一、何時(shí)進(jìn)行股份支付處理

在持股平臺(tái)設(shè)立時(shí)，按激勵(lì)對(duì)象是否已經(jīng)出資以及持股平臺(tái)是否已經(jīng)持有IPO企業(yè)股份區(qū)分，存在多種情形：(1)持股平臺(tái)設(shè)立時(shí)，激勵(lì)對(duì)象已經(jīng)對(duì)持股平臺(tái)出資，但持股平臺(tái)尚未取得IPO企業(yè)股份。(2)持股平臺(tái)設(shè)立時(shí)，激勵(lì)對(duì)象已經(jīng)對(duì)持股平臺(tái)出資，且持股平臺(tái)取得IPO企業(yè)股份。(3)持股平臺(tái)設(shè)立時(shí)，激勵(lì)對(duì)象尚未對(duì)持股平臺(tái)出資，持股平臺(tái)亦未取得IPO企業(yè)股份。(4)持股平臺(tái)設(shè)立時(shí)，激勵(lì)對(duì)象尚未對(duì)持股平臺(tái)出資，但持股平臺(tái)已經(jīng)取得IPO企業(yè)股份。針對(duì)這些情形，會(huì)計(jì)上要解決的問題是何時(shí)進(jìn)行股份支付處理。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》(以下簡稱股份支付準(zhǔn)則或CAS11)第五條和第六條的規(guī)定，授予日是進(jìn)行股份支付處理的起點(diǎn)，即如果授予后立即可行權(quán)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)在授予日將激勵(lì)成本計(jì)入相關(guān)成本費(fèi)用;如果存在等待期的，應(yīng)當(dāng)將激勵(lì)成本在等待期(授予日至可行權(quán)日)內(nèi)分期計(jì)入相關(guān)成本費(fèi)用。因此，盡管在持股平臺(tái)設(shè)立時(shí)存在上述多種情形，但只要確定了授予日，即可確定何時(shí)進(jìn)行股份支付處理。

CAS11第五條以及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解(2010)》指出，授予日是指股份支付協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期。其中“獲得批準(zhǔn)”，是指企業(yè)與職工或其他方就股份支付的協(xié)議條款和條件已達(dá)成一致，該協(xié)議獲得股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。

依據(jù)上述規(guī)定，無論持股平臺(tái)是否設(shè)立，如果IPO企業(yè)股東大會(huì)明確了激勵(lì)對(duì)象及授予的穿透至IPO企業(yè)的股份數(shù)量，應(yīng)當(dāng)在授予日進(jìn)行股份支付處理：屬于立即可行權(quán)的，一次性將股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用計(jì)入成本費(fèi)用;屬于附行權(quán)條件的，將股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用計(jì)入等待期成本費(fèi)用。如果在持股平臺(tái)設(shè)立時(shí)，尚未明確激勵(lì)對(duì)象，或雖然已經(jīng)明確了激勵(lì)對(duì)象，但未明確授予的穿透至IPO企業(yè)的權(quán)益工具數(shù)量，無論持股平臺(tái)是否已經(jīng)取得IPO企業(yè)股份，如有確鑿證據(jù)表明此時(shí)的持股平臺(tái)出資者僅是暫時(shí)持有持股平臺(tái)份額，都無需進(jìn)行股份支付處理。

二、附條件股權(quán)激勵(lì)的處理

實(shí)務(wù)中，IPO企業(yè)通過持股平臺(tái)實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)，有些不附加任何條件，有些則附加了一些條件。對(duì)于這些附條件的股權(quán)激勵(lì)，核心的會(huì)計(jì)問題是相關(guān)激勵(lì)費(fèi)用應(yīng)該一次確認(rèn)還是分期確認(rèn)。

(一) 明確規(guī)定了服務(wù)年限

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定在授予持股平臺(tái)份額后，激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)繼續(xù)為IPO企業(yè)提供若干年服務(wù)，在此期間持股平臺(tái)份額不能轉(zhuǎn)讓，如果在未滿服務(wù)年限前離職的，應(yīng)將持股平臺(tái)份額按原授予價(jià)格退還給IPO企業(yè)實(shí)際控制人或其指定的第三人。根據(jù)CAS11第六條的規(guī)定，可行權(quán)日是指可行權(quán)條件得到滿足、職工和其他方具有從企業(yè)取得權(quán)益工具或現(xiàn)金的日期。此類股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中，雖然員工已經(jīng)取得了持股平臺(tái)份額，但該份額的權(quán)能是受到限制的，只有在完成約定的服務(wù)年限后，限制才會(huì)解除。因此，可行權(quán)日應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為員工按約定提供服務(wù)期滿之日，也即授予日至員工按約定提供服務(wù)期滿之日為等待期。根據(jù)CAS11第六條的規(guī)定，對(duì)于存在等待期的，股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)分期計(jì)入成本費(fèi)用。

(二) 上市前離職需退還持股平臺(tái)份額

有些股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定，激勵(lì)對(duì)象在企業(yè)上市前離職的，應(yīng)按授予價(jià)格退還持股平臺(tái)出資份額。對(duì)于該種情況下是否存在隱含的行權(quán)條件，實(shí)務(wù)中存在不同的理解。

會(huì)計(jì)反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，因此其處理應(yīng)當(dāng)遵從經(jīng)濟(jì)交易實(shí)質(zhì)。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定激勵(lì)對(duì)象在上市前離職需退還持股平臺(tái)份額的條款，是否屬于隱含的可行權(quán)條件，關(guān)鍵還是要看IPO企業(yè)設(shè)置該條款的目的。有些情況下，設(shè)置該條款的目的可能為了獲取激勵(lì)對(duì)象在上市前的服務(wù)，例如IPO企業(yè)為上市目的引入董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)總監(jiān)等，并授予其股份;有些情況下，授予激勵(lì)對(duì)象股份是基于其歷史上對(duì)企業(yè)提供的服務(wù)，設(shè)置該條款的目的只是為了保持上市前高管和核心員工團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定;還有一些情況下，設(shè)置該條款則是基于雙重目的，既有對(duì)激勵(lì)對(duì)象過往對(duì)企業(yè)做出貢獻(xiàn)的肯定，也帶有獲取激勵(lì)對(duì)象在上市前的服務(wù)之目的。理論上，應(yīng)當(dāng)根據(jù)設(shè)置該條款的不同目的進(jìn)行不同的會(huì)計(jì)處理。但在實(shí)務(wù)中，要做到準(zhǔn)確識(shí)別設(shè)置該條款的目的具有較大難度，很多時(shí)候僅能依據(jù)IPO企業(yè)實(shí)際控制人的陳述，這就為構(gòu)建特定的會(huì)計(jì)處理結(jié)果提供了可能。如果意圖在授予日一次性計(jì)入當(dāng)期成本費(fèi)用的，可以將設(shè)置該條款的目的解釋為保持上市前高管和核心員工的穩(wěn)定;如果意圖在等待期內(nèi)分期確認(rèn)成本費(fèi)用的，則可以將設(shè)置該條款的目的解釋為獲取激勵(lì)對(duì)象在上市前的服務(wù)。

實(shí)踐中，多數(shù)情況下IPO企業(yè)對(duì)員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)是基于其歷史上對(duì)企業(yè)提供的服務(wù)，設(shè)置上市前離職需退還持股平臺(tái)份額的條款主要是為了保持團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定。此外，如前所述，如果在等待期內(nèi)分期確認(rèn)成本費(fèi)用的，等待期的確定取決于對(duì)上市日的估計(jì)，如果后續(xù)的信息表明等待期長度與之前的估計(jì)不同(如上市日提前或延后)，還需要對(duì)估計(jì)的等待期進(jìn)行修正，會(huì)計(jì)處理較為復(fù)雜。

(三) 設(shè)置上市后的限售條件

根據(jù)《公司法》第一百四十一條規(guī)定，公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。由于該項(xiàng)限售要求系來源于法律規(guī)定，因此，一般不將該限售期作為等待期。

三、離職員工退還持股平臺(tái)份額的處理

如前所述，如果股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)激勵(lì)對(duì)象在上市前離職設(shè)置限制性規(guī)定的，那么激勵(lì)對(duì)象在企業(yè)上市前離職，需要將其持有的持股平臺(tái)份額退還。對(duì)于該項(xiàng)交易，會(huì)計(jì)上的主要問題是，是否需要相應(yīng)沖回之前已經(jīng)確認(rèn)的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用。在解決這個(gè)問題之前，先來分析一下立即可行權(quán)的股權(quán)激勵(lì)與存在等待期的股權(quán)激勵(lì)所代表的經(jīng)濟(jì)含義，以及CAS11為何做出不同的會(huì)計(jì)處理規(guī)定。

股份支付是企業(yè)以支付股份的方式來結(jié)算員工提供的服務(wù)。如果企業(yè)提供的股權(quán)激勵(lì)屬于立即可行權(quán)的，意味著激勵(lì)對(duì)象的服務(wù)已經(jīng)提供完畢，即支付給激勵(lì)對(duì)象的股份是對(duì)其過往已經(jīng)提供的服務(wù)“埋單”;如果企業(yè)提供的股權(quán)激勵(lì)存在等待期的，則意味著激勵(lì)對(duì)象的服務(wù)將于等待期內(nèi)提供，企業(yè)支付給激勵(lì)對(duì)象的股份是為了購買其未來的服務(wù)。依據(jù)這兩類股權(quán)激勵(lì)所代表的不同經(jīng)濟(jì)含義，CAS11做出了不同的規(guī)定：立即可行權(quán)的股權(quán)激勵(lì)，相關(guān)費(fèi)用在授予日一次計(jì)入當(dāng)期成本費(fèi)用，存在等待期的股權(quán)激勵(lì)，相關(guān)費(fèi)用則在等待期內(nèi)分期計(jì)入成本費(fèi)用。

如本文所討論的，對(duì)于上市前離職需退還持股平臺(tái)份額的，實(shí)務(wù)中存在兩種理解，并由此引出兩種會(huì)計(jì)處理的觀點(diǎn)：在授予日一次確認(rèn)和在等待期內(nèi)分期確認(rèn)。本文認(rèn)為，無論一次確認(rèn)和分期確認(rèn)，對(duì)后續(xù)激勵(lì)對(duì)象離職退還持股平臺(tái)份額的會(huì)計(jì)處理應(yīng)當(dāng)與之前的處理在邏輯上保持一致。如果將“上市前離職需退還持股平臺(tái)份額”視為隱含的可行權(quán)條件，對(duì)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用進(jìn)行分期確認(rèn)的，根據(jù)CAS11的規(guī)定，在可行權(quán)條件(且該可行權(quán)條件為非市場(chǎng)條件)未滿足時(shí)，應(yīng)沖回之前已經(jīng)確認(rèn)的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用，即離職員工退還持股平臺(tái)份額時(shí)，應(yīng)當(dāng)沖回之前已經(jīng)確認(rèn)的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用;如果未將“上市前離職需退還持股平臺(tái)份額”視為隱含的可行權(quán)條件，對(duì)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用進(jìn)行一次確認(rèn)的，則意味著激勵(lì)對(duì)象服務(wù)已于授予日之前提供，因此離職員工退還持股平臺(tái)份額，不能沖回已經(jīng)確認(rèn)的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用。

對(duì)于上述第二種情況，有不同觀點(diǎn)認(rèn)為，即便在授予日對(duì)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用一次確認(rèn)的，在激勵(lì)對(duì)象上市前離職退還持股平臺(tái)份額時(shí)，也應(yīng)沖回之前確認(rèn)的費(fèi)用，因?yàn)榧��?lì)對(duì)象歸還了之前因提供服務(wù)而收到的對(duì)價(jià)。本文并不認(rèn)同該觀點(diǎn)。在以權(quán)益結(jié)算的以股份為基礎(chǔ)的支付交易中，股份支付準(zhǔn)則確定的會(huì)計(jì)目標(biāo)是如何確認(rèn)和計(jì)量收到的服務(wù)，即股份支付準(zhǔn)則的著眼點(diǎn)是如何確認(rèn)和計(jì)量收到的服務(wù)(交易的借方)，而不是著眼于權(quán)益(交易的貸方)。換言之，企業(yè)有無實(shí)際支付成本并不是確認(rèn)員工服務(wù)的前置條件。例如，在附可行權(quán)條件的股份支付交易中，如果達(dá)到了可行權(quán)條件，但員工出于一些原因并未行權(quán)(比如期權(quán)在行權(quán)時(shí)的價(jià)格已經(jīng)高于市價(jià))，亦不得沖回已經(jīng)確認(rèn)的股份支付費(fèi)用。

四、受讓離職員工退還的持股平臺(tái)份額的處理

實(shí)踐中，離職員工退還的持股平臺(tái)份額一般會(huì)轉(zhuǎn)讓給IPO企業(yè)的實(shí)際控制人或持股平臺(tái)的其他出資者。雖然理論上還存在持股平臺(tái)收回離職員工出資份額后進(jìn)行注銷的做法(即減資)，但實(shí)踐中幾乎沒有，故本文不予討論。此類交易涉及的主要會(huì)計(jì)問題是，受讓離職員工持有持股平臺(tái)份額的交易是否需要確認(rèn)股份支付費(fèi)用。

在解決這個(gè)問題之前，需要先厘清股份支付準(zhǔn)則的基本原理。職工為企業(yè)提供了勞務(wù)，企業(yè)需要支付對(duì)價(jià)，常見的對(duì)價(jià)如工資、獎(jiǎng)金、福利等等。但有些情況下，企業(yè)會(huì)以支付股份的方式來結(jié)算員工提供的服務(wù)。

判斷是否需要進(jìn)行股份支付處理的基本思路是：職工在股份支付交易中有無獲得現(xiàn)實(shí)利益?如果獲得了現(xiàn)實(shí)利益，該利益是否基于為企業(yè)提供的服務(wù)而獲得?如果這兩問的答案都是“是”，則需要進(jìn)行股份支付會(huì)計(jì)處理;如果第1問的答案是“否”，或者雖然第1問答案雖然是“是”，但第2問答案是“否”，無需進(jìn)行股份支付處理。本文將上述處理思路稱為“兩步法”。以下結(jié)合股份支付處理的基本原理，討論不同情況下受讓離職員工退還的持股平臺(tái)份額的處理。

(一) IPO企業(yè)的實(shí)際控制人受讓離職員工的持股平臺(tái)份額

對(duì)于由IPO企業(yè)的實(shí)際控制人受讓離職員工的持股平臺(tái)份額，按上述“兩步法”進(jìn)行判斷，首先需要確定實(shí)際控制人是否從本次受讓交易中獲益。如前所述，持股平臺(tái)持有IPO企業(yè)的股份一般來源于實(shí)際控制人的低價(jià)存量轉(zhuǎn)讓或IPO企業(yè)的低價(jià)增量發(fā)行。股份來源不同，對(duì)“實(shí)際控制人是否從本次受讓交易中獲益”的判斷結(jié)論會(huì)有所不同。

1、如果持股平臺(tái)持有IPO企業(yè)的股份來源于實(shí)際控制人的低價(jià)存量轉(zhuǎn)讓，激勵(lì)對(duì)象獲得的利益來自于實(shí)際控制人對(duì)利益的讓渡，實(shí)際控制人是股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的實(shí)際承擔(dān)者，則離職員工將持股平臺(tái)份額轉(zhuǎn)讓給實(shí)際控制人實(shí)質(zhì)上為實(shí)際控制人收回之前支付的成本，實(shí)際控制人并未從本次受讓交易中獲利，不滿足上述“兩步法”的第一個(gè)條件，故無需進(jìn)行股份支付處理。

2、如果持股平臺(tái)持有的IPO企業(yè)股份來源于IPO企業(yè)的低價(jià)增量發(fā)行，激勵(lì)對(duì)象獲得的利益實(shí)際上來自于IPO企業(yè)全體股東因IPO企業(yè)低價(jià)發(fā)行股份而導(dǎo)致其享有的權(quán)益被稀釋，IPO企業(yè)全體股東是股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的實(shí)際承擔(dān)者。離職員工將持股平臺(tái)份額轉(zhuǎn)讓給實(shí)際控制人，實(shí)際效果就是之前IPO企業(yè)全體股東讓渡給離職員工的利益轉(zhuǎn)移給了實(shí)際控制人。這種情況下，需要進(jìn)一步區(qū)分情況進(jìn)行判斷實(shí)際控制人是否獲得利益。

(1) 如果有確鑿證據(jù)表明，實(shí)際控制人受讓的離職員工的持股平臺(tái)份額需要在以后重新授予給其他員工的，因其僅是暫時(shí)持有，不應(yīng)視為實(shí)際控制人從本次受讓交易中獲益，故對(duì)實(shí)際控制人受讓離職員工退還的股份無需進(jìn)行股份支付的會(huì)計(jì)處理。確鑿證據(jù)包括，相關(guān)協(xié)議的約定;實(shí)際控制人在受讓離職員工的持股平臺(tái)份額后在當(dāng)年度又低價(jià)轉(zhuǎn)讓給其他員工的，等等。待到實(shí)際控制人將持股平臺(tái)份額轉(zhuǎn)讓給新的激勵(lì)對(duì)象時(shí)，作為新的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃處理。

(2) 如果沒有確鑿證據(jù)表明，實(shí)際控制人受讓的離職員工的持股平臺(tái)份額需要在以后重新授予給其他員工的，實(shí)際控制人由此獲益，滿足上述“兩步法”的第一個(gè)條件。需要考慮是否滿足“兩步法”的第二個(gè)條件。本文認(rèn)為，若無相反證據(jù)表明實(shí)際控制人獲得的該利益不是為IPO企業(yè)提供服務(wù)所獲得的，則應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為滿足“兩步法”的第二個(gè)條件，進(jìn)行股份支付的會(huì)計(jì)處理。

(二) 持股平臺(tái)的其他出資者受讓離職員工的持股平臺(tái)份額

對(duì)于由持平平臺(tái)其他出資者受讓離職員工的持股平臺(tái)份額的，是否需要進(jìn)行股份支付處理的判斷思路，與實(shí)際控制人受讓離職員工持股平臺(tái)份額且持股平臺(tái)持有的IPO企業(yè)股份來源于IPO企業(yè)低價(jià)增量發(fā)行的情況基本一致。即除非有確鑿證據(jù)證明受讓的出資份額將重新授予其他激勵(lì)對(duì)象，否則對(duì)其他出資者受讓離職員工持有的持股平臺(tái)份額應(yīng)進(jìn)行股份支付的會(huì)計(jì)處理。

(三) 離職員工將持股平臺(tái)出資份額轉(zhuǎn)讓給IPO企業(yè)新的激勵(lì)對(duì)象

對(duì)于由IPO企業(yè)新的激勵(lì)對(duì)象受讓離職員工的持股平臺(tái)份額，實(shí)務(wù)中爭(zhēng)議并不大。多數(shù)觀點(diǎn)認(rèn)為這屬于新的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行股份支付的會(huì)計(jì)處理。

來源:天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所

作者:倪侃侃

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

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