投資基金，正在成為新一輪國企國資改革中，國家級資本運營平臺的首要選擇之一。中國誠通控股集團有限公司(以下簡稱“中國誠通”)、中國國新控股有限責(zé)任公司(以下簡稱“中國國新”)，便是上述國家級資本運營平臺的代表。

 

　　1月11日，經(jīng)濟觀察報從國資委了解到，一向低調(diào)的中國國新，已經(jīng)敲定了最新的發(fā)展模式——以投資基金、金融服務(wù)、資產(chǎn)管理以及股權(quán)運作為主業(yè)，探索國有資本運作的最新模式。落實到具體基金上，則包括中國國有資本風(fēng)險投資基金(以下簡稱“國風(fēng)投基金”)、國新央企運營基金等。

 

　　與中國誠通旗下的中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金(以下簡稱“國調(diào)基金”)相似的一點，中國國新的基金系同樣也承擔(dān)著國有經(jīng)濟布局結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的職責(zé)。

 

　　中國國新內(nèi)部數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，以國風(fēng)投基金為例，截至2017年8月底，國風(fēng)投基金已決策終審9個直投項目和6個子基金項目，涉及投資額約340億元。

 

　　中原銀行首席經(jīng)濟學(xué)家、中國國際經(jīng)濟交流中心學(xué)術(shù)委員會委員王軍認(rèn)為，與上世紀(jì)80年代的國有資本運營管理模式相比，如今的兩家國有資本運營平臺開始更頻繁地通過基金介入央企改革，說明國資監(jiān)管思路在由過去的管人管事管資產(chǎn)，向管資本轉(zhuǎn)變。

 

　　經(jīng)濟觀察報還獨家獲悉，一只新的國家級戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)基金正在積極籌備中，不過最終實際管理人是中國國新旗下的子企業(yè)，還是中國誠通旗下的子企業(yè)，依舊是未知數(shù)。

 

　　5只基金

 

　　國風(fēng)投基金、國新央企運營基金、國新國同基金、國新科創(chuàng)股權(quán)投資基金(有限合伙，簡稱國新科創(chuàng)基金)、國新央地共同發(fā)展基金，共同構(gòu)成中國國新的龐大基金體系。

 

　　5只基金，投決項目各有不同，組建規(guī)模亦有區(qū)別。

 

　　最新成立的一只基金是國新央地共同發(fā)展基金。這只基金在創(chuàng)立時的初衷是促進(jìn)地方國有企業(yè)改革及產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在中國國新的籌劃下，基金總規(guī)模按1500億元設(shè)計，首期規(guī)模450-500億元，擬由中國國新聯(lián)合相關(guān)地方政府和金融機構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立，該基金擬采用有限合伙制形式和母子基金的組織結(jié)構(gòu)，通過市場化方式展開運作。

 

　　另一只相對較早成立的國風(fēng)投基金，成立于2016年。當(dāng)時，中國國新作為主發(fā)起人和控股股東，聯(lián)合中國郵政儲蓄銀行股份有限公司、中國建設(shè)銀行股份有限公司、深圳市投資控股有限公司等機構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立國風(fēng)投基金，首期規(guī)模1020億元，未來總規(guī)模將達(dá)到2000億元。

 

　　按照中國國新的規(guī)劃，國風(fēng)投基金重點服務(wù)于央企技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級，致力于支持國家重大科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化、創(chuàng)新型企業(yè)和小微企業(yè)發(fā)展，并將進(jìn)一步發(fā)揮國有資本輻射和帶動作用，放大國有資本功能、帶動社會投資，打造資本與產(chǎn)業(yè)技術(shù)高度融合、運轉(zhuǎn)高效、專業(yè)精益、風(fēng)控嚴(yán)密、回報良好的基金群。

 

　　從數(shù)據(jù)上看，目前，已經(jīng)儲備一批與央企具有良好協(xié)同效應(yīng)和可以填補國內(nèi)空白甚至全球領(lǐng)先的投資項目，并已明確一批重點項目。截至2017年8月底，國風(fēng)投基金已決策終審9個直投項目和6個子基金項目，涉及投資額約340億元，已支出投資額137.26億元，其中，中央企業(yè)投資項目占比80.14%;投資領(lǐng)域涉及機器人、人工智能、大數(shù)據(jù)、移動金融、節(jié)能環(huán)保、生物技術(shù)、電動汽車、新材料、新能源等領(lǐng)域，可填補我國相關(guān)領(lǐng)域技術(shù)空白。

 

　　比國風(fēng)投更早成立的國新科創(chuàng)基金，便由中國國新于2014年8月發(fā)起設(shè)立，委托國新基金管理有限公司運營管理，目前已完成募集資金45.45億元。

　　截至2017年8月底，國新科創(chuàng)基金共決策投資項目8個，項目涉及央企重組、核電建設(shè)、互聯(lián)網(wǎng)和環(huán)保等領(lǐng)域，決策投資金額36.5億元，已經(jīng)投資金額30.5億元�；�金成立以來運營良好，截至2016年底，年化收益率達(dá)13.3%，部分項目年化收益率超過20%。

 

　　至于2017年4月中國國新牽頭成立的國新央企運營基金，基金總規(guī)模1500億元，首期到位500億元，中國國新、廣州市政府各出資100億元，浦發(fā)銀行出資300億元。

 

　　中國國新內(nèi)部數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至2017年8月底，國新央企運營基金已經(jīng)決策項目1個，涉及投資50億元，已經(jīng)立項項目2個，涉及投資27億元;已儲備多個項目，涉及金融、新能源、礦產(chǎn)等多個領(lǐng)域。

圖片來源：找項目網(wǎng)

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