政策解讀：關(guān)于《市屬國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點(diǎn)的實(shí)施辦法》的解讀

關(guān)于市屬國有控股混合所有制企業(yè)

開展員工持股試點(diǎn)的實(shí)施辦法

為貫徹落實(shí)《中共中央 國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》(中發(fā)〔2015〕22號)和《中共北京市委 北京市人民政府關(guān)于全面深化市屬國資國企改革的意見》(京發(fā)〔2014〕13號)文件精神，根據(jù)《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點(diǎn)的意見》(國資發(fā)改革〔2016〕133號)和《北京市人民政府關(guān)于市屬國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的實(shí)施意見》(京政發(fā)〔2016〕38號)有關(guān)要求，結(jié)合實(shí)際情況，現(xiàn)就市屬國有控股混合所有制企業(yè)(以下簡稱企業(yè))開展員工持股試點(diǎn)提出以下實(shí)施辦法。

一、試點(diǎn)原則

(一)依法合規(guī)，公開透明

嚴(yán)格按照國家和北京市有關(guān)國有企業(yè)改制、國有產(chǎn)權(quán)管理等法律法規(guī)履行相關(guān)程序，規(guī)范操作流程。確保員工持股工作公開透明，嚴(yán)禁暗箱操作，防止利益輸送。不得侵害企業(yè)內(nèi)部非持股員工合法權(quán)益。

(二)試點(diǎn)先行，穩(wěn)妥推進(jìn)

從實(shí)際出發(fā)，審慎起步，選擇符合條件、基礎(chǔ)較好的企業(yè)先行先試，在取得經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上穩(wěn)妥有序推進(jìn)，逐步擴(kuò)大范圍，不斷完善。

(三)自愿參與，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)

符合條件的員工自愿參加，企業(yè)不得以攤派、強(qiáng)行分配等方式強(qiáng)制員工持股。持股員工盈虧自負(fù)，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，建立激勵(lì)約束長效機(jī)制。

(四)以崗定股，動(dòng)態(tài)調(diào)整

員工持股要體現(xiàn)愛崗敬業(yè)的導(dǎo)向，與崗位和業(yè)績緊密掛鉤，支持關(guān)鍵技術(shù)崗位、管理崗位和業(yè)務(wù)崗位人員持股。建立健全股權(quán)內(nèi)部流轉(zhuǎn)和退出機(jī)制，避免持股固化僵化。

(五)科學(xué)監(jiān)管，放管結(jié)合

正確處理好增強(qiáng)企業(yè)活力和依法加強(qiáng)監(jiān)管的關(guān)系。堅(jiān)持市場化原則，通過持股調(diào)動(dòng)員工積極性和創(chuàng)造性，切實(shí)增強(qiáng)企業(yè)活力;強(qiáng)化監(jiān)督管理，加強(qiáng)員工持股企業(yè)內(nèi)、外部監(jiān)管，嚴(yán)格防止國有資產(chǎn)流失。

二、試點(diǎn)企業(yè)條件

(一)基本條件

1.競爭類二、三級企業(yè)，主業(yè)處于充分競爭的行業(yè)和領(lǐng)域。

2.非公有資本達(dá)到一定比例，公司董事會中有非公有資本股東推薦的董事。股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層各負(fù)其責(zé)，協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)，有效制衡。

3.企業(yè)收入、利潤90%以上來源于集團(tuán)外部市場，而不是主要來源于與一級企業(yè)及其所屬企業(yè)等關(guān)聯(lián)單位的關(guān)聯(lián)交易。

4.基礎(chǔ)管理較好，勞動(dòng)、人事和分配三項(xiàng)制度適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度要求，建立了市場化的業(yè)績考核評價(jià)體系。

5.發(fā)展戰(zhàn)略明確，資產(chǎn)質(zhì)量和財(cái)務(wù)狀況良好，近三年無財(cái)務(wù)違法違規(guī)行為和不良記錄。

(二)優(yōu)先條件

1.優(yōu)先支持符合首都城市戰(zhàn)略定位，所在行業(yè)有較好市場預(yù)期的企業(yè)開展試點(diǎn)。

2.優(yōu)先支持人才資本和技術(shù)要素貢獻(xiàn)占比較高的轉(zhuǎn)制科研院所、高新技術(shù)企業(yè)和科技服務(wù)型企業(yè)開展試點(diǎn)。

3.優(yōu)先支持中小微型和輕資產(chǎn)型企業(yè)開展試點(diǎn)。

(三)禁止條件

1.市屬一級企業(yè)、四級及以下企業(yè)原則上暫不開展試點(diǎn)。

2.城市公共服務(wù)類和特殊功能類企業(yè)中從事資源性、壟斷性和政策性業(yè)務(wù)的企業(yè)，不實(shí)施員工持股。

3.存在股權(quán)糾紛，違反國有企業(yè)職工持股有關(guān)規(guī)定且未按要求完成整改的企業(yè)，不得申請員工持股試點(diǎn)。

三、員工持股及其管理

(一)員工范圍

參與持股人員應(yīng)為在關(guān)鍵崗位工作并對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和持續(xù)發(fā)展有直接或較大影響的科研人員、經(jīng)營管理人員和業(yè)務(wù)骨干，且與本企業(yè)簽訂了勞動(dòng)合同。

持股員工的選擇應(yīng)根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況確定，禁止搞“大鍋飯”、“一刀切”，避免福利性質(zhì)的全員持股或平均持股。

市委、市政府和市國資委任命的國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員不得持股。外部董事(非本公司職工的董事)、監(jiān)事(含職工代表監(jiān)事)不得持股。如直系親屬多人在同一企業(yè)時(shí)，只能一人持股。

(二)出資來源

員工出資可包括貨幣出資、科技成果入股。持股員工應(yīng)以貨幣出資為主，并按約定及時(shí)足額繳納。以科技成果出資入股的，應(yīng)提供所有權(quán)屬證明，依法評估作價(jià)，并及時(shí)辦理財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。

國有股東、企業(yè)及其關(guān)聯(lián)單位(包括業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián))不得向持股員工提供擔(dān)保、借貸等任何形式的財(cái)務(wù)資助。企業(yè)不得為開展員工持股額外增加員工薪酬。

(三)出資方式

員工持股應(yīng)堅(jiān)持增量引入，主要采取增資擴(kuò)股、出資新設(shè)方式，增資擴(kuò)股可包括混合所有制企業(yè)單獨(dú)引入員工持股、國企改制同步引入非公有資本和員工持股。非公有資本股東和持股員工不得有關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)關(guān)系。

國有股東及企業(yè)不得對員工無償贈(zèng)與股權(quán)，不得違規(guī)低價(jià)折股。員工不得持有本企業(yè)所出資企業(yè)、關(guān)聯(lián)企業(yè)(包括業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián))以及與本企業(yè)經(jīng)營同類業(yè)務(wù)企業(yè)的股權(quán)。

(四)入股價(jià)格

員工入股應(yīng)按照國有企業(yè)改制、國有產(chǎn)權(quán)管理等有關(guān)規(guī)定，對試點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)和資產(chǎn)評估，入股價(jià)格不得低于經(jīng)核準(zhǔn)或備案的每股凈資產(chǎn)評估值。

國企改制同步引入非公有資本和員工持股，入股價(jià)格應(yīng)由非公有資本股東進(jìn)場通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開確定，持股員工接受確定后的結(jié)果，持股價(jià)格與之相同。

(五)持股比例

員工持股比例應(yīng)結(jié)合企業(yè)規(guī)模、行業(yè)特點(diǎn)、企業(yè)發(fā)展階段等因素確定。員工持股總量原則上不高于公司總股本的30%，單一員工持股比例原則上不高于公司總股本的1%。

實(shí)施員工持股后，應(yīng)保證國有股東控股地位，且其持股比例不得低于公司總股本的34%。

企業(yè)可采取適當(dāng)方式預(yù)留部分股權(quán)，用于新引進(jìn)人才。

(六)持股方式

持股員工可以個(gè)人名義直接持股，也可通過公司制企業(yè)、合伙制企業(yè)、資產(chǎn)管理計(jì)劃等持股平臺進(jìn)行持股。通過資產(chǎn)管理計(jì)劃方式持股的，不得使用杠桿融資。持股平臺不得從事除持股以外的任何經(jīng)營活動(dòng)。

(七)收益和損失

股東會合理確定利潤分配方案和分紅率，應(yīng)處理好股東短期收益與企業(yè)中長期發(fā)展的關(guān)系。企業(yè)及國有股東不得向持股員工承諾年度分紅回報(bào)或設(shè)置托底回購條款。持股員工與國有股東及其他股東享有同等權(quán)益，不得優(yōu)先于國有股東和其他股東取得分紅收益。

企業(yè)破產(chǎn)重整和清算，持股員工、國有股東和其他股東應(yīng)以出資額為限，按照出資比例共同承擔(dān)責(zé)任。

(八)流轉(zhuǎn)和退出

員工持股應(yīng)設(shè)定不少于36個(gè)月的鎖定期。持股員工因辭職、調(diào)離、退休、死亡或被解雇等原因與企業(yè)解除或終止勞動(dòng)關(guān)系的，應(yīng)在離開企業(yè)12個(gè)月內(nèi)將所持股權(quán)進(jìn)行內(nèi)部轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓給符合條件的員工、持股平臺或非公有資本股東的，轉(zhuǎn)讓價(jià)格由雙方協(xié)商確定;轉(zhuǎn)讓給國有股東的，轉(zhuǎn)讓價(jià)格不得高于企業(yè)上一年度經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)值。

企業(yè)上市前持股的員工，不得在企業(yè)首次公開發(fā)行時(shí)轉(zhuǎn)讓股份，并應(yīng)承諾自上市之日起不少于36個(gè)月的鎖定期，鎖定期滿后，公司董事、高級管理人員每年可轉(zhuǎn)讓股份不得高于所持股份總數(shù)的25%。

(九)股權(quán)管理主體

持股員工一般應(yīng)通過持股人會議等形式選出代表或設(shè)立相應(yīng)機(jī)構(gòu)管理所持股權(quán)，該股權(quán)代表或機(jī)構(gòu)應(yīng)制定管理規(guī)則，代表持股員工行使股東權(quán)利或者授權(quán)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)行使股東權(quán)利，切實(shí)維護(hù)持股員工合法權(quán)益。

(十)股權(quán)管理方式

各方股東應(yīng)就員工股權(quán)的日常管理、動(dòng)態(tài)調(diào)整和退出等問題協(xié)商一致，并通過公司章程或股東協(xié)議等對員工范圍、出資來源、出資方式、入股價(jià)格、持股比例、持股方式、收益和損失、流轉(zhuǎn)和退出機(jī)制等以及其他重要內(nèi)容進(jìn)行明確。

四、試點(diǎn)實(shí)施流程

(一)方案制訂

企業(yè)申請員工持股試點(diǎn)，應(yīng)制訂員工持股方案。方案的主要內(nèi)容應(yīng)包括：

1.混合所有制企業(yè)的基本情況;

2.員工持股的目的及必要性、可行性;

3.員工持股的員工范圍及其確定標(biāo)準(zhǔn)、出資來源、出資方式、入股價(jià)格、持股比例、持股方式、收益和損失、流轉(zhuǎn)和退出、日常股權(quán)管理等操作細(xì)節(jié)的具體規(guī)定;

4.員工持股后的公司股權(quán)設(shè)置、法人治理結(jié)構(gòu)及其對公司控制權(quán)的影響;

5.員工持股的操作流程，相關(guān)的財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評估等重要事項(xiàng)安排;

6.員工持股的風(fēng)險(xiǎn)評估及應(yīng)對預(yù)案;

7.其他重要事項(xiàng)。

企業(yè)國有控股股東應(yīng)讓其法律顧問或其聘請的律師事務(wù)所對員工持股方案出具法律意見書。

(二)程序履行

健全審核程序，規(guī)范操作流程，混合所有制企業(yè)員工持股的一般程序如下：

1.企業(yè)實(shí)施員工持股前，應(yīng)當(dāng)通過職工(代表)大會等形式充分聽取本企業(yè)職工對員工持股方案的意見。

2.監(jiān)事會、外部董事應(yīng)當(dāng)就員工持股是否有利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，是否損害企業(yè)及全體股東利益，企業(yè)是否以攤派、強(qiáng)行分配等方式強(qiáng)制員工參加本企業(yè)員工持股發(fā)表意見。

3.企業(yè)董事會審議員工持股方案報(bào)一級企業(yè)審核，同時(shí)附上非公有資本股東意見。員工持股涉及相關(guān)董事的，相關(guān)董事應(yīng)當(dāng)在董事會表決時(shí)回避。

4.一級企業(yè)審核后，將混合所有制企業(yè)員工持股有關(guān)申報(bào)材料報(bào)市國資委審核,市國資委審核確定試點(diǎn)企業(yè)名單報(bào)市政府同意。申報(bào)材料如下：

(1)申請?jiān)圏c(diǎn)企業(yè)董事會決策文件和非公有資本股東意見;

(2)一級企業(yè)內(nèi)部決策文件;

(3)一級企業(yè)關(guān)于申請混合所有制企業(yè)為員工持股試點(diǎn)的申請;

(4)員工持股方案;

(5)法律意見書;

(6)一級企業(yè)員工持股審核管理制度;

(7)市國資委要求報(bào)送的其他文件。

5.進(jìn)入試點(diǎn)名單企業(yè)可以發(fā)出召開股東會的通知，審議并實(shí)施員工持股。員工持股涉及相關(guān)股東的，相關(guān)股東應(yīng)當(dāng)在股東會表決時(shí)回避;公司股東會對員工持股作出決議的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。

未入選試點(diǎn)企業(yè)不得發(fā)出召開股東會的通知審議及實(shí)施員工持股。

6.員工持股實(shí)施3個(gè)工作日之內(nèi)，員工持股企業(yè)應(yīng)向市國資委書面報(bào)告員工持股實(shí)施情況，附上經(jīng)股東會審議通過的員工持股方案報(bào)市國資委備案。員工持股企業(yè)國有控股股東須妥善保管員工持股相關(guān)的清產(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評估、定價(jià)出資等重要資料、做好檔案管理，做到有案可查。

五、試點(diǎn)工作要求

(一)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，建立工作機(jī)制

實(shí)施員工持股試點(diǎn)是深化國有企業(yè)改革、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的重要舉措。各區(qū)、各企業(yè)要高度重視，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，精心組織，建立工作機(jī)制，確保試點(diǎn)工作規(guī)范有序開展。市國資委負(fù)責(zé)市屬國有控股混合所有制企業(yè)試點(diǎn)工作，同時(shí)負(fù)責(zé)指導(dǎo)區(qū)級國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)做好試點(diǎn)工作。

一級企業(yè)要建立健全審核管理制度，規(guī)范履行內(nèi)部決策程序，嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行審核，并負(fù)責(zé)指導(dǎo)監(jiān)督下屬各級企業(yè)規(guī)范實(shí)施員工持股，切實(shí)防止內(nèi)部人控制;嚴(yán)格控制試點(diǎn)范圍，選擇基礎(chǔ)條件較好、符合規(guī)定的子企業(yè)向市國資委申報(bào)試點(diǎn)。

試點(diǎn)企業(yè)要按照要求規(guī)范操作，嚴(yán)格履行有關(guān)決策和審批備案程序，扎實(shí)細(xì)致開展員工持股試點(diǎn)工作，積極探索員工持股有效模式，建立和完善資本所有者與勞動(dòng)者的利益共享機(jī)制，改善公司治理結(jié)構(gòu)，提高員工積極性和公司競爭力。

(二)分批開展試點(diǎn)，按時(shí)進(jìn)行總結(jié)

首批試點(diǎn)原則上在2016年啟動(dòng)實(shí)施，全市選擇5-10戶企業(yè)開展首批試點(diǎn)。市國資委將嚴(yán)格審核試點(diǎn)企業(yè)申報(bào)材料，成熟一戶開展一戶。

一級企業(yè)每半年應(yīng)當(dāng)對所屬混合所有制企業(yè)員工持股情況進(jìn)行總結(jié)，總結(jié)成績、提出問題和下一步措施及政策建議，并于2月和7月報(bào)送市國資委。2018年年底市國資委進(jìn)行階段性總結(jié)，視情況適時(shí)擴(kuò)大試點(diǎn)。

試點(diǎn)企業(yè)要嚴(yán)格按照本辦法要求，從企業(yè)實(shí)際情況和特定發(fā)展階段出發(fā)，規(guī)范有序開展試點(diǎn)工作，防止一哄而上。未納入試點(diǎn)的企業(yè)，不得自行組織實(shí)施員工持股。

(三)做好信息公開，完善內(nèi)外監(jiān)管

確保員工持股公開透明。企業(yè)員工持股審核管理制度、持股員工范圍和持股比例的確定、審計(jì)評估機(jī)構(gòu)的選擇、入股退股定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、股權(quán)流轉(zhuǎn)等重要事項(xiàng)，應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部充分披露，保障員工的知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)。國有企業(yè)不得以任何形式向本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的員工持股企業(yè)輸送利益。國有企業(yè)購買本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)員工持股企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)，或者向員工持股企業(yè)提供設(shè)備、場地、技術(shù)、勞務(wù)等，應(yīng)采用市場化方式，做到價(jià)格公允。有關(guān)關(guān)聯(lián)交易應(yīng)由一級企業(yè)以適當(dāng)方式定期公開。

充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)的作用。一級企業(yè)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注員工持股試點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營狀況，必要時(shí)開展經(jīng)營管理情況專項(xiàng)審計(jì)，保證試點(diǎn)企業(yè)健康運(yùn)行。市國資委將對試點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行定期跟蹤檢查，及時(shí)掌握情況，發(fā)現(xiàn)問題，糾正不規(guī)范行為;組織實(shí)施的企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)、監(jiān)事會監(jiān)督檢查、年度報(bào)表審計(jì)將員工持股試點(diǎn)企業(yè)納入監(jiān)督范圍，密切關(guān)注員工持股企業(yè)與國有企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易、利潤分配方案和分紅率等，保證試點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營合法依規(guī)。

(四)規(guī)范實(shí)施試點(diǎn)，嚴(yán)格責(zé)任追究

實(shí)施過程中出現(xiàn)制度不健全、程序不規(guī)范、管理不到位等問題時(shí)，批準(zhǔn)單位應(yīng)督促企業(yè)進(jìn)行整改。發(fā)生國有資產(chǎn)流失、損害有關(guān)股東合法權(quán)益或嚴(yán)重侵害企業(yè)員工合法權(quán)益的，要依法依紀(jì)追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

(五)搞好工作協(xié)調(diào)，做好政策銜接

區(qū)屬國有控股混合所有制企業(yè)實(shí)施員工持股試點(diǎn)，可參考本辦法向區(qū)級國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出申請，經(jīng)區(qū)級國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意后，一并向市國資委申報(bào)。

市屬國有控股上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃除符合本實(shí)施辦法的相關(guān)要求外，還應(yīng)當(dāng)符合《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(中國證券監(jiān)督管理委員會公告〔2014〕33號)等證券監(jiān)管有關(guān)規(guī)定的要求。

金融、文化等國有控股的混合所有制企業(yè)實(shí)施員工持股，國家和監(jiān)管部門另有規(guī)定的依其規(guī)定執(zhí)行。

已按有關(guān)規(guī)定實(shí)施員工持股的企業(yè)，繼續(xù)規(guī)范實(shí)施。市屬國有參股企業(yè)的員工持股不適用本辦法。

六、附則

本辦法所稱市屬國有控股混合所有制企業(yè)包括：市屬國有股東直接或間接持股比例超過50%的各級混合所有制子企業(yè);持股比例未超過50%，但市屬國有股東為第一大股東，并且通過股東協(xié)議、公司章程、董事會決議或者其他協(xié)議安排能夠?qū)ζ鋵?shí)際支配的混合所有制企業(yè)。

來源:北京市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

員工持股