多，但為了防止“撒胡椒面”，任何一個(gè)試點(diǎn)企業(yè)，持有股份的一定是少數(shù)甚至是極少數(shù)。那么，實(shí)施員工持股之后，沒(méi)有持股的員工們積極性是會(huì)提高還是降低?他們會(huì)更加努力工作爭(zhēng)取成為骨干并提升企業(yè)績(jī)效，還是抱著“事不關(guān)己，高高掛起”的心態(tài)，“做一天和尚撞一天鐘”，甚至袖手旁觀(guān)，認(rèn)為反正我又沒(méi)有股份，只拿一份工資，企業(yè)盈利好壞與我沒(méi)太大關(guān)系?對(duì)此問(wèn)題，理論界也作過(guò)不少探討，提出諸如激勵(lì)相容等原則等，即將員工的個(gè)人利益和企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展緊密結(jié)合在一起，形成企業(yè)榮則員工利益受益、企業(yè)衰則員工利益受損的利益共同體，為如何解決上述問(wèn)題進(jìn)行了積極探索。

 

　　改革是一場(chǎng)攻堅(jiān)戰(zhàn)，對(duì)于國(guó)企而言更是如此。這其中有不少理論問(wèn)題，例如，作為國(guó)企出資人的人格化體現(xiàn)，究竟是國(guó)家某個(gè)部門(mén)例如國(guó)資委，還是政府委派的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)，或是包括全體員工?如果員工也是，那么究竟是全體員工還是部分?在國(guó)企改革尤其是員工持股這樣敏感的問(wèn)題上，如何兼顧國(guó)家、企業(yè)和員工各方利益?如何考慮持股員工和非持股員工之間的平衡以防止產(chǎn)生不良的“負(fù)效應(yīng)”?這些都需要加以認(rèn)真研究。

 

　　總的來(lái)說(shuō)，員工持股是一種非常有價(jià)值的企業(yè)管理和激勵(lì)制度，但其價(jià)值體現(xiàn)也與員工持股具體方案設(shè)計(jì)的科學(xué)性和執(zhí)行的規(guī)范性緊密相關(guān)。本次國(guó)企員工持股試點(diǎn)牽涉問(wèn)題眾多，有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)部門(mén)也可謂小心翼翼，邁出非常有限的一小步。希望通過(guò)試點(diǎn)，能夠回答上述問(wèn)題，以從試點(diǎn)中獲取經(jīng)驗(yàn)、發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，更好地為國(guó)企改革作出有效探索。

 

文章摘自2016年9月6日《上海觀(guān)察》

圖片來(lái)源：找項(xiàng)目網(wǎng)

國(guó)企改革 員工持股