改制增資員工持股同步

　　北交所大膽創(chuàng)新助國企“混改”

　　——中國電子系統(tǒng)技術(shù)有限公司增資案例

 

　　為積極響應(yīng)黨的十八屆三中全會的戰(zhàn)略部署,北交所在新的一輪國有企業(yè)改革的浪潮中,充分發(fā)揮交易所的“平臺+投行”服務(wù)功能,在時間極為有限的情況下,協(xié)助融資方精準設(shè)計方案,高效協(xié)調(diào)各方,高質(zhì)量完成改制增資和員工持股等工作,為中國電子系統(tǒng)工程總公司(以下簡稱中電系統(tǒng))引入六家戰(zhàn)略投資方及五家員工持股平臺,圓滿達成增資目的。

 

　　中電系統(tǒng)是中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團有限公司(以下簡稱中國電子)于1975年出資成立的全民所有制企業(yè)。中電系統(tǒng)技術(shù)力量雄厚,其中技術(shù)人員占總?cè)藬?shù)的64%,擁有多位國家級信息與控制領(lǐng)域?qū)W科帶頭人以及數(shù)名國務(wù)院特殊津貼獲得者,同時公司與國內(nèi)外多家科研院所、知名企業(yè)建立了廣泛的戰(zhàn)略合作關(guān)系,十余項擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)成果通過了省(部)級定,部分技術(shù)達到國際先進水平。

 

　　改制與增資并行

 

　　近年來,中電系統(tǒng)著力抓改革、脫困局、謀發(fā)展,取得良好成效為落實集團公司發(fā)展戰(zhàn)略部署,推進企業(yè)進一步加快發(fā)展,股東方中國電子擬推進中電系統(tǒng)實施混合所有制改革,同時募集3.5億元至5.2億元現(xiàn)金,使中電系統(tǒng)成為國有控股的混合所有制企業(yè)。2015年6月30日,中電系統(tǒng)先行改制為一人有限公司,隨后實施增資擴股。

 

　　按照中國電子的計劃,必須在2016年6月30日前完成增資款的回收,與此同時,還需完成5個員工持股平臺的入場投資。該項目改制和增資同步運行,最后統(tǒng)一辦理工商變更,完成改制和增資目標。

 

　　2016年4月中旬,北交所接到項目啟動通知,該項目需要在不到3個月的時間內(nèi)于公開市場中實現(xiàn)中國電子的戰(zhàn)略規(guī)劃安排,這也為該項目的實施加大了難度。方面,該項目涉及改制和增資同時進行,操作難度很大,并且涉及員工持股,引入員工持股的路徑和定價方式還需反復(fù)商榷該項目在操作中許多問題需要不斷與國資委溝通完善。另一方面,如何能在不到3個月的時間內(nèi)完成增資方案的設(shè)計、審批和備案手續(xù)協(xié)調(diào)員工持股平臺的投資流程、擬定合理規(guī)范的增資條件等工作都是很大挑戰(zhàn)。

 

　　統(tǒng)籌規(guī)劃力保項目按時成交

 

　　時間緊,任務(wù)重,針對中電系統(tǒng)的實際情況,北交所充分發(fā)揮自身統(tǒng)籌規(guī)劃能力強的優(yōu)勢,為中電系統(tǒng)量身定制了工作方案。包括從項目實際出發(fā),科學(xué)精準規(guī)劃并付諸實施整個交易流程、針對每個時間節(jié)點及相應(yīng)的工作目標完成進度、隨時協(xié)調(diào)各方保持高度聯(lián)動性和致性等,最終大大提高了該項目的推進效率,為項目的順利掛牌和成交爭取到了寶貴的時間。

 

　　在項目掛牌期間,中介機構(gòu)配合北交所大力推介該項目,協(xié)助中電系統(tǒng)對接到多家意向投資方,在意向投資方提交投資申請過程中北交所為意向投資方針對交易所流程、資料準備細節(jié)等方面做了輔導(dǎo)和解答,分析解答增資交易過程中的問題與難點,協(xié)調(diào)投資方與融資方的需求點。

 

　　在此期間,北交所還協(xié)同中介機構(gòu)與融資方合作開展了項目說明會和項目路演,盡可能地協(xié)助投資方完成盡職調(diào)查,最大程度的實現(xiàn)項目的順利推進。最終在各方的攜手努力下,成功在預(yù)定日期前完成項目掛牌工作。

 

　　項目掛牌結(jié)束后,北交所嚴格按照既定的時間計劃表,協(xié)調(diào)融資方與投資方的工作,最終該項目順利簽約,完全達到了融資方的需求。

 

　　大膽創(chuàng)新助力項目落地

 

　　為順利推進中電系統(tǒng)“混改”除了為中電系統(tǒng)量身定制增資流程

 

　　北交所還大膽創(chuàng)新交易方式,成功引入了持股平臺。

 

圖片來源：找項目網(wǎng)

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