“我們支持錯(cuò)位競爭，每個(gè)基金群都有新設(shè)立基金審核委員會(huì)，如果基金管理公司需要成立某個(gè)專項(xiàng)基金，那么需要委員會(huì)對(duì)團(tuán)隊(duì)的專業(yè)化程度和投資能力進(jìn)行審核后才能通過。我們希望資本配置優(yōu)化，不太可能允許大家一窩蜂都去成立某個(gè)專項(xiàng)基金，造成投資行業(yè)的重疊。”鄧偉利介紹。

 

　　應(yīng)該說，三大成熟的產(chǎn)業(yè)基金群是設(shè)立國方母基金的堅(jiān)實(shí)土壤。

 

　　現(xiàn)階段即3.0階段。上海國際集團(tuán)在三大產(chǎn)業(yè)基金群的基礎(chǔ)上，承上啟下發(fā)起設(shè)立國方母基金平臺(tái)，將打造集團(tuán)產(chǎn)業(yè)基金群的核心樞紐，實(shí)現(xiàn)基金群運(yùn)作能級(jí)的全面提升，逐步趨向形成上海國際集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)基金群生態(tài)圈。

 

　　“下階段我們將以母基金帶動(dòng)，步入4.0階段，通過國際集團(tuán)、母基金、子基金之間的信息共享、人員協(xié)同，同時(shí)又獨(dú)立判斷，形成更深入、更協(xié)同、更有力的良性互動(dòng)。”鄧偉利表示。

 

　　顯然，國方母基金未來將作為核心紐帶逐步將國有資本、產(chǎn)業(yè)基金群、產(chǎn)業(yè)資本、金融資本等要素“串聯(lián)”起來，最終形成獨(dú)具特色的產(chǎn)業(yè)基金群生態(tài)圈。

 

　　完美牽手產(chǎn)業(yè)資本與金融資本

 

　　國方母基金管理公司基石投資人現(xiàn)有4家，除國際資管外，3家均為民營企業(yè)。其股權(quán)比例目前暫定為，國際資管持有管理公司30%股份，為第一大股東，民營企業(yè)持股約60%左右，另外預(yù)留管理團(tuán)隊(duì)10%左右。

 

　　“國方母基金選擇的其他基石投資人均是在各自產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域深耕多年，受業(yè)界尊敬的中國民營產(chǎn)業(yè)巨擘，形象正面，而且這些機(jī)構(gòu)均擁有多家上市平臺(tái)和類金融板塊，能夠?yàn)樯虾�國際集團(tuán)基金群生態(tài)圈真正帶來外延式的網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張和產(chǎn)業(yè)層面的深度整合機(jī)會(huì)。”鄧偉利表示。

 

　　此外選擇民營企業(yè)為GP股東，亦是上海國際集團(tuán)考慮到，民營企業(yè)的管理體制靈活，在團(tuán)隊(duì)的激勵(lì)考核上完全市場化標(biāo)準(zhǔn)。

 

　　上海國際集團(tuán)之所以未絕對(duì)控股母基金管理公司，一是對(duì)自身管理能力的自信，二是其他股東給予其能力的高度認(rèn)同。

 

　　“母基金是由我們牽頭發(fā)起，其他3家企業(yè)股東都是我們一家一家接洽談判，在理念上志同道合，這些民營資本也充分給予上海國際集團(tuán)作為資本引領(lǐng)者的信任，同時(shí)也是對(duì)上海國際集團(tuán)基金群生態(tài)圈的充分認(rèn)可，相信我們能夠通過生態(tài)圈為產(chǎn)業(yè)資本帶來更有活力的上下游企業(yè)，并會(huì)有效指引先進(jìn)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，做到‘脫虛入實(shí)’，而不僅僅局限于資本所得。”鄧偉利表示。

 

　　目前，國方母基金一期資金募集基本上完成，除了基石投資人，已經(jīng)與上海農(nóng)商銀行、工商銀行、上海銀行、上海建工、市北集團(tuán)、二三四五網(wǎng)絡(luò)科技公司等產(chǎn)業(yè)或金融機(jī)構(gòu)簽署了投資意向協(xié)議，預(yù)計(jì)下半年將完成募集封閉。

 

　　從中可見其LP覆蓋甚廣，既有金融機(jī)構(gòu)又有實(shí)體企業(yè)，實(shí)體企業(yè)所處行業(yè)亦頗為廣泛。

 

　　“國方母基金作為上海國際集團(tuán)基金群生態(tài)圈的核心樞紐，歷史使命之一就是把社會(huì)上的大型金融和產(chǎn)業(yè)資本帶動(dòng)起來，讓這些機(jī)構(gòu)以投資母基金為切入點(diǎn)，逐步融入到生態(tài)圈的大家庭中來。”鄧偉利表示。

 

　　他認(rèn)為，與其說是母基金找到了這些機(jī)構(gòu)，不如說是在當(dāng)前“新常態(tài)”的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，各方對(duì)未來轉(zhuǎn)型發(fā)展模式的一拍即合。

 

　　“產(chǎn)業(yè)集團(tuán)希望通過適當(dāng)?shù)姆绞酵卣巩a(chǎn)業(yè)鏈，上下延伸，但產(chǎn)業(yè)集團(tuán)缺少相關(guān)的投資經(jīng)驗(yàn)和團(tuán)隊(duì)，而選擇母基金則可以較為方便地幫企業(yè)找到合適的長期投資的項(xiàng)目。因?yàn)槟富�金投資的子基金所有的投資項(xiàng)目都是對(duì)我們開放的，企業(yè)的選擇面比較寬。”鄧偉利解釋。

 

　　金融機(jī)構(gòu)亦有理由青睞母基金。

 

　　在當(dāng)前環(huán)境下，銀行的資金需要脫虛入實(shí)。除貸款外，需要將其他資金，比如客戶理財(cái)資金等通過合法合規(guī)的方式投資進(jìn)入實(shí)業(yè)企業(yè)。據(jù)了解，金融機(jī)構(gòu)的資金作為LP與其他LP“同份額同權(quán)”。國方母基金不做結(jié)構(gòu)化處理，所有進(jìn)入的資金均為平行設(shè)計(jì)。“母基金的架構(gòu)設(shè)計(jì)，既保證收益可觀又保證風(fēng)險(xiǎn)可控。”

 

　　既吸引產(chǎn)業(yè)資本又引進(jìn)金融資本，對(duì)于國方母基金來說，更有一層考慮。產(chǎn)業(yè)資本可以與基金投資企業(yè)聯(lián)動(dòng)，在產(chǎn)業(yè)鏈上形成協(xié)同，可以更好地幫助實(shí)體項(xiàng)目拓展商業(yè)網(wǎng)絡(luò)，更快地做大做強(qiáng);而金融資本通過創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)和服務(wù)，也能夠?yàn)閷?shí)體項(xiàng)目提供額外的資金支持，形成良好的資金來源補(bǔ)充。

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

國方母基金起航