國企改革進行時，試點企業(yè)探新路。黨的十八大以來的新一輪國企改革, 歷經(jīng)了從“1+N”頂層設(shè)計, 到“四項改革”試點, 再到“十項改革”試點，再到“雙百行動”，重點突破、全面深化。

國企改革試點工作在多個重要領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)取得了突破性進展，并探索出了一系列可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗。《國資報告》對黨的十八大以來國企改革試點成果進行了梳理和分析，推出“十項改革試點盤點”系列報道，分析十項改革試點過程中有什么可借鑒的好經(jīng)驗，有哪些可以推廣的好做法。

中央企業(yè)首批員工持股試點工作正穩(wěn)步推進，10戶試點企業(yè)取得的階段性進展，激勵效果初步顯現(xiàn)。本文為您分享該系列第三篇文章《十項改革試點分析之中央企業(yè)首批員工持股試點：推進規(guī)范有序發(fā)揮多重激勵作用》，讓我們一起看改革經(jīng)驗特點，推進國有企業(yè)改革——

十項改革試點分析之

中央企業(yè)首批員工持股試點

推進規(guī)范有序 發(fā)揮多重激勵作用

國有控股混合所有制企業(yè)員工持股，是黨的十八屆三中全會以來新一輪國企改革的重要內(nèi)容之一。2015年8月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》第十九條提出，探索實行混合所有制企業(yè)員工持股。同年9月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的意見》，提出“堅持激勵和約束相結(jié)合的原則，通過試點穩(wěn)妥推進員工持股。”

在上述意見指導(dǎo)下，2016年8月，國資委、財政部、證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見》(以下簡稱《意見》)，對試點原則、試點企業(yè)條件、企業(yè)員工入股方式和股權(quán)管理做出了規(guī)定，并對試點工作實施和組織領(lǐng)導(dǎo)提出了具體要求。

國有控股混合所有制企業(yè)員工持股試點，是國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組部署的十項改革試點之一。《意見》印發(fā)以來，國資委精心組織安排，中央企業(yè)扎實推進，首批10戶員工持股試點工作實現(xiàn)穩(wěn)妥起步、良好開局，試點經(jīng)驗呈現(xiàn)出諸多鮮明的特點。

10戶試點企業(yè)取得階段性進展

《意見》印發(fā)后，國資委隨即下發(fā)通知，明確試點申請、審批程序及具體要求。2016年11月，在中央企業(yè)申報基礎(chǔ)上，國資委選擇了國機集團所屬中國電器院、寶武集團所屬歐冶云商、中糧集團所屬中國茶葉等10戶企業(yè)作為首批試點，正式啟動中央企業(yè)首批員工持股試點。

國資委嚴(yán)格按照《意見》規(guī)定，認真貫徹落實五大發(fā)展理念和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革總體要求。

首先是嚴(yán)格條件，優(yōu)選試點企業(yè)。一是突出科技型企業(yè)優(yōu)先原則，10戶試點企業(yè)中6戶為科技型企業(yè)。二是重點選擇戰(zhàn)略性新興行業(yè)的企業(yè)開展試點，試點企業(yè)涵蓋節(jié)能環(huán)保、新材料、智能裝備等多個行業(yè)。三是體現(xiàn)綜合改革導(dǎo)向，發(fā)揮改革協(xié)同效應(yīng)，10戶試點企業(yè)所屬集團公司中，7戶為開展國有資本投資公司、兼并重組等試點的中央企業(yè)。

其次是加強指導(dǎo)，明確具體要求。國資委要求試點工作嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)和國有企業(yè)改制、國有產(chǎn)權(quán)管理等規(guī)定，堅持規(guī)則公開、程序公開、結(jié)果公開，杜絕暗箱操作，嚴(yán)禁利益輸送。要求央企集團對改制方案審核把關(guān)，確保試點目標(biāo)明確、操作規(guī)范、過程可控，要求試點企業(yè)對方案制定、審計評估、進場交易、引入戰(zhàn)投、員工入股等各環(huán)節(jié)設(shè)定時間表，確保有序推進。

最后是落實責(zé)任，穩(wěn)妥推進試點。10家試點企業(yè)所在的集團公司充分發(fā)揮試點責(zé)任主體作用，嚴(yán)格履行有關(guān)決策和審批程序，做好審核把關(guān)。試點企業(yè)作為員工持股試點的操作實施主體，主要領(lǐng)導(dǎo)親自負責(zé)，各部門合理分工，同時聘請外部咨詢專家和專業(yè)機構(gòu)，成立專項聯(lián)合工作組，有序開展試點各項工作。

截至2017年7月，10戶試點企業(yè)全部完成了首期員工出資入股，并進行了工商變更登記，取得階段性進展。試點企業(yè)共引入外部資本約18.3億元，其中非公有資本11.8億元。一批骨干員工獲得了股份，持股人數(shù)因企業(yè)規(guī)模大小而不同，在16-643人之間，基本占本企業(yè)全體員工比例的10%-30%;員工持股總量占企業(yè)總股本比例在5%-25%之間，均未超過規(guī)定的30%上限;國有股東保持控股地位，非公資本股東持股在8%-28.5%之間，為參與公司治理奠定了基礎(chǔ);員工全部以貨幣出資，且未從試點企業(yè)和國有股東獲得墊資、擔(dān)保、借貸等財務(wù)資助。

激勵效果初步顯現(xiàn)

中央企業(yè)首批員工持股試點雖然實施時間并不長，但從目前企業(yè)發(fā)展情況看，激勵效果已初步顯現(xiàn)。

首先是企業(yè)改革力度明顯增強。各試點企業(yè)以員工持股為契機，深入推進內(nèi)部各項改革，積極完善現(xiàn)代企業(yè)制度，如中糧集團所屬中國茶葉制定了新的發(fā)展戰(zhàn)略，調(diào)整了管控模式，大幅度壓縮公司管理部門機構(gòu)和人員，并通過市場化方式公開選聘了總經(jīng)理。中國遠洋海運所屬上海泛亞也積極推進了職業(yè)經(jīng)理人制度和勞動人事分配制度改革。中國建材所屬江西電瓷積極探索混合所有制企業(yè)加強黨建工作新模式，由地方政府選派優(yōu)秀黨建干部進入江西電瓷黨委班子，切實加強黨的領(lǐng)導(dǎo)。

其次是吸引和留住人才作用開始顯現(xiàn)。試點企業(yè)員工流失率明顯降低，員工持股對吸引入才、留住人才開始發(fā)揮積極作用，如招商局集團所屬中外運化工物流反映員工流失率從往年的10%降至5%，中國中鐵所屬中鐵設(shè)計咨詢公司2017年引進專業(yè)短缺人才89名;重點院校校園招聘達成意向150人，比上年增加36%。中國節(jié)能所屬大地環(huán)境修復(fù)公司員工離職率同比降低10%，員工數(shù)量增加20%中層以上無主動離職。

第三是員工創(chuàng)業(yè)意識得到激發(fā)。寶武集團所屬歐冶云商反映，實施員工持股后，核心員工明確了自身在企業(yè)中的價值，非核心員工明確了差距，通過資本投入的內(nèi)部驅(qū)動效能逐步顯現(xiàn)，下屬單位自我加壓，接受挑戰(zhàn)性經(jīng)營指標(biāo)意愿明顯加強，員工主人翁意識，成本控制意識明顯提升，開始體現(xiàn)“股東”意識。

最后是企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營績效有效提升。中國中鐵所屬中鐵設(shè)計咨詢公司采用引入戰(zhàn)投比亞迪的“云軌”進行城市軌道交通線網(wǎng)規(guī)劃建設(shè)，取得了市場突破2017年新簽合同額55億元，同比增長18.7%實現(xiàn)營業(yè)收入29億元，同比增長18.9%。中國建材所屬江西電瓷通過國際競爭，成功開拓北美市場，并在國內(nèi)率先研發(fā)的瓷心復(fù)合電瓷上取得進展，將用于國家特高壓建設(shè)，有望成為新的利潤增長點。

總體來看，前一階段的員工持股改革探索開局良好，已取得階段性成效。

試點經(jīng)驗特點鮮明

各試點企業(yè)緊密結(jié)合實際情況，充分發(fā)揮主觀能動性，積極穩(wěn)妥有序推動試點工作，試點過程嚴(yán)格按照133號文要求，緊扣依法合規(guī)、公開透明，增量引入、利益綁定，以崗定股、動態(tài)調(diào)整，嚴(yán)控范圍、強化監(jiān)督的原則，規(guī)范有序開展試點，試點經(jīng)驗呈現(xiàn)出諸多鮮明的特點。

非公資本股東積極參與

員工持股試點受到社會廣泛關(guān)注，民營資本、外資等非公資本積極參與。如國機集團所屬中國電器院通過公開掛牌和競爭性談判，引入了正泰電器、盾安集團等戰(zhàn)略協(xié)同性強，業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度高，行業(yè)影響力突出的民營企業(yè)股東寶武集團所屬歐冶云商則同步引入了沙鋼、三井物產(chǎn)和首鋼基金等產(chǎn)業(yè)鏈上下游國內(nèi)外知名企業(yè)，涉及鋼鐵、物流和金融等多個行業(yè)，促進各方股東優(yōu)勢互補，形成合力。

公開公平公正操作

各試點企業(yè)在制定員工持股方案過程中，嚴(yán)格履行內(nèi)部決策審批等各項程序，充分聽取員工意見，在“陽光”下開展試點工作。如國機集團所屬中國電器院通過“三上三下”方式，廣泛征求包括退休職工在內(nèi)的員工意見。中國遠洋海運所屬上海泛亞先后召開5場全員宣貫會和10多期材料宣傳，主要負責(zé)人親自參加并現(xiàn)場解答。在確定員工入股價格時，嚴(yán)格履行資產(chǎn)評估、進場交易等程序，確保員工入股價格公允體現(xiàn)企業(yè)市場價值。如中糧集團所屬中國茶葉等6戶同步引入員工持股和外部非公資本股東的企業(yè)，員工均與戰(zhàn)略投資者入股價格一致。中國節(jié)能所屬大地修復(fù)公司等3戶單獨引入員工持股的企業(yè)，均以凈資產(chǎn)評估值為基礎(chǔ)確定員工入股價格，其中招商局集團所屬中外運化工物流員工入股價格在評估值基礎(chǔ)上溢價55%。

堅持以崗定股、骨干持股

10戶試點企業(yè)都根據(jù)崗位價值、業(yè)績表現(xiàn)等因素，建立了員工持股比例確定機制，分檔制訂了崗位持股系數(shù)和持股份額，支持關(guān)鍵崗位人員持股。如中國節(jié)能所屬大地修復(fù)公司合理設(shè)定前中后臺人員持股差異，明確重要業(yè)務(wù)板塊子公司第一經(jīng)營責(zé)任人持股比例比本部中層員工高，一線的銷售、技術(shù)、工程、研發(fā)人員持股比例比中后臺的綜合、人力、企管等部門的員工高。中國建材所屬江西電瓷將業(yè)務(wù)骨干崗位公開競聘，以此確定最終持股的骨干人選。國機集團所屬中國電器院針對所屬認證檢測、智能裝備、化工材料三大板塊業(yè)務(wù)差異較大的情況，按各板塊對企業(yè)業(yè)績貢獻和戰(zhàn)略重要程度，分板塊核定持股人數(shù)和股比。

堅持崗變股調(diào)，建立股權(quán)動態(tài)調(diào)整機制

各試點企業(yè)在制訂員工持股方案時，均針對持股員工因離職等原因退股、因崗位變動調(diào)整持股比例、新引進入才持股等不同情形，明確了股份流轉(zhuǎn)的去向、來源以及股價確定原則，建立了股權(quán)內(nèi)部流轉(zhuǎn)和動態(tài)調(diào)整機制。如國機集團所屬中國電器院規(guī)定，持股員工離開崗位后6個月內(nèi)必須退出所持股份，并對退股方式、退股價格等進行詳細約定，還對離職后違反同業(yè)競爭規(guī)定等行為設(shè)定了懲罰性施。

堅持自愿入股，強調(diào)員工與企業(yè)風(fēng)險共擔(dān)

本次員工持股試點，在充分自愿的前提下，強調(diào)風(fēng)險共擔(dān)，利益共享，建立風(fēng)險共擔(dān)機制。一是入股前充分提示風(fēng)險。試點企業(yè)通過簽訂入股協(xié)議，會議宣貫等方式，讓入股員工意識到持股是收益與風(fēng)險并存的制度安排，樹立與企業(yè)共享改革發(fā)展成果、共擔(dān)市場競爭風(fēng)險的理念。二是經(jīng)營中體現(xiàn)共擔(dān)風(fēng)險。如寶武集團所屬歐冶云商成立于2015年，目前還處于投入期，尚未實現(xiàn)盈利，未來發(fā)展還面臨各種挑戰(zhàn)。員工選擇此時自愿入股，充分體現(xiàn)了員工與企業(yè)共創(chuàng)、共享、共擔(dān)的宗旨。三是制度設(shè)計上強調(diào)共擔(dān)風(fēng)險，重點是對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展不善時，員工股份退出難問題作出明確規(guī)定如中國建材所屬江西電瓷規(guī)定，員工退股時，如沒有符合條件的員工受讓，則按照降低10%的價格轉(zhuǎn)讓，消除國有股東的底責(zé)任，真正實現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān)。

來源:國資報告

圖片來源：找項目網(wǎng)

員工持股