在監(jiān)管層鼓勵(lì)依法實(shí)施股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃的背景下，基金公司股權(quán)激勵(lì)持續(xù)擴(kuò)容。

 

“金合中”、“金合華”、“金合振”、“金合興”、“金合同”、“金合榮”……第一創(chuàng)業(yè)控股基金子公司近日迎來(lái)“對(duì)仗整齊”的6位新股東。

 

第一創(chuàng)業(yè)于12月24日晚間發(fā)布公告稱(chēng)，公司控股子公司創(chuàng)金合信基金管理有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“創(chuàng)金合信”)變更股權(quán)獲證監(jiān)會(huì)批復(fù)，6家合伙企業(yè)新晉為創(chuàng)金合信股東。第一創(chuàng)業(yè)未參與此次增資擴(kuò)股，在創(chuàng)金合信注冊(cè)資本由原來(lái)的1.7億元增至2.33億元后，公司持股比例由70%變?yōu)?1.0729%。

 

股權(quán)變更獲批

 

12月24日，第一創(chuàng)業(yè)發(fā)布公告稱(chēng)，公司控股子公司創(chuàng)金合信收到證監(jiān)會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)創(chuàng)金合信基金管理有限公司變更股權(quán)的批復(fù)》，核準(zhǔn)深圳市金合中投資合伙企業(yè)(有限合伙)、深圳市金合華投資合伙企業(yè)(有限合伙)、深圳市金合振投資合伙企業(yè)(有限合伙)、深圳市金合興投資合伙企業(yè)(有限合伙)、深圳市金合同投資合伙企業(yè)(有限合伙)、深圳市金合榮投資合伙企業(yè)(有限合伙)認(rèn)購(gòu)創(chuàng)金合信的新增注冊(cè)資本合計(jì)2.33億元。

 

此前，證監(jiān)會(huì)已于官網(wǎng)發(fā)布核準(zhǔn)創(chuàng)金合信股權(quán)變更的批復(fù)公告。

 

查閱天眼查發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)金合信基金原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為簡(jiǎn)單，僅有第一創(chuàng)業(yè)、深圳市金合信投資合伙企業(yè)(有限合伙)(簡(jiǎn)稱(chēng)金合信)兩位股東，分別持有1.19億股、5100萬(wàn)股，持股比例依次為70%、30%。

 

增資擴(kuò)股完成后，創(chuàng)金合信控股股東依然為第一創(chuàng)業(yè)，持股比例由70%稀釋至51.07%;第二大股東為金合信，即原有核心員工持股平臺(tái)，持股比例由30%稀釋至21.89%。其股權(quán)結(jié)構(gòu)更新為：

 

而原來(lái)的2家股東被稀釋的股份，均勻地分給新晉的6家合伙企業(yè)股東，即他們各自出資1050萬(wàn)元，持股比例均為4.51%。

 

“就員工持股而言，一個(gè)有限合伙企業(yè)上限是50人，如果激勵(lì)對(duì)象太多，一個(gè)有限合伙企業(yè)是無(wú)法滿足需要的。”北大縱橫股權(quán)激勵(lì)研究院高級(jí)研究員豆園園在接受記者采訪時(shí)表示。

 

也就是說(shuō)，在原有核心員工持股份額的基礎(chǔ)之上，創(chuàng)金合信股權(quán)激勵(lì)比例已經(jīng)迅速增至49%。

 

留住員工下血本

 

據(jù)悉，創(chuàng)金合信成立于2014年7月9日，注冊(cè)資本1.7億元，為第一創(chuàng)業(yè)的控股子公司，是第一家成立之初便實(shí)現(xiàn)員工持股的基金公司。

 

核心員工大舉持股，與創(chuàng)金合信自成立之初倡導(dǎo)的合伙理念相關(guān)。公司官網(wǎng)資料顯示，創(chuàng)金合信基金倡導(dǎo)合伙文化，實(shí)施合伙制，員工基于第一創(chuàng)業(yè)證券創(chuàng)金資產(chǎn)團(tuán)隊(duì)。

 

49%已逼近控股權(quán)邊界，可謂不能再多。第一創(chuàng)業(yè)為何不惜被稀釋股份，也要猛增創(chuàng)金合信的核心員工持股份額呢?

 

“公募基金是高智力服務(wù)行業(yè)，屬于賣(mài)‘腦袋’而非賣(mài)實(shí)物，高管人員的流動(dòng)對(duì)基金公司影響非常大，可謂90%資產(chǎn)都是人。”豆園園告訴記者，“傳統(tǒng)基金的激勵(lì)方式為管理費(fèi)，激勵(lì)方式落后，激勵(lì)機(jī)制單一，短期的薪酬激勵(lì)與投資項(xiàng)目的長(zhǎng)周期不匹配。因此，需要長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制。”

 

根據(jù)第一創(chuàng)業(yè)2017年年報(bào)，創(chuàng)金合信主要從事公募基金和特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。截至2017年12月31日，創(chuàng)金合信受托管理資金總額3961.57億元，較上年末增加741.59億元，增幅達(dá)23.03%。

 

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)金合信2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為4.07億元、0.42億元，相較上年分別增長(zhǎng)51.13%、29.18%。

 

根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，截至三季度末，創(chuàng)金合信直接管理的資產(chǎn)規(guī)模為3691.78億元。其中，公募基金132.39億元;專(zhuān)戶(hù)規(guī)模3559.71億元，前三季度創(chuàng)金合信月均專(zhuān)戶(hù)管理規(guī)模是3551.81億元，位居行業(yè)第二。

 

來(lái)源：公私風(fēng)云

圖片來(lái)源：找項(xiàng)目網(wǎng)

員工持股