為深入貫徹黨的十八屆三中全會精神，積極落實市委、市政府全面深化市屬國資國企改革意見的要求，市國資委根據(jù)國務(wù)院國資委、財政部和證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見》(國資發(fā)改革〔2016〕133號，以下簡稱133號文)要求，結(jié)合實際，研究出臺了《關(guān)于市屬國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的實施辦法》(以下簡稱《實施辦法》)。現(xiàn)解讀如下：

一、《實施辦法》的背景情況

(一)黨中央國務(wù)院為員工持股指明方向

黨的十八屆三中全會明確提出“允許混合所有制經(jīng)濟實行企業(yè)員工持股，形成資本所有者和勞動者利益共同體”�！吨泄仓醒� 國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導意見》對如何實行員工持股提出了原則性要求。

2016年8月出臺的133號文，就員工持股試點提出明確要求和具體措施，同時在《關(guān)于地方國有企業(yè)開展員工持股試點有關(guān)事項的通知》(國資廳改革〔2016〕564號)中要求各省國資委應(yīng)在地方政府的領(lǐng)導下，結(jié)合實際情況，會同財政等有關(guān)部門研究制定本地區(qū)國有企業(yè)開展員工持股試點的實施細則或管理辦法，并報國務(wù)院國資委，隨后選擇5-10戶企業(yè)開展首批試點。

(二)市委市政府、市國資委對員工持股提出明確要求

《中共北京市委 北京市人民政府關(guān)于全面深化市屬國資國企改革的意見》提出“積極探索混合所有制企業(yè)實行員工持股”�！侗本┦腥嗣裾�府關(guān)于市屬國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的實施意見》指出“員工持股按照國家和本市相關(guān)工作要求組織實施”。我委在2016年改革工作要點中要求制定混合所有制企業(yè)員工持股實施辦法，開展員工持股試點。

(三)員工持股是市屬國企改革發(fā)展的內(nèi)在需求

實施員工持股，有利于建立利益共享、風險共擔的激勵約束長效機制;有利于吸引和留住人才，充分調(diào)動員工積極性、主動性和創(chuàng)造性;有利于進一步優(yōu)化國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立更加符合市場經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律的體制機制。

(四)員工持股實踐中存在問題需要規(guī)范

90年代以來，市屬國有企業(yè)對員工持股進行了嘗試，總體情況是好的，但部分企業(yè)也存在一些問題：持股人數(shù)過多、重激勵輕約束、股權(quán)退出難、“上持下、左持右”等。有必要通過出臺實施辦法規(guī)范試點，強化監(jiān)管，防范風險。

二、《實施辦法》的主要內(nèi)容

《實施辦法》包含試點原則、試點企業(yè)條件、員工持股及其管理、試點實施流程、試點工作要求及附則共六部分26條內(nèi)容。主要內(nèi)容如下：

(一)明確概念與原則

《實施辦法》規(guī)定了市屬國有控股混合所有制企業(yè)的概念和內(nèi)涵，劃定了員工持股試點的企業(yè)范圍。明確了本輪員工持股要堅持的五項原則，即依法合規(guī)、公開透明，試點先行、穩(wěn)妥推進，自愿參與、風險自擔，以崗定股、動態(tài)調(diào)整，科學監(jiān)管、放管結(jié)合。

(二)制定選取試點企業(yè)的條件

《實施辦法》制定了選取試點企業(yè)的條件，包括5項基本條件、3項優(yōu)先條件和3項禁止條件，對試點企業(yè)所處的行業(yè)領(lǐng)域、法人層級、非公有資本及其董事、公司治理、收入利潤來源、管理和運營狀況等提出了要求。鼓勵符合首都城市戰(zhàn)略定位、所在行業(yè)市場預(yù)期較好的企業(yè)，人才資本和技術(shù)要素貢獻占比較高的轉(zhuǎn)制科研院所、高新技術(shù)企業(yè)和科技服務(wù)型企業(yè)，以及中小微型和輕資產(chǎn)型企業(yè)開展員工持股試點。

(三)明確員工持股操作事項及其管理規(guī)定

本部分是《實施辦法》的主體內(nèi)容，從持股員工范圍、員工出資來源、員工出資方式、員工入股價格、員工持股比例、員工持股方式、收益分配和損失承擔原則、流轉(zhuǎn)和退出途徑、股權(quán)管理主體、股權(quán)管理方式等方面對員工持股的操作事項及其管理進行了規(guī)定。

(四)規(guī)范試點實施流程

對于企業(yè)如何申請員工持股試點，《實施辦法》從方案制訂到程序履行均做了詳細規(guī)定。明確申請試點企業(yè)制訂員工持股方案應(yīng)包括七個方面的內(nèi)容，明確了試點企業(yè)內(nèi)部決策、一級企業(yè)審核、市國資委審核確定名單報經(jīng)市政府同意、員工持股企業(yè)股東會通過方案并報備案等程序。

(五)提出試點工作要求

一是加強組織領(lǐng)導，建立工作機制。二是分批開展試點，按時進行總結(jié)。三是做好信息公開，完善內(nèi)外監(jiān)管。四是規(guī)范實施試點，嚴格責任追究。五是搞好工作協(xié)調(diào)，做好政策銜接。

三、《實施辦法》的主要特點

《實施辦法》注重突出三個特點：一是注重規(guī)范性，守住政策底線。在員工持股范圍、出資來源、出資方式等方面的原則性規(guī)定，與133號文保持一致，不突破政策底線和紅線。二是注重導向性，分層分類推進。優(yōu)先支持符合首都城市戰(zhàn)略定位的企業(yè)參與試點，市屬一級企業(yè)、四級及以下企業(yè)原則上暫不開展試點，城市公共服務(wù)類和特殊功能類企業(yè)中從事資源性、壟斷性和政策性業(yè)務(wù)的企業(yè)，不實施員工持股。三是注重操作性，細化流程程序。從員工持股方案制訂到程序履行做了詳細的規(guī)定，關(guān)注職工、監(jiān)事會、外部董事和非公有資本股東意見，明確員工持股與股權(quán)激勵的區(qū)別，注意與上市公司員工持股計劃等相關(guān)政策進行銜接。

《實施辦法》的正式印發(fā)，為本市國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點適時提供了政策支持和行動指南，有利于探索員工持股有效模式，建立和完善資本所有者與勞動者的利益共享機制，有利于深化市屬國企改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟。

來源:北京市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會

圖片來源：找項目網(wǎng)

員工持股